Citigroup - Citigroup

Citigroup Inc.
Тип Общественные
В US1729674242
Промышленность Финансовые услуги
Предшественник Citicorp
Travellers Group
Основан 8 октября 1998 г . ; 23 года назад ( 1998-10-08 )
Основатель Сэнфорд Вейл
(группа путешественников)
Сэмюэл Осгуд
(Citicorp)
Штаб-квартира 388-390 Гринвич- Стрит
Нью-Йорк , Нью-Йорк 10013
США
Обслуживаемая площадь
по всему миру
Действующие лица
Джон С. Дуган
(председатель)
Джейн Фрейзер
(генеральный директор и президент)
Продукты Управление активов , банковское дело , товары , кредитные карточки , акция торговля , страхование , управление инвестициями , ипотечные кредиты , инвестиционные фонды , фонды прямых инвестиций , управление рисками , управление активами
Доход Снижаться 74,3 миллиарда долларов США (2020)
Увеличивать 13,6 млрд долларов США (2020 г.)
Снижаться 11,0 миллиардов долларов США (2020)
Всего активов Увеличивать 2,260 триллиона долларов США (2020)
Общий капитал Снижаться 199 миллиардов долларов США (2020)
Количество работников
210 000 (2020)
Дочерние компании
Веб-сайт citigroup .com
Сноски / ссылки

Citigroup Inc. или Citi ( стилизованный под citi ) - американский транснациональный инвестиционный банк и корпорация финансовых услуг со штаб-квартирой в Нью-Йорке . Компания была образована в результате слияния банковского гиганта Citicorp и финансового конгломерата Travelers Group в 1998 году; Впоследствии Travelers была выделена из компании в 2002 году. Citigroup владеет Citicorp, холдинговой компанией Citibank , а также несколькими международными дочерними компаниями. Citigroup зарегистрирована в Делавэре .

Citigroup - третье по величине банковское учреждение в США ; наряду с JPMorgan Chase , Bank of America и Wells Fargo , это одно из четырех банковских учреждений Большой четверки Соединенных Штатов . Совет по финансовой стабильности считает его системно важным банком , и его часто называют слишком большим, чтобы обанкротиться . Это один из девяти глобальных инвестиционных банков, попавших в категорию «выпуклых» .

Citigroup занимает 33-е место в рейтинге Fortune 500 по состоянию на 2021 год. Citigroup имеет более 200 миллионов клиентских счетов и ведет бизнес в более чем 160 странах. В компании работает 204 000 сотрудников, хотя до финансового кризиса 2007–2008 годов у нее было 357 000 сотрудников , когда она была поддержана массивным пакетом стимулов со стороны правительства США.

В 2020 году у него есть активы на хранении на сумму более 23,6 триллиона долларов (AUC).

В феврале 2021 года генеральный директор Майкл Корбат ушел на пенсию, и его заменила Джейн Фрейзер , которая стала первой женщиной-генеральным директором банка большой четверки.

Текущие операции

Офис Citi Private Bank

Citigroup является холдинговой компанией для следующих подразделений:

  • Citigroup Global Markets, Inc., Citigroup Global Markets Limited (Великобритания) и Citigroup Global Markets Japan - брокеры-дилеры, включая одного из 24 основных дилеров по ценным бумагам Казначейства США .
    • Группа институциональных клиентов Citi (ICG) предлагает инвестиционные и корпоративные банковские услуги и продукты для компаний, правительств, учреждений и инвесторов со сверхвысоким капиталом. ICG состоит из следующих пяти основных подразделений:
      • Создание рынков капитала ориентировано на потребности в привлечении капитала, такие как публичное размещение, частное размещение и компании по приобретению специального назначения .
      • Корпоративный и инвестиционный банкинг предоставляет стратегические и финансовые продукты и консультационные услуги многонациональным и местным корпорациям, финансовым учреждениям, правительствам и частным предприятиям в более чем 160 странах. Он также предоставляет клиентские услуги, такие как консультации по слияниям и поглощениям и андеррайтинг первичных публичных размещений.
      • Услуги по рынкам и ценным бумагам включают услуги для инвесторов, прямое хранение и клиринг, обслуживание хедж-фондов и прямых инвестиций , а также бизнес-эмитент. Он предоставляет финансовые продукты посредством андеррайтинга, продажи и торговли рядом инвестиционных активов. Предлагаемые продукты включают обслуживание акций, товаров, кредитов, фьючерсов, иностранной валюты (FX), развивающихся рынков, ставок G10, муниципалитетов, основных финансовых / брокерских услуг и секьюритизированных рынков, таких как обеспеченные долговые обязательства и ценные бумаги с ипотечным покрытием . Группа Citi Research проводит исследования капитала и фиксированного дохода, анализ компаний, секторов, экономики и географического рынка, а также анализ конкретных продуктов для индивидуальных и институциональных клиентов Citi. Его основные исследовательские отчеты включают следующее: «Портфельный стратег», «Обзор рынка облигаций», «Еженедельник экономики США», «Обзор международного рынка», «Глобальный экономический прогноз и стратегия» и «Глобальный стратег по рынку ценных бумаг».
      • Citi Private Bank консультирует профессиональных инвесторов, частных лиц и семьи со сверхвысоким доходом, а также юристов по всему миру. Он использует сеть с открытой архитектурой, в которую входят более 800 частных банкиров и профессионалов в области инвестиций в 46 странах и юрисдикциях, чтобы предоставить клиентам доступ к глобальным инвестиционным возможностям. Под управлением компании находятся активы на сумму более 250 миллиардов долларов. Минимальное требование к чистому капиталу составляет 25 миллионов долларов в виде ликвидных активов и отменяется только для групп юридических фирм и других клиентов при особых обстоятельствах.
      • Treasury and Trade Solutions (TTS) предоставляет услуги по управлению денежными средствами, торговле и ценным бумагам компаниям, правительствам и другим учреждениям в США и более чем 140 странах. Ежедневно TTS обрабатывает глобальные транзакции на сумму более 3 триллионов долларов США. У него есть активы на сумму более 13 триллионов долларов США, средний баланс пассивов около 377 миллиардов долларов США, он обслуживает 99% компаний из списка Fortune 100 и ~ 85% компаний из списка Fortune 500 и имеет 10 региональных процессинговых центров по всему миру, использующих глобальные процессы. Учреждения используют TTS для поддержки своих казначейских операций с помощью глобальных решений для платежей, сборов, ликвидности и инвестиций, работая в партнерстве с экспортными кредитными агентствами и банками развития. Он также продает продукты финансирования цепочки поставок, а также среднесрочные и долгосрочные программы глобального финансирования для различных отраслей. Клиенты, ведущие бизнес с Citi в 10 или более странах, приносят более 60% общих доходов от транзакционных услуг.
  • Citibanamex - второй по величине банк Мексики , приобретенный Citigroup в 2001 году; обслуживает около 20 миллионов клиентов.
  • Citicorp - холдинговая компания Citibank, а также нескольких международных банков. Citicorp включает в себя два основных направления бизнеса: Global Consumer Banking и Institutional Clients Group.
    • Citibank Розничные банковские операции включают в себя глобальную сеть отделений Citi под торговой маркой Citibank . Ситибанк имеет более 4600 отделений по всему миру и хранит депозиты на сумму более 300 миллиардов долларов США. Ситибанк является 4-м по величине розничным банком в США по депозитам, и у него есть филиалы под брендом Ситибанка в странах по всему миру, за исключением Мексики, которая находится в ведении отдельной дочерней компании под названием Banamex. В числе своих услуг Ситибанк предлагает текущие и сберегательные счета, малый бизнес и коммерческое банковское дело, а также управление личным капиталом. Citibank предлагает услуги Citigold по всему миру богатым клиентам с ликвидными активами не менее 200 000 долларов США. На некоторых рынках Citigold Select доступен для клиентов с ликвидными активами не менее 500 000 долларов США. Его высший уровень обслуживания, Citigold Private Client, предназначен для состоятельных физических лиц с ликвидными активами не менее 1–3 миллионов долларов США (в зависимости от региона рынка) и предлагает доступ к инвестициям и идеям Citi Private Bank .
    • Citi Branded Cards - крупнейший в мире эмитент кредитных карт.
    • Citi Retail Services - один из крупнейших поставщиков частных и совместных кредитных карт, розничных консалтинговых услуг и розничных продуктов лояльности в США.
    • Citi Commercial Bank обслуживает 100 000 малых и средних компаний в 32 странах.
    • CitiMortgage создает ипотечные кредиты на недвижимость.

История

Логотип Citigroup, 2000 – настоящее время
Логотип Citigroup, 2007–2011 гг.

