Великая рецессия в России - Great Recession in Russia
Большой Спад в России был кризис во в 2008-2009 годах российских финансовых рынках, а также экономического спада , который усугубляется политическими страхами после войны с Грузией и по резкого падения цен на Urals тяжелых сырой нефти , которые потеряли более 70 % от ее стоимости с момента рекордного пика в 147 долларов США 4 июля 2008 г., а затем умеренный рост в 2009 г. По данным Всемирного банка , сильные краткосрочные макроэкономические основы России сделали ее лучше подготовленной к кризису, чем многие страны с развивающейся экономикой , но лежащие в основе структурные недостатки и высокая зависимость от цены на один товар сделали его влияние более заметным, чем было бы в противном случае.
В конце 2008 года, когда начался кризис, российские рынки резко упали, и стоимость российских акций снизилась на сумму более 1 триллиона долларов, хотя в 2009 году российские акции восстановились и стали лучшими в мире, при этом индекс ММВБ вырос в цене более чем в два раза. и возмещая половину убытков 2008 года.
По мере развития кризиса Reuters и Financial Times предположили, что кризис будет использован для усиления контроля Кремля над ключевыми стратегическими активами в отличие от продаж «ссуд в обмен на акции» в 1990-х годах, когда государство продавало основные активы правительству. олигархи взамен ссуд. В противовес этим более ранним предположениям, в сентябре 2009 года правительство России объявило о планах продажи государственных энергетических и транспортных холдингов, чтобы покрыть дефицит бюджета и улучшить стареющую инфраструктуру страны. Государство выделило около 5 500 предприятий для продажи и планирует продать акции компаний, которые уже торгуются на бирже, включая « Роснефть» , крупнейшего производителя нефти в стране.
С июля 2008 года по январь 2009 года валютные резервы России (FXR) упали на 210 миллиардов долларов с пикового значения до 386 миллиардов долларов, поскольку центральный банк принял политику постепенной девальвации для борьбы с резкой девальвацией рубля . С начала кризиса в августе по январь 2009 года рубль ослаб по отношению к доллару на 35%. После стабилизации курса рубля в январе резервы снова начали стабильно расти в течение 2009 года, достигнув годового максимума в 452 миллиарда долларов к концу года.
Российская экономика вышла из рецессии в третьем квартале 2009 года после двух кварталов рекордного отрицательного роста. ВВП сократился на 7,9% за весь 2009 год, что немного меньше прогноза министерства экономики в 8,5%. Эксперты ожидают умеренного роста экономики России в 2010 году, по оценкам Министерства экономики России от 3,1% до 2,5%, 3,6% и 4,9% Всемирного банка , Международного валютного фонда (МВФ) и Организации экономического сотрудничества и развития. Развития (ОЭСР) соответственно.
Задний план
Россия является крупным экспортером таких товаров, как нефть и металлы, поэтому ее экономика сильно пострадала от падения цен на многие товары. Российский фондовый рынок значительно снизился. Иностранные инвесторы вывели из России миллиарды долларов из-за опасений по поводу эскалации геополитической напряженности в отношениях с Западом после военного конфликта между Грузией и Россией, а также из-за опасений по поводу государственного вмешательства в экономику. Эти опасения были подчеркнуты в июле премьер-министром Владимиром Путиным , который критиковал сталелитейную компанию « Мечел», обрушившуюся на акции компании. К сентябрю 2008 года фондовый индекс РТС упал почти на 54%, что сделало его одним из худших рынков в мире. Участие России в кризисе субстандартного ипотечного кредитования в США способствовало нестабильности в финансовой системе России. Центральный банк России принадлежит $ 100 млрд в США ипотечных ценных бумаг двух американских ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac , которые были захвачены правительством США . Эти вложения, похоже, подлежали списанию.
Многие аналитики, включая Андрея Илларионова , бывшего советника по экономической политике тогдашнего президента Владимира Путина, утверждают, что в России кризис на фондовом рынке резко усугубился внутренними факторами, в том числе опасениями по поводу государственного вмешательства в экономику, подпитываемыми в июне критикой Путина Мечел и конфликт вокруг ТНК-ВР , отсутствие прозрачности в банковской сфере и политические риски, связанные с эскалацией геополитической напряженности после августовской войны в Южной Осетии 2008 года . Министр иностранных дел Швеции Карл Бильдт заявил 17 сентября, что нынешний финансовый кризис в России «явно более тревожит», чем продолжающийся кризис субстандартного ипотечного кредитования с учетом политического развития в России. Кроме того, явная зависимость России от нефтегазового сектора делала ее особенно уязвимой.
