Робо-советник - Robo-advisor
Робо-консультанты или робо-консультанты - это класс финансовых консультантов, которые предоставляют финансовые консультации или управление инвестициями в Интернете с умеренным или минимальным вмешательством человека. Они предоставляют цифровые финансовые консультации на основе математических правил или алгоритмов. Эти алгоритмы разрабатываются финансовыми консультантами, инвестиционными менеджерами и специалистами по обработке данных и программируются в программном обеспечении. Эти алгоритмы выполняются программным обеспечением и не требуют, чтобы консультант давал клиенту финансовую консультацию. Программное обеспечение использует свои алгоритмы для автоматического распределения, управления и оптимизации активов клиентов для краткосрочных или долгосрочных инвестиций. Робо-советники делятся на категории в зависимости от степени персонализации, усмотрения, вовлеченности и человеческого взаимодействия.
Существует более 100 робо-консультационных служб. Робо-консультации по управлению инвестициями считаются прорывом в сфере ранее эксклюзивных услуг по управлению активами, предлагая услуги более широкой аудитории с меньшими затратами по сравнению с традиционными человеческими советами. Робо-консультанты обычно распределяют активы клиента на основе предпочтений риска и желаемой целевой доходности. Хотя роботы-консультанты могут распределять активы клиентов во многие инвестиционные продукты, такие как акции, облигации, фьючерсы, товары, недвижимость, средства часто направляются в портфели ETF. Клиенты могут выбирать между предложениями с пассивными методами распределения активов или активными стилями управления активами.
История
Первые робо-советники были запущены в 2008 году во время финансового кризиса . В 2010 году 30-летний предприниматель Джон Стейн запустил Betterment , и популярность роботов-консультантов выросла. Первые робо-консультанты использовались в качестве онлайн-интерфейса для управления активами клиентов и их балансировки финансовыми менеджерами. Технология робо-консультантов не была новой для этой области, поскольку этот вид программного обеспечения использовался финансовыми консультантами и менеджерами с начала 2000-х годов. Но в 2008 году они стали общедоступными для широкой публики, которая остро нуждалась в личном управлении своими активами. К концу 2015 года робо-консультанты из почти 100 компаний по всему миру управляли активами клиентов на сумму 60 миллиардов долларов, и, по оценкам, к концу 2020 года эта цифра достигнет 2 триллионов долларов. В июне 2016 года робот -консультант Wealthfront объявил о партнерстве. с казначеем штата Невада, чтобы предложить план 529 сбережений колледжа.
В 2015 году компания 8 Securities, базирующаяся в Гонконге, запустила в Японии одного из первых робо-консультантов в Азии , за которым в 2016 году последовали компании Money Design, Co. под торговой маркой THEO и WealthNavi. В 2017 году сингапурская компания StashAway получила лицензию на предоставление услуг на рынках капитала от Валютного управления Сингапура .
В мае 2020 года Webull получил одобрение SEC на запуск робо-советника.
Определение
Робо-консультант можно определить как «самостоятельную онлайн-службу управления состоянием, которая предоставляет автоматизированные консультации по инвестициям при низких затратах и минимальном количестве счетов, используя алгоритмы управления портфелем». В некоторых робо-советниках есть элемент человеческого вмешательства и надзора. Робо-совет также называется цифровым советом.
Юридически термин «финансовый консультант» применяется к любому юридическому лицу, дающему советы по ценным бумагам. Вместо этого большинство услуг роботов-консультантов ограничиваются предоставлением управления портфелем (т. Е. Распределением инвестиций между классами активов) без решения таких вопросов, как имущественное и пенсионное планирование и управление денежными потоками, которые также являются областью финансового планирования.
Другие обозначения этих компаний, занимающихся финансовыми технологиями, включают «автоматизированный советник по инвестициям», «автоматизированное управление инвестициями», «онлайн-консультант по инвестициям» и «советник по цифровым инвестициям».