Citigroup была образована 8 октября 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group за 140 миллиардов долларов с целью создания крупнейшей в мире организации финансовых услуг. История компании разделена на несколько фирм, которые в конечном итоге объединились в Citicorp, многонациональную банковскую корпорацию, работающую более чем в 100 странах; или Travelers Group, чья деятельность охватывала кредитные услуги, потребительское финансирование, брокерские услуги и страхование. История компании восходит к основанию: Городского банка Нью-Йорка (позже Ситибанка ) в 1812 году; Банк Хандлоуи в 1870 году; Смит Барни в 1873 году, Банамекс в 1884 году; Salomon Brothers в 1910 году.

Citicorp (1812–1985)

City Bank of New York был зарегистрирован штатом Нью-Йорк 16 июня 1812 года с капиталом в 2 миллиона долларов. Обслуживая группу нью-йоркских торговцев , банк открылся для бизнеса 14 сентября того же года, и Сэмюэл Осгуд был избран первым президентом компании. Название компании было изменено на The National City Bank of New York в 1865 году после того, как она присоединилась к новой национальной банковской системе США, и к 1895 году она стала крупнейшим американским банком. В 1913 году она стала первым вкладчиком в Федеральный резервный банк Нью-Йорка. , а в следующем году он открыл первый зарубежный филиал американского банка в Буэнос-Айресе , хотя банк был активен в плантационных экономиках, таких как сахарная промышленность Кубы, с середины 19 века. Покупка в 1918 году американского зарубежного банка International Banking Corporation помогла ему стать первым американским банком, активы которого превысили 1 миллиард долларов, а в 1929 году он стал крупнейшим коммерческим банком в мире. По мере роста банк стал ведущим новатором в сфере финансовых услуг. , став первым крупным банком США, предложившим сложные проценты по сбережениям (1921 г.); необеспеченные ссуды физическим лицам (1928 г.); текущие счета клиентов (1936 г.) и оборотный депозитный сертификат (1961 г.).

Банк объединился с Первым национальным банком Нью-Йорка в 1955 году, став в 1955 году Первым национальным городским банком Нью-Йорка. Банк «Нью-Йорк» был упразднен в 1962 году к 150-летию основания компании. Компания органично вошла в секторы лизинга и кредитных карт, а введение депозитных сертификатов в долларах США в Лондоне стало первым новым оборотным инструментом на рынке с 1888 года. Банк представил свою первую кредитную карту National City Charge Service - широко известную. как « Все карты », а затем в MasterCard - в 1967 году. Также в 1967 году First National City Bank был реорганизован в холдинговую компанию с одним банком, First National City Corporation, или сокращенно Citicorp. Банк получил прозвище "Ситибанк" с 1860-х годов, когда он начал использовать это название в качестве адреса с восьмибуквенным кодом.

В 1974 году под руководством генерального директора Уолтера Б. Ристона First National City Corporation изменила свое официальное название на Citicorp, а в 1976 году First National City Bank был официально переименован в Citibank. использование круглосуточных банкоматов . Джон С. Рид был избран генеральным директором в 1984 году, а Citi стал одним из основателей расчетной палаты CHAPS в Лондоне. Под его руководством в следующие 14 лет Ситибанк станет крупнейшим банком в США и крупнейшим эмитентом кредитных и платежных карт в мире, а также расширит свой глобальный охват до более чем 90 стран.

Группа путешественников (1986–2007)

Корпоративный логотип Travelers Inc. (1993–1998) до слияния с Citicorp.

На момент слияния Travelers Group представляла собой разнородную группу финансовых компаний, объединенных под руководством генерального директора Сэнди Вейла . Его корни произошли от Commercial Credit, дочерней компании Control Data Corporation, которая была передана Weill в частную собственность в ноябре 1986 года после того, как в том же году возглавила компанию. Два года спустя Вайль осуществил выкуп Primerica Financial Services - конгломерата, который уже купил компанию по страхованию жизни AL Williams, а также брокерскую фирму Smith Barney . Новая компания взяла название Primerica и использовала стратегию « перекрестных продаж », при которой каждое из подразделений материнской компании стремилось продавать услуги друг друга. Его нефинансовые предприятия были выделены .

В сентябре 1992 года компания Travellers Insurance , которая пострадала от неэффективных инвестиций в недвижимость и понесла значительные убытки после урагана Эндрю , сформировала стратегический альянс с Primerica, который в декабре 1993 года привел к ее объединению в единую компанию. группа стала Travelers Inc., страхование имущества и несчастных случаев, а также страхование жизни и ренты были добавлены к бизнесу. Между тем, характерный красный зонтик-логотип Travelers, который также был приобретен в рамках сделки, был нанесен на все предприятия в рамках недавно названной организации. В этот период Travelers приобрела Shearson Lehman - розничную брокерскую фирму и фирму по управлению активами, которую до 1985 года возглавлял Вейл, - и объединила ее со Smith Barney.

Собственность Salomon Brothers (1997–2003 гг.)

В ноябре 1997 года Travelers Group (которая была переименована в апреле 1995 года , когда они сливались с Aetna собственности и от несчастных случаев , Inc.), приобрела Salomon Brothers , крупный дилер облигаций и выпуклость скобка инвестиционный банк , в сделке в размере $ 9 млрд долларов . Эта сделка дополнила Travelers / Smith Barney, так как Salomon была ориентирована на клиентов с фиксированным доходом и институциональных клиентов, в то время как Smith Barney был силен в акциях и розничной торговле. Salomon Brothers включила Смита Барни в новое подразделение ценных бумаг, получившее название Salomon Smith Barney; год спустя в это подразделение вошли также бывшие операции с ценными бумагами Citicorp. Имя Salomon Smith Barney было заброшено в октябре 2003 года после серии финансовых скандалов, которые запятнали репутацию банка.

Слияние Citicorp и Travelers (1998–2001 гг.)

6 апреля 1998 года всему миру было объявлено о слиянии Citicorp и Travelers Group, в результате чего была создана компания стоимостью 140 миллиардов долларов с активами почти в 700 миллиардов долларов. Сделка позволит Travelers продавать паевые инвестиционные фонды и страхование розничным клиентам Citicorp, одновременно предоставляя банковским подразделениям доступ к расширенной клиентской базе инвесторов и покупателей страховых услуг.

В рамках сделки Travelers Group приобрела все акции Citicorp за 70 миллиардов долларов, выпуская 2,5 новых акции Citigroup на каждую акцию Citicorp. Существующие акционеры каждой компании владели примерно половиной новой фирмы. Хотя новая компания сохранила в названии бренд Citicorp «Citi», она приняла характерный «красный зонт» Travelers в качестве нового корпоративного логотипа, который использовался до 2007 года.

Председатели обеих материнских компаний, Джон С. Рид и Сэнди Вейл соответственно, были объявлены сопредседателями и со-исполнительными директорами новой компании Citigroup, Inc., хотя огромная разница в стилях управления между двумя сразу вызвала вопросительный знак. над мудростью такой установки.

Остальные положения Закона Гласса – Стигалла, вступившего в силу после Великой депрессии, запрещали банкам сливаться со страховыми агентствами, а это означало, что у Citigroup было от двух до пяти лет на продажу любых запрещенных активов. Однако Вейл заявил во время слияния, что, по их мнению, «за это время законодательство изменится ... у нас было достаточно обсуждений, чтобы поверить, что это не будет проблемой». Действительно, принятие Закона Грэмма-Лича-Блайли в ноябре 1999 года подтвердило взгляды Рида и Вайля, открыв дверь для конгломератов финансовых услуг, предлагающих сочетание коммерческого банковского дела, инвестиционного банкинга, страхового андеррайтинга и брокерства.

Джо Дж. Плумери работал над интеграцией двух компаний после слияния и был назначен генеральным директором Citibank North America Вейллом и Ридом. Он курировал ее сеть из 450 отделений . Дж. Пол Ньюсом, аналитик CIBC Oppenheimer , сказал: «Он не тот чокнутый руководитель, которого ожидали многие люди. Он очень резок. Но Ситибанк знает, что банк как организация находится в беде - он не может откажитесь от пассивных продаж - и у Плумери есть вся страсть, чтобы бросить стакан холодной воды на берег ». Plumeri увеличил прибыль подразделения со 108 миллионов долларов до 415 миллионов долларов за год, что означает рост почти на 300%. Однако в январе 2000 года он неожиданно ушел из Ситибанка.

В 2000 году Citigroup приобрела Associates First Capital Corporation за 31,1 миллиарда долларов в акциях, которые до 1989 года принадлежали Gulf + Western (теперь часть National Amusements ), а затем Ford Motor Credit Company . Associates широко критиковали за хищническую практику кредитования, и Citi в конечном итоге договорился с Федеральной торговой комиссией, согласившись выплатить 240 миллионов долларов клиентам, которые стали жертвами различных хищнических действий, включая «перебрасывание» ипотечных кредитов, «упаковку» ипотечных кредитов с дополнительным кредитом. страхование и обманные методы маркетинга.