По данным Wall Street Journal и Gazeta.ru , когда в сентябре российский рынок упал, в российском руководстве распространилась теория заговора о том, что правительство США подстрекало американских инвесторов вывести свои капиталы из России в наказание за войну в Грузии.
Финансовые рынки
Фондовые рынки
24 июля 2008 г. акции « Мечела » упали почти на 38% после того, как премьер-министр России Владимир Путин раскритиковал ее генерального директора Игоря Зюзина и обвинил компанию в продаже ресурсов России по более высоким ценам, чем те, которые взимаются с зарубежных стран. Комментарии, которые вызывают опасения по поводу еще одной атаки, подобной той, что была совершена на ЮКОС в 2004 году, резко контрастируют с предыдущими усилиями президента Дмитрия Медведева по улучшению репутации России как страны, дружественной к инвесторам. На следующий день «Мечел» выступил с сожалением, пообещав полное сотрудничество с федеральными властями, в то время как стоимость акций выросла почти на 15%. 28 июля помощник президента Аркадий Дворкович попытался восстановить спокойствие, заявив, что все стороны будут «действовать цивилизованно», и подтвердив, что «Мечел» сотрудничает с антимонопольными органами. Однако всего через несколько часов Путин объявил, что «Мечел» уклоняется от уплаты налогов, используя иностранные дочерние компании для продажи своей продукции на международном уровне. Его новая атака снова привела к падению цен на акции - на этот раз почти на 33%.
16 сентября самая ликвидная российская фондовая биржа ММВБ и долларовая РТС были приостановлены на один час после худшего однодневного падения за 10 лет, поскольку министр финансов Алексей Кудрин заверил рынки в отсутствии «системного» кризиса. На следующий день торги на двух основных российских фондовых биржах (ММВБ и РТС) были приостановлены второй день подряд после того, как акции резко упали, что вынудило Федеральную службу по финансовым рынкам вмешаться. Одновременный крах денежных рынков побудило реакции со стороны правительства и Центрального банка, в то время как министр финансов Алексей Кудрин искал заверения министра финансов США Генри Полсона о том , что США не играть в политику с Россией в условиях кризиса.
Кризис продолжился 18 сентября, поскольку торги на двух основных фондовых биржах России были приостановлены третий день подряд из-за опасений финансового краха. Информационные агентства цитируют министра финансов России Алексея Кудрина, заявившего, что торги на российских биржах возобновятся не раньше 19 сентября 2008 года. Официальные лица фондовой биржи ММВБ описывают ситуацию на российских рынках как «чрезвычайную». Заместитель министра финансов Петр Казакевич заявил, что «Россия сталкивается с трудностями. худшее падение фондового рынка за десятилетие в основном из-за кризиса доверия, а не из-за проблем с ликвидностью ".
6 октября ММВБ и РТС упали на 18,6% и 19,1% соответственно. Убытки вынудили ФСФР трижды приостанавливать акции. Падение на других мировых рынках в тот день было значительным, но менее резким, чем в России. На следующий день торговля на обеих биржах была приостановлена; Российские компании подорожали на Лондонской фондовой бирже . 8 октября индексы ММВБ и РТС упали на 14,4% и 11,3% соответственно, торги на рынках были приостановлены до 10 октября соответственно. Однако 9 октября торги на ММВБ возобновились с опережением графика, и рынок акций вырос на 14,7%. На следующий день регулятор, опасаясь кризисов на американских и азиатских рынках, решил вообще не открывать торги.
Денежные рынки
Кризис на денежных рынках был неизбежен с весны, когда Центральный банк России предупредил общественность о постепенном сокращении банковского кредитования в связи с разворачивающимся мировым кризисом ликвидности. Однако регулятор предпочел бороться с инфляцией, повысив ставку рефинансирования и отчисления в банковские резервы . Только повышение резервной ставки 1 сентября сняло с денежного рынка почти 100 млрд рублей. Это повышение совпало с сезонным пиком налоговых выплат и привело к тому, что банковская система оказалась в худшем состоянии ликвидности, чем в августе 1998 года. Последующее падение курса рубля к доллару и долларовых цен на российские корпоративные ценные бумаги вынудило инвесторов вытесняются , ухудшая петлю положительной обратной связи . Межбанковский денежный рынок, который традиционно полагался на российские корпоративные акции в качестве обеспечения для соглашений об обратном выкупе , немедленно рухнул в результате так называемого «кризиса доверия» или даже «ликвидации доверия»: когда заемщики не выполнили свои обязательства по кредитам, в результате чего кредиторы остались без средств к существованию. обеспечения, другие банки прекратили кредитование в качестве меры предосторожности.