Обслуживаемые области
Хотя робо-советники наиболее распространены в США , они также присутствуют в Европе , Австралии , Индии , Канаде и Азии .
Методология
Инструменты, которые они используют для управления портфелями клиентов, мало чем отличаются от программного обеспечения для управления портфелями, уже широко используемого в профессии. Основное отличие заключается в канале сбыта. До недавнего времени управление портфелем осуществлялось почти исключительно через консультантов-людей и продавалось вместе с другими услугами. Теперь потребители имеют прямой доступ к инструментам управления портфелем, точно так же, как они получили доступ к брокерским фирмам, таким как Charles Schwab, и услугам торговли акциями с появлением Интернета . Робо-консультанты расширяются в новых направлениях бизнеса, таких как выбор экономии на розничном потреблении и планирование выхода на пенсию и декумуляции.
В портфелях , которые предлагают робо-консультанты , как правило , биржевые фонды . Однако некоторые предлагают чистые портфели акций.
Затраты на привлечение клиентов и временные ограничения, с которыми сталкиваются традиционные консультанты-люди, привели к тому, что многие инвесторы из среднего класса не получили консультацию или не смогли получить услуги по управлению портфелем из-за минимальных требований к инвестируемым активам. Среднестатистический специалист по финансовому планированию имеет минимальную сумму инвестиций в размере 50 000 долларов США, в то время как минимальные суммы инвестиций для робо-консультантов начинаются от 500 долларов США в США и от 1 фунта стерлингов в Соединенном Королевстве . В дополнение к более низким минимальным ставкам на инвестируемые активы по сравнению с традиционными консультантами-людьми, робо-консультанты взимают комиссию в размере от 0,2% до 1,0% от активов под управлением, в то время как традиционные специалисты по финансовому планированию взимают среднюю комиссию в размере 1,35% от активов под управлением, согласно проведенному опросу. пользователя AdvisoryHQ News.
Регулирование
В Соединенных Штатах робо-консультанты должны быть зарегистрированными инвестиционными консультантами , деятельность которых регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам . В Соединенном Королевстве они регулируются Управлением финансового надзора .
В Австралии робо-консультанты управляют деньгами клиентов через структуру управляемого дискреционного счета (MDA).
Всего активов под управлением
По состоянию на октябрь 2017 года под управлением робо-консультантов находилось активов на сумму 224 миллиарда долларов .
Ниже перечислены крупнейшие робо-консультанты по активам под управлением:
| Компания | Страна | Активы под управлением | # учетных записей |
|---|---|---|---|
| Группа Авангард | нас | 83 миллиарда долларов | |
| Charles Schwab Corporation | нас | 33 миллиарда долларов | 223 000 |
| TD Ameritrade | нас | 20 миллиардов долларов | |
| Улучшение | нас | 14 миллиардов долларов | 361 809 |
| Wealthfront | нас | 11 миллиардов долларов | 216 599 |
| Личный капитал | нас | 8 миллиардов долларов | 18 308 |
| Богатство | Канада | 4 миллиарда долларов | 100 000 |
| Мускатный орех | Великобритания | 1,9 миллиарда долларов | 70,000 |
| Масштабируемый капитал | Германия, Великобритания | 3 миллиарда долларов | 80 000 |
| Moneyfarm | Великобритания, Италия | 2,2 миллиарда долларов | 60 000 |
| StashAway | Сингапур, Малайзия, MENA,
Гонконг |
1 миллиард долларов | |
| FutureAdvisor от BlackRock | нас | 1 миллиард долларов | 8 587 |
| Elm Partners | нас | 0,8 миллиарда долларов | |
| Желуди | нас | 0,8 миллиарда долларов | 1,87 миллиона |
| Объединенный доход | нас | 0,4 миллиарда долларов | 318 |
| Т. Роу Прайс | нас | 0,4 миллиарда долларов |