В 2001 году Citigroup осуществила дополнительные приобретения: European American Bank в июле за 1,9 миллиарда долларов и Banamex в августе за 12,5 миллиарда долларов.

Выделение путешественников (2002)

Текущий логотип для компаний путешественников

Компания выделила свой бизнес по страхованию имущества путешественников и страхованию от несчастных случаев в 2002 году. Выделение было вызвано снижением стоимости акций Citigroup страховым подразделением, поскольку доходы путешественников были более сезонными и уязвимыми для крупных бедствий и событий, таких как теракты 11 сентября . Также было трудно продавать страховку своим клиентам напрямую, поскольку большинство клиентов привыкли покупать страховку через брокера.

В 2004 году компания Travellers объединилась с The St. Paul Companies Inc., образовав компанию St. Paul Travelers Companies. Citigroup сохранила бизнес по страхованию жизни и аннуитетам; однако в 2005 году он продал эти предприятия MetLife . Citigroup по-прежнему продает страхование жизни через Citibank, но больше не обеспечивает страхование.

Несмотря на продажу Travelers Insurance, Citigroup сохранила фирменный красный зонтик-логотип Travelers как свой собственный до февраля 2007 года, когда Citigroup согласилась продать логотип обратно компании St. Paul Travelers, которая переименовала себя в Travelers Companies . Citigroup также решила принять корпоративный бренд Citi для себя и практически всех своих дочерних компаний, кроме Primerica и Banamex.

Кризис субстандартного ипотечного кредитования (2007 г.)

Серьезная подверженность проблемным ипотечным кредитам в форме обеспеченных долговых обязательств (CDO), усугубленная неэффективным управлением рисками, привела Citigroup к проблемам в связи с обострением ипотечного кризиса в 2007 году. Компания использовала сложные математические модели рисков, которые рассматривали ипотечные кредиты в конкретных географических регионах. области, но никогда не включали возможность национального жилищного спада или перспективу того, что миллионы держателей ипотечных кредитов не выполнят свои ипотечные кредиты. Торговый глава Томас Махерас был близким другом старшего специалиста по рискам Дэвида Бушнелла, что подрывало контроль над рисками. Говорят, что в качестве министра финансов Роберт Рубин оказал влияние на отмену закона Гласса-Стигалла, который позволил Travelers и Citicorp слиться в 1998 году. Тогда в совете директоров Citigroup Рубин и Чарльз Принс оказали влияние на продвижение компании. в сторону MBS и CDO на рынке субстандартного ипотечного кредитования.

Начиная с июня 2006 года, старший вице-президент Ричард М. Боуэн III , главный андеррайтер группы потребительского кредитования Citigroup, начал предупреждать совет директоров о чрезвычайных рисках, которые несет ипотечная операция, которая потенциально может привести к огромным убыткам. Группа покупала и продавала ипотечных жилищных кредитов на сумму 90 миллиардов долларов ежегодно. Боуэн отвечал за выполнение функций инспектора по контролю качества, обеспечивающего кредитоспособность подразделения. Когда Боуэн впервые стал осведомителем в 2006 году, 60% ипотечных кредитов были дефектными. Количество плохих ипотечных кредитов начало расти в течение 2007 года и в конечном итоге превысило 80% от объема. Многие ипотечные кредиты были не только бракованными, но и возникли в результате мошенничества с ипотекой . Боуэн пытался разбудить правление с помощью еженедельных отчетов и других сообщений. 3 ноября 2007 г. Боуэн отправил электронное письмо председателю Citigroup Роберту Рубину и главному финансовому директору банка , главному аудитору и главному сотруднику по управлению рисками, чтобы снова выявить риски и возможные убытки, заявив, что внутренний контроль группы сломался, и потребовал внешнего расследование его бизнес-подразделения. Последующее расследование показало, что с 2005 года в Группе потребительского кредитования произошел сбой внутреннего контроля. Несмотря на результаты расследования, обвинения Боуэна были проигнорированы, даже несмотря на то, что утаивание такой информации от акционеров нарушало Закон Сарбейнса-Оксли (SOX), который он указал. Генеральный директор Citigroup Чарльз Принс подписал свидетельство о том, что банк соответствует требованиям SOX, несмотря на то, что Боуэн сообщил, что это не так. Citigroup в конечном итоге лишил Боуэна большинства его обязанностей и сообщил ему, что его физическое присутствие в банке больше не требуется. Комиссия по расследованию финансового кризиса попросила его дать показания о роли Citigroup в ипотечном кризисе, и он сделал это, выступив в качестве одного из первых свидетелей перед Комиссией в апреле 2010 года.

По мере того как кризис начал разворачиваться, Citigroup объявила 11 апреля 2007 года, что сократит 17 000 рабочих мест, или около 5 процентов своей рабочей силы, в результате широкой реструктуризации, направленной на сокращение расходов и поддержание ее долго неэффективных акций. Даже после того, как летом 2007 года брокерская фирма Bear Stearns, занимающаяся ценными бумагами и брокерской фирмой, столкнулась с серьезными проблемами, Citigroup решила, что вероятность проблем с ее CDO настолько мала (менее 1/100 от 1%), что исключила их из анализа рисков. С обострением кризиса Citigroup объявила 7 января 2008 года, что рассматривает возможность сокращения еще от 5 до 10 процентов своего штата, состоящего из 327 000 человек.

Коллапс и вмешательство правительства США (2008)

К ноябрю 2008 года Citigroup оказалась неплатежеспособной, несмотря на получение 25 миллиардов долларов в виде средств федеральной программы помощи проблемным активам, финансируемых налогоплательщиками . 17 ноября 2008 года Citigroup объявила о планах сократить около 52 000 новых рабочих мест, помимо 23 000 сокращений, уже произведенных в течение 2008 года в результате огромного сокращения рабочих мест в результате четырех кварталов подряд убытков, и сообщает, что вряд ли снова получит прибыль до 2010 года. В тот же день рынки Уолл-стрит отреагировали падением акций и падением рыночной капитализации компании до 6 миллиардов долларов по сравнению с 300 миллиардами двумя годами ранее. В итоге сокращено более 100 000 сотрудников. Стоимость его акций на фондовом рынке упала до 20,5 млрд долларов по сравнению с 244 млрд долларов двумя годами ранее. Акции обыкновенных акций Citigroup торговались значительно ниже $ 1,00 на Нью-Йоркской фондовой бирже .

В результате поздно вечером 23 ноября 2008 г. Citigroup и федеральные регулирующие органы одобрили план по стабилизации компании и предотвращению дальнейшего снижения ее стоимости. 24 ноября 2008 года правительство США объявило о масштабной финансовой помощи Citigroup, призванной спасти компанию от банкротства, предоставив правительству право голоса в ее деятельности. В совместном заявлении Министерства финансов США , Федеральной резервной системы и Федеральной корпорации по страхованию вкладов говорится : «С помощью этих транзакций правительство США принимает меры, необходимые для укрепления финансовой системы и защиты налогоплательщиков США и экономики США». Спасение потребовало от правительства поддержки около 306 миллиардов долларов в виде займов и ценных бумаг и прямых инвестиций в компанию около 20 миллиардов долларов. Казначейство предоставило 20 миллиардов долларов в рамках Программы помощи проблемным активам (TARP) в дополнение к 25 миллиардам долларов, предоставленным в октябре. Министерство финансов, Федеральная резервная система и Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) согласились покрыть 90% убытков по портфелю Citigroup в размере 335 миллиардов долларов после того, как Citigroup приняла на себя первые 29 миллиардов долларов убытков. Казначейство возьмет на себя первые 5 миллиардов долларов убытков; FDIC поглотит следующие 10 миллиардов долларов; тогда Федеральная резервная система возьмет на себя остальную часть риска. Активы остались на балансе Citigroup; технический термин для этого устройства - кольцевое ограждение .

Взамен банк предоставил казначейству США привилегированные акции на сумму 27 миллиардов долларов и варранты на приобретение обыкновенных акций . Правительство получило широкие полномочия по банковским операциям. Citigroup согласилась попытаться изменить ипотечные кредиты, используя стандарты, установленные FDIC после краха IndyMac Bank , с целью удержать в своих домах как можно больше домовладельцев. Заработная плата руководителей будет ограничена. В качестве условия федеральной помощи выплата дивидендов Citigroup была снижена до 0,01 доллара на акцию.