Хруст на денежном рынке преодолел первую минимальную отметку 15–17 сентября. 17 сентября правительство предоставило трем крупнейшим банкам страны, Сбербанку , ВТБ и Газпромбанку , 1,13 триллиона рублей (44 миллиарда долларов США) как минимум на три месяца для увеличения ликвидности ; ЦБ снизил резервные требования . За этим 24 сентября последовали ссуды Центрального банка для поддержания текущих счетов на плаву и предотвращения бегства из банков . Регуляторы также повысили потолок по страхованию вкладов с 400 до 700 тысяч рублей (эквивалент 25 тысяч долларов). Эти действия послужили своей краткосрочной цели, но не смогли оживить денежный рынок: ни один банк не желал предоставлять ссуды дольше, чем на ночь.
17 ноября межбанковская процентная ставка MosPrime по рублевым кредитам достигла рекордного уровня 22,67%, что свидетельствует об очередной нехватке ликвидных средств, поскольку клиенты банка переводили средства за границу или уплачивали причитающиеся налоги. Ставки по шестимесячным форвардным контрактам на доллар США колебались на уровне 40–60%, краткосрочные валютные свопы в среднем составляли около 80%, поскольку банки ожидали дальнейшего падения обменных курсов.
Банкротства
15 сентября брокерская компания " КИТ Финанс" не смогла выплатить долг, что свидетельствует о проблемах в финансовом секторе России. 8 октября РЖД и АЛРОСА договорились о приобретении 90% акций КИТ Финанс.
В начале октября председатель Центробанка Сергей Игнатьев объявил о банкротстве от 50 до 70 банков. Фактически, в конце августа - конце ноября регулятор закрыл всего девять банков. Разрешено работать более мелким банкам, проявляющим признаки бедствия, например, Московский ипотечный банк , объявивший дефолт по возврату вкладов физических лиц в ноябре. Особенно пострадали региональные банки, сильно зависящие от вкладов физических лиц. Банк перспективе зарегистрирован в Башкирии в ноябре стал причиной локальных кризисов. Трем из четырех наиболее пострадавших банков обещали спасти их акционеры или сторонние покупатели; судьба четвертого еще не решена.
Государственное вмешательство
Рефинансирование иностранного капитала
18 сентября президент России Дмитрий Медведев приказал министрам направить на рынки 500 миллиардов рублей средств из государственного бюджета и пообещал, что финансовая система получит «всю необходимую поддержку». 7 октября Медведев объявил о выделении банкам дополнительных 36 миллиардов долларов сверх 150 миллиардов долларов, утвержденных в сентябре.
29 сентября Владимир Путин объявил о государственной политике, направленной на рефинансирование российских корпораций, ранее полагавшихся на иностранные займы. Правительство уполномочило Внешэкономбанк в качестве основного агента по распределению государственных займов этим корпорациям на сумму до 50 миллиардов долларов США, или 8% активов России в иностранной валюте. В то же время Путин рекомендовал Центробанку предоставить российским банкам беззалоговые стабилизационные кредиты, что было выполнено должным образом. Политика сразу же окрестила «мягкую ПЕРЕУСТАНОВКУ национализации » и критикует за избирательную отборку «приемлемых» заемщиков. Платеж в размере 50 миллиардов долларов покрывает только текущую часть задолженности российских корпораций перед иностранными кредиторами из 477 миллиардов долларов США; Общие активы правительства и Центрального банка вместе оцениваются в 550 миллиардов долларов США.
23 октября Standard & Poor's изменило долгосрочный прогноз суверенных кредитных рейтингов России со стабильного на негативный, предупредив о расходах на спасение проблемных банков и о растущем риске бюджетного дефицита в 2009 году. Оно также снизило трансферты из России. и оценка конвертируемости (T&C) в BBB + с A- . Одновременно были подтверждены долгосрочные рейтинги в иностранной валюте «BBB +», долгосрочные рейтинги в национальной валюте «A-» и краткосрочные рейтинги A-2 .
