Валютное управление Сингапура -Monetary Authority of Singapore

Валютное управление Сингапура
Валютное управление Сингапура.svg
Главное управление 10 Shenton Way, здание MAS, Сингапур 079117
Учредил 1 января 1971 г.; 51 год назад ( 1971-01-01 )
Владение Правительство Сингапура
председатель Тарман Шанмугаратнам
Центральный банк Сингапур
Валюта Сингапурский доллар (S$)
SGD ( ISO 4217 )
Резервы Увеличивать419,1 млрд долларов США
Курс банка 1,67%
Предшествует Совет уполномоченных по валюте
Веб-сайт www .mas .gov .sg

Денежно -кредитное управление Сингапура ( MAS ) является центральным банком и финансовым регулирующим органом Сингапура . Он управляет различными законами, касающимися денег, банковского дела, страхования, ценных бумаг и финансового сектора в целом, а также эмиссии валюты . Он был основан в 1971 году в качестве банкира и финансового агента правительства Сингапура .

История

Здание MAS на Шентон-уэй , штаб-квартира Валютного управления Сингапура.

MAS была основана в 1971 году для надзора за различными денежными функциями, связанными с банковским делом и финансами. До ее учреждения денежные функции выполняли государственные ведомства и учреждения. Аббревиатура его названия напоминает mas , слово, означающее «золото» на малайском языке , национальном языке Сингапура, хотя аббревиатура произносится с каждым из его начальных алфавитов.

По мере развития Сингапура все более сложная банковская и денежно-кредитная среда требовала более динамичного и согласованного денежно-кредитного управления. Поэтому в 1970 году парламент Сингапура принял Закон о денежно-кредитном управлении Сингапура, который привел к созданию MAS 1 января 1971 года. Этот закон дает MAS полномочия регулировать все элементы денежно-кредитной политики, банковского дела и финансов в Сингапуре.

Во время пандемии COVID-19 MAS ​​перенес свою встречу два раза в год с апреля на 30 марта. MAS решил снизить темпы роста курса сингапурского доллара до нуля процентов, а также скорректировать диапазон политики в сторону понижения, что стало первым подобным шагом после мирового финансового кризиса . Таким образом, MAS впервые приняла эти две меры вместе.

В отличие от многих центральных банков по всему миру, MAS не является независимым от исполнительной власти правительства Сингапура; председатели МАС были из той же политической партии правительства. Предыдущие председатели также были либо действующими, либо бывшими министрами финансов , либо бывшими премьер-министрами или заместителями премьер-министров Сингапура.

Список председателей

Нет. Портрет Имя Срок полномочий
1
Изображение отсутствует.svg
Хон Суи Сен Январь 1971 г. - июль 1980 г.
2
Изображение отсутствует.svg
Го Кенг Сви август 1980 г. - январь 1985 г.
3
Изображение отсутствует.svg
Ричард Ху январь 1985 г. - декабрь 1997 г.
4 Ли Сянь Лун 2016 (обрезано).jpg Ли Сянь Лун Январь 1998 г. - август 2004 г.
5 GohChokTong-WashingtonDC-20010614.jpg Го Чок Тонг август 2004 г. - май 2011 г.
6 Тарман Шанмугаратнам на официальном открытии нового здания средней школы Юань Цзин, Сингапур - 20100716 (обрезано) .jpg Тарман Шанмугаратнам май 2011 г. – настоящее время

Политика

С 1981 года денежно-кредитная политика в Сингапуре в основном осуществляется посредством управления обменным курсом сингапурского доллара с целью обеспечения ценовой стабильности как основы устойчивого экономического роста. Обменный курс является промежуточной целью денежно-кредитной политики в контексте небольшой и открытой экономики Сингапура (где валовой экспорт и импорт товаров и услуг составляет более 300 процентов ВВП , а почти 40 центов каждого сингапурского доллара, потраченного внутри страны, приходится на импорт). ), обменный курс оказывает значительно более сильное влияние на инфляцию , чем процентная ставка . В результате номинальный обменный курс прямо и косвенно влияет на широкий диапазон цен в сингапурской экономике , таких как импортные и экспортные цены, заработная плата и арендная плата, потребительские цены и цены на продукцию.

MAS контролирует денежно-кредитную политику посредством прямых интервенций на валютных рынках и имеет стабильную и предсказуемую связь со стабильностью цен как конечной целью политики в среднесрочной перспективе. Сингапурский доллар (SGD) управляется по отношению к корзине валют основных торговых партнеров и конкурентов Сингапура; различным валютам присваивается вес в соответствии с важностью страны для международных торговых отношений Сингапура (как показано ниже), а состав корзины периодически пересматривается с учетом любых изменений в структуре торговли .