Согласно The Wall Street Journal , государственная помощь, предоставленная Citi в 2008/2009 годах, была предоставлена ​​для предотвращения всемирного хаоса и паники из-за возможного краха ее подразделения Global Transactions Services (ныне TTS). Согласно статье, бывший генеральный директор Пандит сказал, что если Citigroup будет допущено банкротство, «100 правительств по всему миру будут пытаться выяснить, как платить своим сотрудникам».

В 2009 году Джейн Фрейзер , генеральный директор Citi Private Bank, прекратила выплачивать своим банкирам комиссию за продажу инвестиционных продуктов, стремясь укрепить репутацию Citi Private Bank как независимого консультанта по управлению капиталом, а не продавца продуктов.

Создание Citi Holdings (2009 г.)

16 января 2009 года Citigroup объявила о своем намерении реорганизоваться в два операционных подразделения: Citicorp для своего розничного и институционального клиентского бизнеса и Citi Holdings для его брокерской деятельности и управления активами. В настоящее время Citigroup будет продолжать работать как единая компания, но перед менеджерами Citi Holdings будет поставлена ​​задача «воспользоваться преимуществами возможности увеличения стоимости и объединения по мере их появления», а возможные выделения или слияния с участием любого из операционных подразделений были не исключено. Citi Holdings состоит из предприятий Citi, которые Citi хочет продать и которые не считаются частью основной деятельности Citi. Большая часть его активов - это ипотека в США. Он был создан после финансового кризиса в рамках плана реструктуризации Citi. Он состоит из нескольких бизнес-структур, включая оставшиеся доли в местном потребительском кредитовании, такие как OneMain Financial, продажи, такие как Smith Barney, и специальный пул активов. Citi Holdings представляет активы по GAAP на сумму 156 миллиардов долларов, или ~ 8% Citigroup; 59% составляют ипотечные кредиты в Северной Америке, 18% - операционные предприятия, 13% - пул специальных активов и 10% - прочие. Операционные компании включают OneMain Financial (10 миллиардов долларов), PrimeRe (7 миллиардов долларов), СП MSSB (8 миллиардов долларов) и розничную торговлю в Испании / Греции (4 миллиарда долларов), за вычетом соответствующих резервов на возможные потери по ссудам. Хотя Citi Holdings представляет собой неоднозначную картину, ее основная цель - свернуть некоторые непрофильные предприятия и сократить активы, а также достичь стратегической безубыточности в 2015 году.

27 февраля 2009 года Citigroup объявила о том , что правительство США будет принимать 36% акционерного капитала акций компании путем конвертации $ 25 млрд в чрезвычайной помощи США в обыкновенные акции с США казначейства кредитной линии 45 млрд $ , чтобы предотвратить банкротство компании . Правительство гарантировало убытки по проблемным активам на сумму более 300 миллиардов долларов и немедленно вложило в компанию 20 миллиардов долларов. Заработная плата генерального директора была установлена ​​на уровне 1 доллара в год, а максимальная зарплата сотрудников была ограничена до 500 000 долларов. Любая сумма компенсации, превышающая 500 000 долларов, должна была выплачиваться ограниченными акциями, которые работник не мог продать до тех пор, пока чрезвычайная государственная помощь не будет выплачена в полном объеме. Правительство США также получило контроль над половиной мест в Совете директоров, а высшее руководство могло быть отстранено правительством США в случае плохой работы. К декабрю 2009 года доля правительства США была уменьшена с 36% до 27% после того, как Citigroup продала обыкновенных акций на сумму 21 млрд долларов США в ходе крупнейшей разовой продажи акций в истории США, превзойдя сделку по продаже акций Bank of America на сумму 19 млрд долларов США 1. месяц назад. К декабрю 2010 года Citigroup полностью выплатила экстренную помощь, и правительство США получило прибыль в размере 12 миллиардов долларов от своих инвестиций в компанию. Государственные ограничения на оплату труда и надзор за высшим руководством были сняты после того, как правительство США продало оставшиеся 27% акций в декабре 2010 года.

1 июня 2009 г. было объявлено, что Citigroup будет исключена из индекса Dow Jones Industrial Average с 8 июня 2009 г. из-за значительной доли участия государства. На смену Citigroup пришла Travelers Co.

Продажа Смита Барни (2009)

Смит Барни, глобальное подразделение Citi по управлению частным капиталом, предоставляло брокерские, инвестиционно-банковские услуги и услуги по управлению активами корпорациям, правительствам и частным лицам по всему миру. Располагая более чем 800 офисами по всему миру, Smith Barney имел 9,6 миллиона внутренних клиентских счетов, что составляет 1,562 триллиона долларов США в активах клиентов по всему миру.

13 января 2009 года Citi объявила о слиянии Smith Barney с Morgan Stanley Wealth Management . Citi получил 2,7 миллиарда долларов и 49% долю в совместном предприятии.

В июне 2013 года Citi продала оставшиеся 49% акций Smith Barney компании Morgan Stanley Wealth Management за 13,5 миллиарда долларов после оценки, проведенной Переллой Вайнберг.

Возвращение к рентабельности, разгосударствление (2010)

В 2010 году Citigroup достигла своего первого прибыльного года с 2007 года. Чистая прибыль компании составила 10,6 млрд долларов по сравнению с убытком в 1,6 млрд долларов в 2009 году. В конце 2010 года правительство продало оставшуюся часть акций компании, в результате чего общая чистая прибыль составила налогоплательщики 12 миллиардов долларов. Специальное налоговое исключение IRS, предоставленное Citi, позволило Казначейству США продавать свои акции с прибылью, в то время как оно все еще владело акциями Citigroup, которые в конечном итоге принесли 12 миллиардов долларов. По словам пресс-секретаря Минфина Наиеры Хак, «это правило (налоговое управление IRS) было разработано, чтобы помешать корпоративным рейдерам использовать убыточные корпорации для уклонения от уплаты налогов, и никогда не предназначалось для решения беспрецедентной ситуации, когда государство владело акциями в банках. И оно определенно не было написано чтобы правительство не продавало свои акции с целью получения прибыли ».

Расширение розничных банковских операций (2011 г.)

В 2011 году Citi был первым банком, который представил оцифрованные отделения Smart Banking в Вашингтоне, округ Колумбия, Нью-Йорке, Токио и Пусане (Южная Корея), продолжая при этом обновлять всю свою сеть отделений. Также были открыты новые центры продаж и обслуживания в Москве и Санкт-Петербурге. Модули Citi Express, круглосуточные сервисные центры, были внедрены в Колумбии. Citi открыл дополнительные отделения в Китае, расширив свое присутствие до 13 городов Китая.

Расширение операций с кредитными картами (2011 г.)

Компания Citi Branded Cards представила несколько новых продуктов в 2011 году, в том числе: карты Citi ThankYou, Citi Executive / AAdvantage и Citi Simplicity в США. Также имеются карты партнерства в Латинской Америке с колумбийской авиакомпанией Avianca, а также с Banamex и AeroMexico; и программа лояльности продавцов в Европе. Ситибанк также является первым и в настоящее время единственным международным банком, которому китайские регулирующие органы одобрили выпуск кредитных карт под собственным брендом без сотрудничества с национальными китайскими государственными банками.

Совместное китайское инвестиционно-банковское предприятие (2012 г.)

В 2012 году подразделение Global Markets и Orient Securities сформировали Citi Orient Securities , шанхайскую брокерскую компанию по продаже ценных бумаг и долговых обязательств, работающую на китайском рынке.

Стресс-тесты Федеральной резервной системы (2012–2016 гг.)

13 марта 2012 года Федеральная резервная система сообщила, что Citigroup является одним из четырех финансовых учреждений из 19 крупных банков, которые не прошли стресс-тесты , предназначенные для измерения банковского капитала во время финансового кризиса. Стресс-тесты 2012 года определили, смогут ли банки противостоять финансовому кризису, когда уровень безработицы составляет 13%, цены на акции упадут вдвое, а цены на жилье упали на 21%. Citi не прошел стресс-тесты ФРС из-за плана Citi с высокой доходностью капитала и его международных займов, которые были оценены ФРС как подверженные более высокому риску, чем его внутренние американские займы. Citi получил половину своих доходов от международного бизнеса. Для сравнения, Bank Of America , который прошел стресс-тест и не запросил возврат капитала у инвесторов, получил 78% своей выручки в Соединенных Штатах.

К июню 2012 года, в год 200-летия Citi, Citigroup накопила избыточные денежные резервы и государственные ценные бумаги на 420 миллиардов долларов . По состоянию на 31 марта 2012 г. показатель достаточности капитала первого уровня Citi составлял 12,4%. Это произошло в результате продажи специальных активов на сумму более 500 миллиардов долларов, размещенных в Citi Holdings, которые были гарантированы от убытков Казначейством США, находясь под контролем федерального правительства.

В 2013 году Санджив Дас был заменен на посту главы CitiMortgage на Джейн Фрейзер , бывшую главу Citi Private Bank.