К 13 ноября расходы правительства России на сдерживание рецессии достигли 222 млрд долларов США, или 13,9% ВВП; в ноябре государство тратило свои резервы в среднем на 22 миллиарда долларов в неделю.
8 декабря 2008 г. Standard & Poor's дополнительно понизило кредитные рейтинги России в иностранной валюте до BBB (долгосрочный) и A-3 . Он также снизил оценку российской трансфертности и конвертируемости (T&C) до BBB, а долгосрочную оценку в местной валюте до BBB + . С другой стороны, краткосрочный кредитный рейтинг в местной валюте остался неизменным - A-2. Снижение кредитных рейтингов было вызвано резким сокращением резервов и инвестиционного потока. Standard & Poor's также начало пересмотр рейтингов российских муниципальных и корпоративных облигаций в сторону понижения.
Налоговая и государственная бюджетная политика
20 ноября Владимир Путин анонсировал правительственный пакет налоговых реформ. Ставка налога на прибыль организаций (24% в 2008 г.) должна быть снижена до 20%. База налога на прибыль уменьшится для компаний, инвестирующих в основной капитал, так как немедленно возмещаемая амортизационная скидка увеличится с 10% до 30% от стоимости актива. В 2009 году не будет изменений в ставках налога на добавленную стоимость (максимум 18%), но правительство рассматривало возможность изменения правил начисления НДС в пользу налогоплательщиков. Министр финансов Алексей Кудрин , сопротивлявшийся налоговым льготам до сентября, согласился с предложением Путина, оценив, что они будут экономить предприятиям около 500 миллиардов рублей ежегодно.
Ранее в ноябре Кудрин объявил, что государство признало факт долгосрочного падения цен на нефть и что существующие планы государственного бюджета останутся без изменений, если цены на нефть стабилизируются на отметке 50 долларов за баррель. По оценке Кудрина, даже при наличии налоговых льгот госбюджет на 2009 год будет безубыточным или, в худшем случае, будет иметь дефицит не более 1%. Дефицит будет покрываться за счет средств Стабилизационного фонда, без привлечения заемных средств.
В декабре правительство сняло импортные пошлины на промышленное оборудование, импортируемое предприятиями металлургической, строительной, лесной и текстильной промышленности, одновременно увеличив тарифы на импортные автомобили.
15 апреля 2009 года министр финансов Алексей Кудрин заявил, что федеральный бюджет покажет дефицит в 7,4% ВВП в 2009 году. Для сравнения: США ожидают дефицит бюджета в размере 13,5% ВВП, Великобритании 9,3% и Франции 6,6%. По прогнозу Кудрина, дефицит на 2010 год составит 5%. Кудрин предупредил, что Россия должна сократить дефицит бюджета до 2011 года. «Наша уязвимость перед кризисом выше, чем у стран с более диверсифицированной экономикой. Вот почему 2009 год должен быть уникальным. У нас не должно быть сопоставимого дефицита бюджета. в последующие годы. Надо работать над тем, чтобы в 2011 году он снизился до 3% », - сказал он.
25 мая 2009 года президент Дмитрий Медведев заявил, что дефицит бюджета в 2009 году составит «не менее 7%» ВВП.
Корпоративное управление
Федеральная служба по финансовому мониторингу России, агентство, отвечающее за внутренние фондовые рынки и корпоративное управление , потребовала от корпораций раскрыть своих истинных владельцев и подписала соглашение с правительством Кипра (20 ноября), которое может разрешить межправительственное раскрытие записей о собственности. . Номинально Кипр является инвестором номер один в России; 99% торгов акциями в РТС проходят между иностранными акционерами.
Международное сотрудничество
Россия согласилась софинансировать чрезвычайные ссуды Международного валютного фонда другим государствам, первоначально выделив один миллиард долларов США. Ранее, в октябре, посол России в Исландии объявил, что Исландия получит от России заем в размере 4 млрд евро для смягчения последствий исландского финансового кризиса 2008–2012 годов . Кредит будет предоставлен на срок от трех до четырех лет, а процентная ставка будет на 30–50 пунктов выше LIBOR . Премьер-министр Гейр Хаарде с середины лета изучал возможность получения кредита от России. Глава Центрального банка Исландии Давид Оддссон позже пояснил, что переговоры по кредиту еще ведутся.