MAS использует управляемый плавающий режим для сингапурского доллара. Обменный курс, взвешенный по сделкам, который известен как «Номинальный эффективный обменный курс сингапурского доллара» (S$ NEER), может колебаться в пределах политического коридора; уровень и направление которого объявляются рынку раз в полгода (обычно каждые шесть месяцев). Политический коридор обеспечивает механизм для компенсации краткосрочных колебаний на валютных рынках и обеспечивает гибкость в управлении обменным курсом.

Диапазон политики обменного курса периодически пересматривается MAS, чтобы гарантировать, что диапазон политики остается в соответствии с основными принципами экономики; путь обменного курса постоянно оценивается каждые 6 месяцев, чтобы предотвратить несоответствие стоимости валюты. Заявление о денежно-кредитной политике (MPS) публикуется MAS после каждого обзора, в котором содержится информация о недавних изменениях обменного курса и объясняются дальнейшие направления будущей политики обменного курса. MAS также выпустит сопроводительный отчет «Макроэкономический обзор» (MR), в котором содержится подробная информация об оценке макроэкономических изменений и тенденций в экономике Сингапура; MR направлен на улучшение понимания рынком и общественностью позиции денежно-кредитной политики.

Поскольку MAS использует выбор обменного курса в качестве промежуточной цели денежно-кредитной политики, это означает, что MAS не имеет никакого контроля над внутренними процентными ставками (и денежной массой ) из-за общепринятой концепции в международной экономике , известной как политика . трилемма . В контексте свободного движения капитала процентные ставки в Сингапуре в значительной степени определяются иностранными процентными ставками и ожиданиями инвесторов в отношении будущих движений сингапурского доллара. Внутренние процентные ставки в Сингапуре, как правило, были ниже процентных ставок по фондам ФРС США и отражают ожидания рынка в отношении тенденции повышения курса сингапурского доллара с течением времени.

Обменный курс стал эффективным инструментом борьбы с инфляцией для экономики Сингапура. За двадцать лет, прошедших с момента введения в действие системы обменного курса, внутренняя инфляция была относительно низкой, в среднем 1,9% в год с 1981 по 2010 год. В результате длительного периода низкой инфляции ожидания ценовой стабильности в Сингапуре укрепились. с годами. Система обменного курса также функционировала для смягчения неблагоприятного воздействия краткосрочной волатильности на реальную экономику, в то же время обеспечивая соответствие обменного курса экономическим условиям и фундаментальным факторам. Успех системы обменного курса в значительной степени зависит от экономических основ Сингапура, таких как разумная фискальная политика , гибкие рынки продуктов и факторов производства , надежная финансовая система и сильный корпоративный сектор внутри страны .

Долг

Долги Сингапура находятся под ответственностью MAS. По состоянию на 2022 год государственный долг Сингапура превышает ВВП страны примерно на 150%. Однако это не чистые долги, а валовые внешние долги, которые можно проследить до долговых обязательств в банковском секторе Сингапура, что является отражением статуса страны как крупного мирового финансового центра. По сути, Сингапур берет взаймы, чтобы инвестировать, а не тратить. Таким образом, в отличие от других стран, Сингапур является чистым кредитором, не имеющим никаких долгов перед кем-либо, и имеет отношение чистого долга к ВВП на уровне 0%, которое сохраняется в течение почти трех десятилетий с 1995 года.

Соответственно, Сингапур — единственная страна в Азии с суверенным кредитным рейтингом ААА от всех основных рейтинговых агентств . В течение нескольких лет Сингапур занимал первое место в мире с наименее рискованным кредитным рейтингом в рейтинге Euromoney Country Risk (ECR), являясь одним из самых безопасных направлений для инвестиций. Страна также была признана самой свободной экономикой в ​​​​мире в рейтинге Индекса экономической свободы .