26 марта 2014 года Совет управляющих Федеральной резервной системы сообщил, что Citigroup вошла в число 5 финансовых организаций, не прошедших стресс-тесты. В отличие от неудавшегося стресс-теста в 2012 году, Citigroup провалила качественные проблемы, которые остались нерешенными, несмотря на предупреждения регулирующих органов. В отчете конкретно говорится, что Citigroup не смогла «спрогнозировать доходы и убытки при стрессовом сценарии для существенных частей глобальных операций фирмы и ее способности разрабатывать сценарии для внутреннего стресс-тестирования, которые адекватно отражают весь спектр ее хозяйственной деятельности и рисков».

11 марта 2015 года Citi прошел свой первый тест CCAR, позволив ему повысить дивиденды до 5 центов на акцию и обнародовав план обратной покупки акций на сумму 7,8 млрд долларов .

В феврале 2016 года против компании был возбужден судебный процесс в связи с банкротством мексиканской нефтесервисной компании.

В апреле 2016 года Citigroup объявила, что ликвидирует свой плохой банк Citi Holdings.

23 июня 2016 года Федеральная резервная система второй раз подряд присвоила Citi проходную оценку по результатам стресс-теста, разрешив утроить дивиденды до 16 центов на акцию и утвердив программу обратного выкупа акций на сумму 8,6 млрд долларов.

Выделение Napier Park Global Capital (2013 г.)

Citi Capital Advisors (CCA), ранее называвшаяся Citi Alternative Investments, была хедж-фондом , предлагавшим различные инвестиционные стратегии для нескольких классов активов. Чтобы соответствовать правилу Волкера , ограничивающему владение банками в хедж-фондах не более чем 3%, Citi в 2013 году выделила свое подразделение хедж-фонда и передала большую часть компании своим менеджерам. В результате выделения CCA был создан Napier Park Global Capital, хедж-фонд с оборотом 6,8 млрд долларов и более чем 100 сотрудниками в Нью-Йорке и Лондоне, которым управляют Джим О'Брайен и Джонатан Дорфман.

Сокращение подразделения потребительского банкинга (2014 г.)

В октябре 2014 года Citigroup объявила о выходе из потребительского банкинга на 11 рынках, включая Коста-Рику, Сальвадор, Гватемалу, Никарагуа, Панаму, Перу, Японию, Гуам, Чешскую Республику, Египет, Южную Корею (только потребительское финансирование) и Венгрию. .

2015 г.

В мае 2015 года банк объявил о продаже своего маржинального валютного бизнеса, включая CitiFX Pro и TradeStream, FXCM и SAXO Bank of Denmark . Несмотря на эту сделку, отраслевые обзоры указывают на то, что Citi является крупнейшим банковским игроком на валютном рынке. Остальные подразделения компании по продаже и торговле иностранной валютой продолжили свою деятельность после этой сделки под руководством Джеймса Биндлера, сменившего Джеффа Фейга на посту главы международного валютного отдела фирмы в 2014 году.

В феврале 2016 года Citi продал свои розничные и коммерческие банковские операции в Панаме и Коста-Рике Банку Новой Шотландии (Scotiabank) за 360 миллионов долларов. Проданные подразделения включают 27 филиалов, обслуживающих около 250 000 клиентов. Citi продолжает предлагать корпоративные и институциональные банковские услуги и управление капиталом в Панаме и Коста-Рике.

В ноябре 2015 года Springleaf приобрела OneMain Financial у Citigroup.

1 апреля 2016 года Citigroup стала эксклюзивным эмитентом кредитных карт под брендом Costco.

В апреле 2016 года Citi получил одобрение регулирующих органов в отношении своего «завещания» - планов по прекращению производства в случае нового финансового кризиса.

Согласно данным, собранным Bloomberg , Citigroup занимает 10-е место в сфере консультирования по слияниям в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке в 2018 году, а в Америке - 3-е место.

В ответ на пандемию COVID-19 Citi оказал поддержку держателям карт, включая отмену штрафов за просрочку платежа и так далее. Он также объявил, что некоторые низкооплачиваемые сотрудники получат единовременную выплату в размере 1000 долларов США, чтобы помочь им преодолеть кризис. Это не ограничивалось только США. В Сингапуре, где у Citi был крупный бизнес, низкооплачиваемый персонал получал 1200 сингапурских долларов.

В августе 2020 года Citi по ошибке перевел 900 миллионов долларов одному из своих клиентов, американской корпорации Revlon . Проволока спровоцировала «затяжную судебную тяжбу». В октябре того же года органы банковского регулирования США оштрафовали Citigroup на 400 миллионов долларов в связи с их рисками в системах контроля и приказали обновить свои технологии. У компании будет четыре месяца, чтобы составить новый план и представить его в Федеральный резерв.

Сокращение подразделения потребительского банкинга (2021 г.)

В апреле 2021 года Citi объявила о прекращении операций по обслуживанию клиентов на 13 рынках, включая Австралию, Бахрейн, Китай, Индию, Индонезию, Южную Корею, Малайзию, Филиппины, Польшу, Россию, Тайвань, Таиланд и Вьетнам. Сокращение означает, что Citi будет вести свой бизнес по обслуживанию клиентов только на 4 рынках: Гонконге, Сингапуре, Лондоне и ОАЭ во всех регионах APAC и EMEA.

Офисы

Штаб-квартира Citigroup EMEA в Citigroup Center, Лондон , Кэнэри-Уорф , Лондон

Нью-Йорк

Citigroup Center , небоскреб с диагональной крышей, расположенный в центре Манхэттена , Нью-Йорк, является самым известным офисным зданием Citigroup, которое, несмотря на распространенное мнение, не является зданием штаб-квартиры компании. Штаб-квартира Citigroup расположена в центре города Трибека (388 Гринвич). Citigroup также владеет зданием в Трибеке, Манхэттен, по адресу 388 Greenwich Street, которое служит штаб-квартирой для ее инвестиционных и корпоративных банковских операций и бывшей штаб-квартирой Travelers Group.

Все города Нью - Йорка недвижимости Ситигруп, за исключением Smith Barney разделения и торговой Уолл - стрит подразделения компании, расположен вдоль Нью - Йорк метро «s IND Queens Boulevard Line , служившие по E и M поездов. Следовательно, здания компании в Мидтауне, в том числе 787 Seventh Avenue, 666 Fifth Avenue, 399 Park Avenue, 485 Lexington, 153 East 53rd Street (Citigroup Center) на Манхэттене и One Court Square в Лонг-Айленд-Сити , Куинс , находятся на коротком расстоянии. коридор с четырьмя остановками на Queens Boulevard Line между Корт-сквер и Седьмой авеню .

Права на присвоение названия Citi Field

Citigroup владеет правами на присвоение названия Citi Field , домашнему стадиону бейсбольной команды Высшей лиги Нью-Йорка Метс , через 20-летнюю сделку на 400 миллионов долларов, которая началась с открытием стадиона в 2009 году.

Чикаго

Ситикорп Center в Чикаго имеет ряд изогнутых арок на своем пике, и садится через дорогу от основного конкурента ABN AMRO «s ABN AMRO Plaza . Здесь есть магазины и рестораны, обслуживающие клиентов Metra через Транспортный центр Огилви .

Су-Фолс

Ситибанк перенес операции с кредитными картами в Су-Фолс , Южная Дакота, в 1981 году после того, как штат отменил ограничения на процентные ставки. В 2013 году в Ситибанке работало 2 900 человек в Су-Фолс, и он является одним из крупнейших работодателей города. В 2018 году они начали строительство новой штаб-квартиры, которая будет занимать 150 000 квадратных футов офисных площадей на территории кампуса площадью 19 акров.

Регулирующие действия, судебные иски и арбитраж

В 2004 году японские регулирующие органы приняли меры против предоставления ссуды Citibank Japan клиенту, участвовавшему в манипуляциях с акциями. Регулирующий орган приостановил банковскую деятельность в одном филиале и трех офисах и ограничил их подразделение по обслуживанию клиентов. В 2009 году японские регуляторы снова приняли меры против Citibank Japan, поскольку банк не создал эффективную систему мониторинга отмывания денег . Регуляторы приостановили продажи в розничном банковском секторе Ситибанка на месяц.

23 марта 2005 года Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам, бывшее название американской саморегулируемой организации брокеров-дилеров, ныне известной как Регулирующий орган финансовой индустрии (FInRA), объявила общую сумму штрафов в размере 21,25 миллиона долларов против Citigroup Global Markets. Inc., American Express Financial Advisors и Chase Investment Services в отношении пригодности и нарушений надзорных органов их практики продаж паевых инвестиционных фондов в период с января 2002 года по июль 2003 года. Дело против Citigroup касалось рекомендаций и продаж акций паевых инвестиционных фондов класса B и класса C.