Экономический кризис в России
По состоянию на конец ноября 2008 года экономика России в целом не находилась в состоянии рецессии. Прогноз правительства на 2009 год составлял 6,7% годовых, в то время как в отчете Всемирного банка за ноябрь 2008 года прогнозировался рост на 3% в 2009 году. Однако в пересмотренном прогнозе, опубликованном 30 марта 2009 года Всемирным банком, прогнозируется снижение на 4,5% на 2009 год с прогнозируемой безработицей. вырастет до 12% к концу 2009 года. В отчете Всемирного банка выражена озабоченность по поводу положения бедных и рекомендовано увеличить выплаты социальной поддержки, такие как выплаты по безработице и выплаты алиментов. В отчете прогнозируется небольшое повышение средней цены на нефть в течение 2010 года до 53 долларов за баррель с прогнозируемой средней цены в 45 долларов на 2009 год.
В середине декабря 2008 года российские официальные лица подтвердили неизбежность рецессии. «Россия движется к рецессии», - заявил заместитель министра экономики страны Андрей Клепач . На вопрос, будет ли рецессия в России, он сказал: «Она уже началась. Боюсь, что она не закончится в ближайшие два квартала. ... Сильное падение началось в октябре, также будут спады в ноябре». Декабрь », - сказал он, согласно официальным данным. Рецессия обычно объявляется после двух кварталов отрицательного роста. Он также сказал, что полный годовой экономический рост в 2008 году будет ниже, чем ранее прогнозировалось 6,8%.
Стальная промышленность
Российская сталелитейная промышленность зависит от внешних рынков и отечественной строительной и автомобильной промышленности. О кризисе в отрасли впервые публично сообщили в конце сентября - начале октября. Магнитогорский металлургический комбинат уволил 3 000 рабочих (10% уральского персонала) и сократил производство на 15% 7 октября, еще одно увольнение на 1 300 человек было объявлено в начале ноября. Северсталь сократила внутреннее производство на 25%; его производство в США и Италии упало на 30%. Сообщается, что Evraz Group , работодатель 40 тысяч рабочих в Кемеровской области , ведет переговоры об увольнении с профсоюзами и региональным правительством с 30 октября. Компания, специализирующаяся на производстве строительного проката, изначально находилась в худшем положении, чем другие российские сталелитейные заводы. 13 ноября Evraz объявил, что вместо увольнений снизит заработную плату рабочих на треть. Некоторые предприятия Евраза переведены на четырехдневную рабочую неделю; компания сократила производство примерно до 50–60% от своей мощности.
18 ноября инсайдер Госкомстата сообщил о беспрецедентном падении промышленных цен - минус 6,6% в месяц после падения на 0,8% в сентябре (само агентство отложило выпуск очередного ежемесячного отчета). Большая часть потерь приходится на сырьевые отрасли; автомобильная и инструментальная промышленность упали всего на 0,4%. За два месяца оптовые цены на бензин и дизельное топливо упали на 12,8% и 16,5%. Наихудшее падение цен произошло в черной металлургии: чугун и ферросплавы упали на 21,7% в октябре после падения на 8,9% в сентябре. Цены на алюминий и никель упали до точки безубыточности . Снижения достаточно, чтобы указать на рецессию .
В ноябре отрасль опиралась на государственные средства, распределяемые через кредиты Внешторгбанка . ВТБ предоставил Evraz экстренный заем в размере 10 млрд рублей для финансирования текущих налоговых платежей; аналогичный заем на 5 млрд долларов был выдан ОАО «ТМК» . Магнитка оказалась в очереди на финансирование ВТБ. Отрасль продолжала разрушаться, и 14 и 18 ноября Новолипецкий металлургический комбинат остановил две из пяти доменных печей , сократив производство чугуна на 2,5 миллиона тонн, или на 27%. В тот же день Новолипецкий металлургический комбинат отказал ГАЗу в поставках стали из-за дефолта автопроизводителя по платежам.
Автомобильная промышленность
В июне 2008 года журнал The Economist охарактеризовал «быстрорастущий автомобильный рынок России» как место, где «просто нужен кто-то, чтобы считать деньги». В ноябре рынок замедлился до самого низкого уровня с января 2007 года. AC Nielsen связала падение рынка с крахом программ автокредитования и общей неопределенностью среди потребителей и предсказала, что, если автокредиты не восстановятся, рынок вернется в 1990-е годы. Правительство поддержало отечественных автопроизводителей повышением импортных пошлин , что привело к ожидаемому повышению цен на импортные автомобили на 7,5–8%.