Основные торговые партнеры Сингапура

Эффективность торговли с основными торговыми партнерами
Страна/регион Валюта Код ISO 4217 Центральный банк Общий объем торговли товарами с Сингапуром, 2021 г. (млрд сингапурских долларов) % от общего объема торговли товарами в Сингапуре Общий объем торговли услугами с Сингапуром, 2020 г. (млрд сингапурских долларов) % от общего объема торговли услугами в Сингапуре
Китай ( материк ) китайский юань китайский юань Народный банк Китая 164,3 14.16 40,0 7,99
Малайзия Малайзийский ринггит MYR Банк Негара Малайзия 128,7 11.09 11,4 2,29
Соединенные Штаты Америки доллар США доллар США Федеральный резерв 105,7 9.12 101,8 20.35
Европейский Союз евро (только в пределах еврозоны ) евро Европейский центральный банк (только в рамках Евросистемы ) 102,0 8,80 67,2 13.43
Тайвань Новый тайваньский доллар TWD Центральный банк Китайской Республики (Тайвань) 99,0 8,61 10,7 2.14
Гонконг Гонконг гонконгский доллар Валютное управление Гонконга 85,1 7,34 28,7 5,74
Индонезия индонезийская рупия РДЭ Банк Индонезия 59,1 5.09 7.6 1,52
Южная Корея южнокорейский вон вон Банк Кореи 56,2 4,85 9,7 1,93
Япония Японская иена иена Банк Японии 53,9 4,65 43,8 8,76
Таиланд тайский бат тайские баты Банк Таиланда 34,1 2,94 8.1 1,61
Австралия Австралийский доллар австралийский доллар Резервный банк Австралии 27,2 2,35 31.1 6.21
Вьетнам Вьетнамский Донг донги Государственный банк Вьетнама 26,9 2,32 6,6 1,33
Индия индийская рупия индийская рупия Резервный банк Индии 26,8 2,31 14,7 2,92
Филиппины филиппинское песо PHP Центральный Бангко и Филиппины 23,2 2.00 4.4 0,87
Объединенные Арабские Эмираты дирхам ОАЭ дирхам ОАЭ Центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов 22,3 1,92 5.1 1,02
Швейцария швейцарский франк швейцарских франках Швейцарский национальный банк 15,7 1,35 21,7 4,33
Соединенное Королевство Фунт стерлингов Фунт стерлингов Банк Англии 13,9 1,20 23.1 4,61
Саудовская Аравия Саудовский риал ЮАР Центральный банк Саудовской Аравии 9,6 0,82 1,2 0,24
Камбоджа Камбоджийский риель КХР Национальный банк Камбоджи 9.2 0,80 0,4 0,08
Новая Зеландия Новозеландский доллар новозеландский доллар Резервный банк Новой Зеландии 3,9 0,34 3,6 0,72
Мьянма Мьянма кьят ММК Центральный банк Мьянмы 3,6 0,31 0,7 0,14
Канада канадский доллар САПР Банк Канады 3.0 0,26 4.4 0,88

Выпуск банкнот и монет

После слияния с Советом уполномоченных по денежным вопросам 1 октября 2002 г. MAS взяла на себя функцию выпуска валюты.

MAS имеет эксклюзивное право на выпуск банкнот и монет в Республике Сингапур. Их размеры, дизайн и номиналы определяются Комитетом по денежно-кредитной политике с одобрения правительства. Выпущенные таким образом банкноты и монеты имеют статус законного платежного средства внутри страны для всех транзакций, как государственных, так и частных, без ограничений.

В декабре 2020 года MAS утвердила лицензии цифровых банков для 4 технологических гигантов, консорциума GrabSingtel , Ant Group , Sea Group и консорциума Greenland Financial. Grab-Singtel и Sea Group получили лицензии на полное цифровое банковское обслуживание, а Ant Group и Greenland Financial получили лицензии на цифровое оптовое банковское дело. В мае 2021 года было объявлено о возможности перевода денег между сингапурской PayNow и таиландской PromptPay.

Стратегические инициативы

Обмен интерфейсом прикладного программирования

Биржа интерфейса прикладного программирования (APIX), глобальный рынок финансовых технологий и регулятивная песочница, была запущена Сетью финансовых инноваций АСЕАН (AFIN), некоммерческой организацией, учрежденной Валютным управлением Сингапура, Ассоциацией банкиров АСЕАН (ABA) и Международной Финансовая корпорация (IFC), член Группы Всемирного банка в 2018 году.

Азиатский институт цифровых финансов

Азиатский институт цифровых финансов (AIDF) — исследовательский институт, занимающийся повышением уровня образования, исследований и предпринимательства в области цифровых финансов. AIDF — это результат сотрудничества Денежно-кредитного управления Сингапура, Национального исследовательского фонда и Национального университета Сингапура (NUS), который был основан в 2021 году.

Сингапурский фестиваль финансовых технологий

Ли Сянь Лун , премьер-министр Сингапура, посещает выставочный павильон Сингапурского фестиваля финансовых технологий вместе с Рави Меноном, управляющим директором Валютного управления Сингапура в 2019 году.

MAS ежегодно организует Сингапурский финтех-фестиваль (SFF) в партнерстве с Ассоциацией банков Сингапура и в сотрудничестве с SingEx Holdings, чтобы объединить различные финтех-сообщества по всему миру и взаимодействовать друг с другом.

Смотрите также

использованная литература

внешние ссылки