6 июня 2007 года FInRA объявила о наложении штрафов и реституции на сумму более 15 миллионов долларов против Citigroup Global Markets, Inc. для урегулирования обвинений, связанных с вводящими в заблуждение документами и ненадлежащим раскрытием информации на пенсионных семинарах и встречах для сотрудников BellSouth Corp. в Северной Каролине и Южной Каролине. . FInRA обнаружила, что Citigroup не контролировала должным образом команду брокеров, расположенных в Шарлотте, Северная Каролина, которые использовали вводящие в заблуждение коммерческие материалы во время десятков семинаров и встреч для сотен сотрудников BellSouth.

В июле 2010 года Citigroup согласилась выплатить 75 миллионов долларов для урегулирования гражданских исков, которые вводили инвесторов в заблуждение относительно потенциальных убытков от высокорисковых ипотечных кредитов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США заявила, что Citigroup сделала вводящие в заблуждение заявления о подверженности компании субстандартным ипотечным кредитам. В 2007 году Citigroup указала, что ее риски составляли менее 13 миллиардов долларов, тогда как на самом деле они составляли более 50 миллиардов долларов.

В апреле 2011 года арбитражная комиссия обязала Citigroup Inc выплатить 54,1 миллиона долларов за убытки от фондов муниципальных ценных бумаг, которые возникли в период с 2007 по 2008 год.

В августе 2012 года Citigroup согласилась выплатить почти 25 миллионов долларов для урегулирования иска инвестора, в котором утверждалось, что банк ввел инвесторов в заблуждение относительно характера ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Иск был подан от имени инвесторов, которые приобрели сертификаты в одном из двух трастов ценных бумаг с ипотечным покрытием у Citigroup Mortgage Loan Trust Inc в 2007 году.

В феврале 2012 года Citigroup согласился выплатить 158,3 миллиона долларов США для урегулирования претензий о том, что компания ложно удостоверила качество кредитов, выданных ее подразделением CitiMortgage в течение более шести лет, чтобы они соответствовали критериям страхования от Федеральной жилищной администрации . Первоначально иск подала Шерри Хант, сотрудница CitiMortgage.

9 февраля 2012 года было объявлено, что пять крупнейших ипотечных компаний (Ally / GMAC, Bank of America, Citi, JPMorgan Chase и Wells Fargo) согласились на историческое урегулирование с федеральным правительством и 49 штатами. Мировое соглашение, известное как Национальное ипотечное соглашение (NMS), потребовало, чтобы обслуживающие компании предоставили помощь нуждающимся домовладельцам в размере около 26 миллиардов долларов, а также прямые выплаты штатам и федеральному правительству. Эта сумма урегулирования делает NMS вторым по величине гражданским урегулированием в истории США, уступая только Генеральному соглашению об урегулировании в отношении табака . От пяти банков также требовалось соблюдать 305 новых стандартов обслуживания ипотечных кредитов. Оклахома выстояла и согласилась рассчитаться с банками отдельно.

В 2014 году Citigroup согласился выплатить 7 миллиардов долларов для урегулирования претензий, которые она ввела в заблуждение инвесторов относительно некачественных ценных бумаг с ипотечным покрытием в преддверии финансового кризиса. Генеральный прокурор Эрик Х. Холдер-младший заявил, что «неправомерное поведение банка было вопиющим. [...] В результате их заверений в надежности токсичных финансовых продуктов Citigroup смогла расширить свою долю на рынке и увеличить прибыль» и что « урегулирование не освобождает банк или его сотрудников от уголовного преследования ".

В июле 2015 года Citigroup была оштрафована на 70 миллионов долларов Бюро финансовой защиты потребителей США и Управлением валютного контролера и обязана выплатить клиентам 700 миллионов долларов. Citigroup применяла незаконные методы маркетинга дополнительных продуктов для кредитных карт, включая кредитный мониторинг, продукты для защиты долга и услуги по защите кошельков.

В январе 2017 года Citigroup Global Markets Inc. была оштрафована Комиссией по торговле товарными фьючерсами на 25 миллионов долларов за подделку ордеров на фьючерсных рынках Казначейства США, то есть размещение ордеров, которые должны были быть отменены до исполнения, а также за неспособность тщательно контролировать своих сотрудников. что касается спуфинга.

Банкротства Enron, WorldCom и Global Crossing

22 октября 2001 г. против Citigroup был предъявлен иск за нарушение федеральных законов о ценных бумагах, поскольку в годовом отчете за 2001 г. и в других источниках была представлена ​​ложная информация о подверженности Citigroup, связанной с Enron , и о неспособности раскрыть истинный размер юридической ответственности Citigroup, вытекающей из ее сделок по «структурированному финансированию» с Enron. В 2003 году Citigroup выплатила 145 миллионов долларов штрафов и пеней для урегулирования претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам и окружной прокуратуры Манхэттена.

В 2004 году Citigroup заплатила 2,65 млрд долларов до вычета налогов или 1,64 млрд долларов после уплаты налогов для урегулирования судебного процесса, касающегося ее роли в продаже акций и облигаций WorldCom , второй по величине телекоммуникационной компании в мире, которая рухнула после бухгалтерского скандала .

5 февраля 2002 г. против Citigroup был предъявлен иск за нарушение федеральных законов о ценных бумагах и введение инвесторов в заблуждение путем предоставления ложной информации о доходах и финансовых показателях Global Crossing . В 2005 году Citigroup заплатила 75 миллионов долларов для урегулирования иска. Citigroup обвинили в выпуске преувеличенных исследовательских отчетов и неразглашении информации о конфликте интересов.

В 2005 году Citigroup заплатила 2 миллиарда долларов для урегулирования иска, поданного инвесторами в Enron . В 2008 году Citi также согласился выплатить 1,66 миллиарда долларов кредиторам Enron.

8 ноября 2007 г. Citigroup был предъявлен иск за финансовые искажения и упущение в отношении того, что составляло более двух лет дохода и целого направления деятельности. В 2012 году компания заплатила 590 миллионов долларов для урегулирования дела.

Высшее руководство

  • Председатель : Джон Дуган (с января 2019 г.)
  • Генеральный директор : Джейн Фрейзер (с марта 2021 г.)
  • Финансовый директор : Марк Мейсон (с февраля 2019 г.)
  • Директор по комплаенсу : Мэри МакНифф (с июня 2020 г.)

Список бывших председателей

В этот список входят только председатели с момента создания Citigroup в 1998 году; полный список председателей, включая предшественников Citigroup, см. в Списке председателей Citigroup .

  1. Джон Рид и Сэнди Вейл (1998–2000)
  2. Сэнди Вейл (2000–2006)
  3. Чарльз Принс (2006–2007)
  4. Сэр Вин Бишофф (2007–2009)
  5. Дик Парсонс (2009–2012)
  6. Майкл О'Нил (2012–2019)

Список бывших руководителей

В этот список включены только руководители с момента создания Citigroup в 1998 году.

  1. Сэнди Вейл (1998–2003)
  2. Чарльз Принс (2003–2007)
  3. Викрам Пандит (2007–2012)
  4. Майкл Корбат (2012–2021)

Соотношение оплаты труда генерального директора и работника

В соответствии с разделом 953 (b) Закона Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей публично торгуемые компании должны раскрывать (1) среднюю общую годовую оплату всех сотрудников, кроме генерального директора, и (2) соотношение Годовая сумма вознаграждения генерального директора по сравнению с средним сотрудником.

Общая сумма вознаграждения за 2018 год для генерального директора Майкла Корбата составила 24 195 749 долларов, а общая сумма вознаграждения среднего сотрудника была определена в 49 766 долларов. В результате коэффициент оплаты труда оценивается в 486: 1.

Критика

Предполагаемое отмывание денег Раулем Салинасом

В 1998 году Главное бухгалтерское управление опубликовало отчет, в котором критиковал Ситибанк распоряжение средствами, полученными от Рауля Салинаса де Гортари , брата Карлоса Салинаса , бывшего президента Мексики. В отчете, озаглавленном «Рауль Салинас, Ситибанк и предполагаемое отмывание денег», указано, что Ситибанк способствовал переводу миллионов долларов посредством сложных финансовых операций, которые скрывали бумажный след средств. В отчете указывалось, что Ситибанк взял Салинаса в качестве клиента, не проводя тщательного расследования того, как он заработал состояние, - упущение, которое чиновник Ситибанка назвал нарушением политики банка «знай своего клиента».