ГАЗ и КАМАЗ первыми заявили о сокращении производства в сентябре – октябре 2008 года. Производство грузовых автомобилей ГАЗ в сентябре 2008 года снизилось на 23,4%; В октябре компания объявила о недельных остановках основного сборочного конвейера, чтобы удовлетворить снижение спроса на свою самую успешную линию - грузовик ГАЗель . КАМАЗ , который Daimler AG приобрел с июля, сообщает о финансовых трудностях с сентября. В октябре КАМАЗ сократил рабочее время на треть с шестидневной до четырехдневной рабочей недели. КАМАЗ запросил кредит в размере 15 млрд рублей, обеспеченный государством, и взял частный кредит у Citigroup под 9% сверх основной ставки ; В декабре Daimler AG приобрела первые 10% акций КАМАЗа, назвав «идеальный шторм» удачным приобретением.
АвтоВАЗ объявил о чрезвычайных мерах 16 октября, когда Игорь Сечин провел в Тольятти общеотраслевую антикризисную сессию мозгового штурма . АвтоВАЗ сообщил о запасе в 100 тысяч непроданных автомобилей (выпуск за два месяца). Компания запросила государственную помощь в размере 1 миллиарда долларов США через кредит Внешторгбанка . В отличие от других крупных заемщиков, которые использовали кредиты ВТБ для замещения иностранного капитала, кредит АвтоВАЗа был предназначен исключительно для оплаты текущих расходов.
АвтоФрамос , московский производитель Renault Logan , подтвердил, что вместо запланированных еженедельных новогодних праздников завод остановится на месяц, с 12 декабря 2008 года по 12 января 2009 года. Профсоюзы утверждали, что АвроФрамос практиковал краткосрочные остановки в Ноябрь; Администрация завода опровергла эти утверждения. По данным профсоюзов, непроданный запас достиг 8 тысяч машин, что составляет месячную выработку завода.
Amtel-Vredestein закрыла два своих шинных завода из-за проблем с денежными потоками. 2 декабря СМИ объявили о закрытии Борского стекольного завода , основного поставщика автостекол, но вскоре администрация завода опровергла эту новость как ложную.
Строительство и недвижимость
В первой половине 2008 года российская строительная отрасль, очевидно защищенная от глобального финансового давления, выросла на 22% в номинальном выражении по сравнению с 2007 годом. В сентябре – октябре Mirax Group , Система Галс , СТ Групп и другие девелоперы объявили о замораживании будущего проекты и намерение продать текущие проекты на ранних стадиях, ссылаясь на неприемлемый рост процентных ставок и неопределенный спрос. По словам одного из руководителей Mirax, «наши клиенты в панике, и это влияет на наш бизнес», «... банковское финансирование девелоперов практически прекратилось». Девелоперам и строителям меньшего масштаба предстоит «борьба за выживание», особенно в региональных городах. В октябре 2008 года оренбургский строительный менеджмент охарактеризовал перспективы развития бизнеса в регионе как «очень плохие», в частности, тот факт, что «на сегодняшний день нет ни одного банка, который выдает ипотечные кредиты ... Строительная отрасль на таких условиях не выживет».
27 октября Владимир Путин призвал государственные органы увеличить государственные закупки дорожных и жилищно-строительных услуг, аргументируя это тем, что государство должно извлечь выгоду из снижения цен на сырье. Государство выделило 50 млрд рублей на покупку готового городского жилья у нуждающихся застройщиков. Путин подчеркнул, что новые контракты должны заключаться на новых, более низких ценовых условиях, которые, по оценкам, будут на 20–30% дешевле, чем весной. По оценкам руководства Strabag , в 2009 году затраты на строительство снизятся еще на 30%. В ноябре правительство Москвы добилось от местных застройщиков 25% скидки по сравнению с октябрьскими аукционными ценами; единственный застройщик, который пытался подать в суд на город за нарушение контракта, отозвал свой иск и принял условия правительства. Городские власти также отказались от проекта 118-этажной башни «Россия », реализация которого была немедленно приостановлена его застройщиком, сославшись на «кредитный кризис».
Прочие отрасли
В ноябре объем экспорта российской бумаги в Китай снизился на 30–40% при падении цен на 30%. Немного лучше обстоят дела с экспортом в Западную Европу, где, по оценкам, объемы производства снизятся на 25–40%. Крупнейший в России производитель промышленных бумажных пакетов Сегежский бумажный комбинат (контролируемый Банком Москвы и городом Москвы) 24 ноября объявил о десятидневной остановке производства. UPM-Kymmene Oyj прогнозирует снижение объемов производства как минимум на 30–40% по сравнению с 2008 годом. В июне 2010 года президент Дмитрий Медведев посетил Кремниевую долину в Сан-Хосе, Калифорния, чтобы культивировать идеи о том, как развивать Россию как крупный исследовательский центр. Сколково, город среднего размера под Москвой, является предполагаемым местом для этой российской Кремниевой долины и будет иметь свою собственную налоговую структуру. Тем не менее, Медведев подвергся критике со стороны оппозиционных политиков за то, что он отвлекал внимание от проблем с экономикой и коррупцией.
Авиакомпании
В июне – августе 2008 г. флот КрасЭйр , красноярской авиакомпании с контрольным государственным пакетом акций, был обоснован отказом поставщиков топлива предоставить кредит компании, допустившей дефолт по платежам. Другие члены консорциума AiRUnion , в частности, Dalavia , также закрылись в августе. Тысячи пассажиров застряли в аэропортах; задержки и отмены рейсов стали национальной повесткой дня. Действия правительства были сосредоточены на установлении верхнего предела цен на авиатопливо и реструктуризации его активов в новую компанию, управляемую Ростехнологиями , недавно созданным государственным конгломератом . Минтранс распространил лицензии на полеты по бывшим маршрутам «КрасЭйр» другим компаниям. KrasAir также объявила дефолт по выплатам своему персоналу, а 27 октября забастовка в сочетании с отказом поставщиков топлива в обслуживании окончательно разорила авиакомпанию. Ранее в октябре « Дальавиа» лишилась лицензии. Крах компании "КрасЭйр" также поставил под угрозу " Скай Экспресс" , первого в России бюджетного авиаперевозчика, совладельцем которого является ЕБРР и бывший менеджер "КрасЭйр". 22 октября активы обанкротившихся « КрасЭйр» , « Домодедовские авиалинии» , « Самарские авиалинии» и « Атлант-Союз» были объединены в новую компанию « Росавиа» , софинансируемую Москвой и Ростехнологиями. Первоначально планировалось, что Россия , Оренбургская авиалиния , Кавминводыавиа , Владивосток Авиа , Дальавиа и Саравиа также войдут в состав этого предполагаемого авиационного холдинга, что сделало бы Росавиа крупнейшей российской авиакомпанией по размеру флота. После 20-процентного падения количества пассажиров на внутренних рейсах в России 5 марта 2009 года федеральное правительство отказалось от всех планов относительно новой авиакомпании.
Сельское хозяйство, пищевая промышленность и розничная торговля
В 2008 году в России был высокий урожай зерновых, но он был таким же в других странах мира, что привело к снижению цен. Для поддержки торговли Дмитрий Медведев санкционировал государственную экспортную субсидию в размере 40 долларов США за метрическую тонну . Этого, по словам министра сельского хозяйства, достаточно для поддержания экспорта на уровне 20–25 миллионов тонн. Пищевая промышленность, однако, находится между высокими затратами на сельскохозяйственную продукцию и жесткими ценами и условиями кредитования, диктуемыми торговыми сетями. Руководители пищевой промышленности ожидают, что сети в конечном итоге потеряют часть своих клиентов на уличных рынках, поскольку поставщики будут вынуждены развивать этот независимый канал продаж.
Отечественные розничные сети с высокой долей заемных средств переживали кризис ликвидности, по крайней мере, с апреля 2008 года. Первая сеть, обанкротившаяся в мае 2008 года, Гроссмарт (190 магазинов в Московской области), имела особенно высокое отношение долга к EBITDA - 6: 1. « Арбат Престиж» , подвергающийся атакам со стороны правительства с 2007 года, объявил дефолт по своим облигациям в июне. В ноябре 2008 года девять ведущих сетей розничной торговли продуктами питания (из почти 300) получили доступ к государственному финансированию. Тем не менее, розничные торговцы требуют от поставщиков продуктов питания более длительных сроков кредитования или больших скидок при оплате наличными , требуя снижения цен до 50% при оплате наличными. Поставщики зеркальным ходом подняли «обычные» кредитные цены на 20–60%. Вместо того чтобы подчиняться требованиям сетей, они просто отказываются продавать; видимое истощение запасов затронуло лишь несколько затронутых цепей.