Конфликт интересов в инвестиционных исследованиях

В декабре 2002 года Citigroup выплатила штатам и федеральному правительству штрафы на общую сумму 400 миллионов долларов в рамках урегулирования спора, связанного с обвинениями, которые десять банков, включая Citigroup, обманули инвесторов с помощью необъективных исследований. Общая сумма расчетов с десятью банками составила 1,4 миллиарда долларов. Урегулирование потребовало, чтобы банки отделили инвестиционный банкинг от исследований и запретили любое размещение акций IPO.

Скандал, связанный с торговлей государственными облигациями Citigroup в 2004 году

Citigroup подверглась критике за нарушение европейского рынка облигаций путем быстрой продажи облигаций на сумму 11 млрд евро 2 августа 2004 г. на торговой платформе Группы МТС, снижения цены и последующего выкупа их по более низким ценам.

Отчет о плутономии

В просочившемся отчете для своих клиентов-инвесторов за 2005 год группа глобальных стратегов Citigroup написала анализ глобального распределения доходов и богатства и его последствий для инвестиций. В отчете они заявляют, что растущие глобальные дисбалансы превратили развитые англо-американские экономики в плутономии , в которых экономический рост поддерживается и потребляется богатыми. Авторы приводят данные, показывающие, что на 1% самых богатых домохозяйств в экономике США приходилось около 20% общего дохода в 2000 г., что примерно равно доле 60% беднейших домохозяйств вместе взятых. Более того, с точки зрения благосостояния они демонстрируют еще большее неравенство: «[На] 1% самых богатых домохозяйств также составляет 33% чистой стоимости, что больше, чем у нижних 90% домохозяйств вместе взятых. Ситуация становится лучше (или хуже) (в зависимости от вашей политической ориентации) - на 1% самых богатых домохозяйств приходится 40% финансового состояния, больше, чем на 95% беднейших домохозяйств вместе взятых ". Что касается нынешних плутономий (а именно Соединенных Штатов , Соединенного Королевства и Канады ), они выдвинули шесть ключевых движущих сил плутономии: «... продолжающаяся [био-] технологическая революция; дружественные капиталистам правительства и налоговые режимы; глобализация, которая возрождает - организует глобальные цепочки поставок с мобильной элитой и иммигрантами с большим капиталом; большая финансовая сложность и инновации; верховенство закона и патентная защита - все в порядке ». Затем авторы показывают, что в промышленно развитых странах плутономия привела к взаимосвязи между концентрацией доходов (плутономия) и нормой сбережений домохозяйств, так что последние имеют тенденцию падать в плутономии из-за бережливости расходов богатых. Принимая во внимание тот факт, что «... за последние 30 лет богатые становились все богаче, экономя меньше и тратя больше, компании, которые продают богатым, должны были быть хорошими состояниями». Таким образом, авторы призывают своих инвесторов вкладывать средства в акции компаний, обслуживающих состоятельных людей (например, индустрия предметов роскоши). Воздерживаясь от суждения о плутономии как о хорошем или плохом, конечная цель их отчета - изучить, как заработать на наблюдаемых сбережениях и несбалансированности потребления. Отчет также фигурировал в книге Майкла Мура « Капитализм: история любви», в то время как его описание отчета подверглось критике со стороны авторов. Более поздние сообщения того же главного автора в основном подтвердили предыдущие выводы.

Финансирование TARP

В статье «Нью-Йорк Таймс» Майкл Льюис и Дэвид Эйнхорн охарактеризовали предоставленную в ноябре 2008 года 306 миллиардов долларов гарантии как «неприкрытый подарок» без какого-либо реального кризиса.

По словам генерального прокурора Нью-Йорка Эндрю Куомо , Citigroup выплатила сотни миллионов долларов в виде бонусов более чем 1038 своим сотрудникам после того, как в конце 2008 года получила средства TARP в размере 45 миллиардов долларов. Это включает 738 сотрудников, каждый из которых получил 1 миллион долларов в виде бонусов176. каждый сотрудник получает 2 миллиона долларов бонусов, 124 каждого из которых получают бонусы в размере 3 миллионов долларов, а 143 каждого получают бонусы от 4 до более чем 10 миллионов долларов. В результате критики и того, что правительство США владеет контрольным пакетом обыкновенных акций Citigroup , компенсация и бонусы были ограничены с февраля 2009 года по декабрь 2010 года.

Скандал с Terra Securities

В ноябре 2007 года стало известно, что Citigroup была активно вовлечена в скандал с Terra Securities , связанный с инвестициями восьми муниципальных образований Норвегии в различные хедж-фонды на рынке облигаций США. Средства были проданы Terra Securities муниципалитетам, а продукты были доставлены Citigroup. Terra Securities ASA подала заявление о банкротстве 28 ноября 2007 года, на следующий день после того, как они получили письмо от Управления финансового надзора Норвегии с объявлением об отзыве разрешений на деятельность. В письме говорилось: «Надзорный орган утверждает, что презентация Citigroup, а также презентация Terra Securities ASA кажутся недостаточными и вводящими в заблуждение, поскольку центральные элементы, такие как информация о потенциальных дополнительных платежах и их размере, опущены».

Заявления о краже со счетов клиентов

В августе 2008 года Citigroup согласилась выплатить почти 18 миллионов долларов в качестве возмещения и штрафов для урегулирования обвинений генерального прокурора Калифорнии Джерри Брауна в том, что компания по ошибке сняла средства со счетов клиентов кредитных карт. Citigroup выплатила 14 миллионов долларов компенсации примерно 53 000 клиентов по всей стране. Трехлетнее расследование показало, что Citigroup с 1992 по 2003 год использовала ненадлежащую компьютеризированную функцию «зачистки» для перемещения положительных остатков с карточных счетов в общий фонд банка, не сообщая об этом держателям карт. Браун сказал, что Citigroup «сознательно украла у своих клиентов, в основном бедных людей и недавно умерших, когда разработала и осуществила зачистки ... Когда информатор раскрыл мошенничество и принес его своему начальству [в 2001 году], они похоронили информацию и продолжил незаконную практику ».

Возможная реструктуризация и ликвидация регулирующими органами

В сентябре 2011 года бывший репортер с Уолл-стрит Рон Зюскинд заявил, что министр финансов Тимоти Гайтнер проигнорировал приказ президента Барака Обамы от 2009 года расформировать Citigroup в ходе масштабной реструктуризации и ликвидации . По словам Зюскинда, Обама хотел реструктурировать банк на несколько более компактных и небольших компаний, в то время как Гайтнер проводил стресс-тесты американских финансовых институтов.

Роберт Каттнер написал в своей книге 2010 года «Президентство в опасности», что весной 2009 года Гайтнер и главный экономический советник Ларри Саммерс считали, что они не могут захватить, ликвидировать и расформировать Citigroup, потому что у них нет для этого юридических полномочий или инструментов. Министерство финансов опровергло учетную запись Зюскинда в электронном письме средствам массовой информации, заявив: «Эта учетная запись просто не соответствует действительности. Директива, данная президентом в марте 2009 года, заключалась в разработке плана действий в чрезвычайных обстоятельствах для жесткой реструктуризации, если правительство в конечном итоге станет владеть крупными акциями компании. институты по завершении стресс-тестов, которые секретарь Гайтнер активно проводил в рамках плана финансовой стабильности администрации. Хотя Казначейство начало работу над этими планами на случай непредвиденных обстоятельств, к счастью, не было необходимости внедрять их ».

Отклонение акционером плана вознаграждения руководителей

На годовом собрании акционеров Citi в 2012 году 17 апреля компенсационный пакет руководителей Citi был отклонен, и примерно 55% голосов проголосовали против. Голосование, не имеющее обязательной силы, требовалось в соответствии с Законом Додда-Франка, который требует, чтобы корпорации имели право голоса акционеров с правом совещательного голоса по своим планам вознаграждения руководителей. Многие акционеры выразили обеспокоенность по поводу провала Citi стресс-теста ФРС в 2012 году и отсутствия долгосрочных показателей, основанных на результатах, в его плане вознаграждения руководителей. Один из крупнейших и наиболее активных акционеров, голосующих против, Калифорнийская пенсионная система государственных служащих , заявил, что Citi «не привязывает вознаграждение к результатам». Акционер Citigroup подал иск через несколько дней после голосования, заявив, что руководители Citi нарушили свои фидуциарные обязанности. В ответ бывший председатель Citigroup Ричард Парсонс назвал голосование «серьезным вопросом». Представитель Citi заявил, что «Совет директоров Citi серьезно относится к голосованию акционеров и вместе с высшим руководством будет консультироваться с представительными акционерами, чтобы понять их озабоченность», и что комитет Совета по вознаграждениям «внимательно рассмотрит их (акционеров) вклад, поскольку мы двигаться вперед".

Обвинения в манипулировании фьючерсным рынком

В январе 2017 года регуляторы банка оштрафовали Citigroup на 25 миллионов долларов в связи с тем, что пять трейдеров из банка манипулировали фьючерсами Казначейства США более 2500 раз в период с июля 2011 года по декабрь 2012 года. Citigroup подверглась критике за неспособность надлежащим образом контролировать своих трейдеров и за отсутствие систем в место для обнаружения спуфинга, который включает в себя ввод фальшивых ордеров, предназначенных для того, чтобы заставить других думать, что цены вот-вот вырастут или упадут.

Обвинения в уголовном картеле в Австралии

1 июня 2018 года Австралийская комиссия по конкуренции и защите прав потребителей (ACCC) объявила, что обвинения в совершении уголовных картелей, как ожидается, будут предъявлены Директором государственной прокуратуры Содружества (CDPP) банку ANZ, его казначею группы Рику Москати, а также Deutsche Bank, Citigroup. и ряд лиц.

Несовпадение отцовского и декретного отпуска

Хотя Citi предлагает отпуск по уходу за ребенком, он не делает его обязательным и не предлагает равный отпуск для всех сотрудников. Citi заявила о большом увеличении отпуска по уходу за ребенком в 2020 году, когда он увеличил его до 4 недель в Сингапуре. Они утверждали, что это приведет к большему гендерному равенству. Это можно сравнить с New York Times, которая предлагает своим американским сотрудникам минимальный 10-недельный отпуск по уходу за ребенком. Wall Street Journal утверждает, что обязательный отпуск по уходу за ребенком поможет сократить разрыв в заработной плате, чего Citigroup не делает. Почему Citigroup не делает этого, остается неясным, поскольку исследование, проведенное в Швеции, показало, что для нового отца, который взял отпуск на месяц, доход матери возрастает на 6,7%.

Связь

Лоббирование

В период с 1998 по 2014 год Citigroup потратил почти 100 миллионов долларов на лоббирование федерального правительства. По данным Центра отзывчивой политики , по состоянию на 2008 год Citigroup был 16-м крупнейшим спонсором политических кампаний в США из всех организаций . С 1989 по 2006 год члены фирмы пожертвовали более 23 033 490 долларов, 49% из которых пошли демократам, а 51% - республиканцам. Мэтью Вадум, старший редактор консервативного Центра исследований капитала , признал эти цифры, но отметил, что Citigroup был «давним спонсором левых групп давления», и сослался на исследование Fortune 100 от Capital Research Center Foundation Watch за 2006 год. благотворительный фонд, где фонд Citigroup дал «группам слева в 20 раз больше денег, чем группам справа» в течение 2003 налогового года.

Вид на мадридский офис. Citi присутствует в Испании более века и является штаб-квартирой в Южной Европе.

В 2014 году PAC Citigroup выделил 804 000 долларов на кампании различных членов Конгресса, то есть 162 члена Палаты представителей, в том числе 72 демократов, где пожертвования в среднем составили около 5 000 долларов на кандидата. Из 57 демократов, поддержавших законопроект о расходах 2015 года, 34 получили деньги избирательной кампании от PAC Citigroup в какой-то момент с 2010 года. Пожертвования Citigroup в 2014 году лишь незначительно благоприятствовали республиканцам. PAC банка был почти так же щедр к демократам, как и к республиканцам - 30 000 долларов Комитету кампании демократического Конгресса (максимум) и 10 000 долларов «Коалиции новых демократов», группе умеренных демократов, большинство из которых проголосовало за пакет расходов на 2015 год. PAC Ситибанка сделал пожертвования как кампаниям, так и руководящим комитетам многих ведущих демократов, проголосовавших за законопроект о расходах 2015 года, в том числе Палаты представителей Демократической партии Стени Хойера (штат Мэриленд) и представителей Джима Хаймса ( округ Коннектикут) и Дебби Вассерман Шульц (Германия). -Флорида.).

Связи с общественностью и государством

В 2009 году бывший председатель Ричард Парсонс нанял давнего лоббиста из Вашингтона Ричарда Ф. Хольта, который консультировал его и компанию по вопросам отношений с правительством США, но не лоббировал интересы компании. В то время как некоторые анонимно предполагали, что Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) была бы в центре внимания Хольта, Хольт сказал, что не имел контактов с государственной страховой корпорацией. Некоторые бывшие регулирующие органы нашли возможность критиковать участие Хольта в Citigroup из-за его более раннего участия в индустрии финансовых услуг во время кризиса сбережений и займов 1980-х годов. Хольт ответил, что, хотя в предыдущем эпизоде ​​были допущены ошибки, его никогда не расследовало какое-либо государственное учреждение, и его опыт дал ему повод вернуться в «операционную», поскольку стороны обращаются к более позднему кризису.

В 2010 году компания назвала Эдварда Скайлера , ранее работавшего в правительстве Нью-Йорка и в Bloomberg LP , на руководящую должность по связям с общественностью и правительством. Перед тем, как Скайлер был назван и до того, как он начал поиск работы, компания, как сообщается, провела переговоры с тремя другими людьми, чтобы заполнить эту должность: заместитель мэра Нью-Йорка Кевин Шики , «политический гуру мэра Майкла Блумберга ... [который] возглавлял ... его недолгий флирт с президентской гонкой ... который вскоре покинет мэрию и займет должность в компании мэра Bloomberg LP ... Г-н Шики последовал за ним от его компании до мэрии. С тех пор они стали частью чрезвычайно влиятельного кружка советников "; Говард Вулфсон , бывший директор по связям с общественностью предвыборной кампании Хиллари Клинтон и переизбрания г-на Блумберга; и Гэри Гинзберг , ныне работающий в Time Warner, а ранее в News Corporation .

21 марта 2018 года было объявлено, что Citigroup изменила свою политику и запретила своим бизнес-клиентам совершать определенные операции, связанные с огнестрельным оружием. Политика не влияет на клиентов, которые предлагают кредитные карты, обеспеченные Citigroup, или занимают деньги, пользуются банковскими услугами или привлекают капитал через компанию.

19 марта 2020 года Citi объявил, что поддержит борьбу с пандемией коронавируса в 2019 году примерно на 15 миллионов долларов США.

Известный персонал

Текущий

  • Джейн Фрейзер - шотландско-американский банковский руководитель. В настоящее время она занимает должность генерального директора с марта 2021 года и ранее была президентом Citi, главным исполнительным директором Global Consumer Banking. Получив образование в Гиртон-колледже в Кембридже и Гарвардской бизнес-школе , она была партнером McKinsey & Company в течение 10 лет, прежде чем присоединиться к Citigroup в 2004 году. Она многократно повышалась в должности и занимала четыре поста генерального директора , последним из которых был генеральный директор Citigroup Latin America. в апреле 2015 года. Она была включена в список Fortune «Самые влиятельные женщины в бизнесе» в 2014 и 2015 годах и два года подряд называлась American Banker «женщиной номер 1, за которой нужно следить» .
  • Эдвард Скайлер - американский политик и бизнесмен. Он был заместителем мэра Нью-Йорка по операциям , самым молодым заместителем мэра в истории Нью-Йорка. В 2010 году он был назначен исполнительным вице-президентом по глобальным связям с общественностью Citigroup .
  • Эдвард Л. Морс является глобальным руководителем отдела сырьевых исследований с 2011 года.
  • Кэтрин Л. Манн является главным экономистом с 2018 года.
  • Мануэль Фалько является глобальным руководителем инвестиционного банкинга с 2018 года.

Бывший

  • Сэнфорд И. Вайль - генеральный директор с 1998 по 1 октября 2003 года. Он также был одним из 25 человек, которых журнал Time обвинил в финансовом кризисе.
  • Роберт Рубин - советник, с 1999 по 2009 год был членом совета директоров. В период с 1999 по 2009 год Рубин получил от Citigroup компенсацию в размере 126 миллионов долларов.
  • Чарльз Принс - был генеральным директором с 2003 по ноябрь 2007 года. Как известно, Принс сказал, что Citigroup «все еще танцует», когда разразился финансовый кризис.
  • Викрам Пандит - генеральный директор с декабря 2007 года по октябрь 2012 года.
  • Виллем Буйтер - главный экономист с 2010 по 2018 год.
  • Марк Караван был директором по комплаенсу с 2012 по 2020 год.
  • Майк Корбат - генеральный директор с октября 2012 года по февраль 2021 года.

Смотрите также

использованная литература

дальнейшее чтение

  • Лэнгли, Моника (2004). Разрушение стен . Нью-Йорк: Свободная пресса. ISBN 0-7432-4726-4.
  • Шулль, Джозеф, 100 лет банковского дела в Канаде: история банка Toronto-Dominion . Иллюстрировано Брэдом Смитом. Ванкувер: Копп Кларк, около 1958 года. ix, 222 с .; больной.; 24 см.

внешние ссылки