Социальное влияние
Безработица
Собственный опрос компании Ernst & Young среди 113 клиентов, который просочился в российскую прессу в ноябре, показал, что к концу октября их потери составили 8% управленческих и 6% низкоуровневых рабочих мест. Все опрошенные компании практиковали своеобразное сокращение затрат на рабочую силу. Одна из четырех компаний практиковала неоплачиваемый «отпуск»; 8% клиентов согласились на сокращенный рабочий день. В ноябре Федеральная миграционная служба сообщила, что 1123 российских предприятия сообщили о предстоящих увольнениях на 45 тысяч человек.
Больше всего увольнений произошло в металлургии и финансовых услугах: 20% - в Уралсибе , 1000 - в розничном подразделении Внешторгбанка ВТБ24. 1 декабря « Ведомости» сообщили о предстоящем сокращении на 40% в МДМ Банке и 80% в ИФД Капитал . Сбербанк одобрил долгосрочную программу сокращения численности персонала на 25% в 2014 году. В сфере телекоммуникаций Ситроникс уволил до 10% во всех подразделениях; что касается аудиторских услуг, Deloitte Touche Tohmatsu сократила количество партнеров в своем российском подразделении на 17 из 180. Ведомости создали частную "кинохронику увольнений", объединяющую независимые отчеты о сокращении рабочих мест, однако по состоянию на 7 декабря 2008 г. достоверных данных по всей стране не было. статистика по безработице среди белых воротничков, которая обычно ускользает от официальных отчетов по безработице.
К концу ноября первый заместитель главы администрации Кремля Владислав Сурков предупреждал, что средний класс следует защищать от бедности во время кризиса. Он призвал к незамедлительным мерам по защите среднего класса от увольнений и поддержке потребления. «Если 1980-е были временем интеллектуалов, а 1990-е были временем олигархов, то нулевые можно рассматривать как эпоху среднего класса», - сказал Сурков в своем выступлении, опубликованном на сайте правящей партии «Единая Россия». ... Главной задачей государства во время спада должно стать сохранение среднего класса, защита среднего класса от волн бедности и смятения, идущих с Запада », - сказал он.
Согласно официальным заявлениям, опубликованным 9 декабря, рост безработицы достиг пика в середине ноября и замедлился в последующие недели. За неделю, закончившуюся 3 декабря, общая безработица выросла на 1,6% до 1,315 миллиона человек после роста на 2,3% на предыдущей неделе. Государство также сообщило об увеличении неоплачиваемых отпусков и сокращении рабочей недели до 149,3 тысячи человек. Их число увеличилось на 84% за неделю, закончившуюся 3 декабря. Профсоюзы ожидают, что официальный уровень безработицы достигнет пика примерно в 2 миллиона человек в 2009 году, когда статистики станут видны скрытые формы безработицы. Однако 12 декабря Путин объявил совершенно другие цифры безработицы - 4,6 миллиона в октябре.
В феврале 2009 года уровень безработицы достиг максимума за семь лет в 9,4%, затем начал неуклонно снижаться, упав до 7,7% по состоянию на октябрь.
Инфляция потребительских цен
Официальная инфляция потребительских цен в январе – августе 2008 г. достигла 14,8%. К концу ноября инфляция цен на продукты питания за 11 месяцев достигла 15,3%. Общая инфляция цен с учетом потребительских и промышленных цен достигла 12,5% по сравнению с 10,6% за тот же период 2007 года. Снижение краткосрочной инфляции было связано с сокращением денежной массы. Инфляция замедлилась в течение 2009 года, составив 9,1% в годовом исчислении по состоянию на ноябрь по сравнению с 13,8% годом ранее.
Смотрите также
- 1998 Финансовый кризис в России
- Финансовый кризис 2007-2008 гг.
- Великая рецессия
- 2008-2009 финансовый кризис в Латвии
- Сырьевой бум 2000-х
- Финансовый кризис в России (2014 – настоящее время)
Рекомендации
Внешние ссылки
- Экономические отчеты Всемирного банка по России, апрель. 2015 г.
- Действия России во время кризиса по сравнению с действиями других стран
- Официальный сайт Российской торговой системы
- Официальный сайт Московской межбанковской валютной биржи
- Некоторые аспекты эволюции национальной экономики государства в системе международного экономического порядка.