Управление рисками цен на топливо - Fuel price risk management

Управление рисками цен на топливо , специализация как управления финансовыми рисками, так и анализа цен на нефть, аналогично традиционной практике управления рисками , представляет собой непрерывный циклический процесс, который включает оценку рисков, принятие решений по рискам и внедрение средств контроля рисков. Основное внимание в нем уделяется тому, когда и как организация может наилучшим образом застраховаться от волатильности цен на топливо. Его обычно называют «бункерным хеджированием» в контексте морских и морских перевозок и «топливным хеджированием» в контексте авиации и грузовых перевозок.

Поставщики услуг по управлению рисками цен на топливо

Услуги по управлению рисками цен на топливо в основном предоставляются группами специалистов в компаниях по управлению топливом, нефтяных компаниях, финансовых учреждениях, коммунальных и торговых компаниях. Примеры включают:

Компании по управлению топливом - Mercatus Energy Advisors, INTL FCStone , World Fuel Services , Onyx Capital Advisory, Global Risk Management
Нефтяные компании - Total SA , Royal Dutch Shell , ExxonMobil , Koch Industries , BP
Финансовые учреждения - BNP Paribas , Goldman Sachs , JP Morgan , Barclays plc , Macquarie Bank , Citigroup , Morgan Stanley , Wells Fargo
Коммунальные предприятия - RWE Supply and Trading GmbH , EdF
Независимые торговые компании - DRW, Optiver

Процесс управления рисками цен на топливо

Подобно традиционной практике управления рисками, управление рисками, связанными с ценами на топливо, считается непрерывным циклическим процессом, который включает в себя следующее:

1 Установление контекста
текущая и будущая бизнес-среда
финансовое положение и бюджеты
цели и потребности
требуемый расход топлива и др.
2 Оценка риска
расчеты стоимости топлива
идентификация риска
отношение организации к риску
анализ подверженности колебаниям цен на топливо
сценарии различных стратегий хеджирования
3 Обработка рисков
реализация стратегии ценового риска на топливо
4 Мониторинг и обзор

Альтернативой описанному выше процессу является следующее:

1 Выявление, анализ и количественная оценка рисков, связанных с топливом
2 Определение толерантности к риску и разработка политики управления рисками цен на топливо
3 Разработка стратегии внедрения управления рисками цен на топливо
4 Установите средства контроля и процедуры
5 Первоначальная реализация стратегии управления рисками цен на топливо
6 Мониторинг, анализ и отчетность
7 Повторяйте процесс по мере необходимости.

Реальные инвестиции как снижение рисков

Меры по энергоэффективности можно рассматривать как реальные капитальные вложения, которые, помимо снижения затрат на топливо, снижают риск изменения цен на топливо. Чем меньше потребляется топлива, тем меньшая часть затрат подвержена колебаниям цен на топливо. Величину этого снижения риска можно рассчитать с помощью метода Туоминена-Сеппянена, и было показано, что его значение составляет примерно 10% по сравнению с прямой экономией затрат для типичного энергоэффективного здания.

Смотрите также

Ноты

Рекомендации

  • Крокфорд, Нил (1986). Введение в управление рисками (2-е изд.). Вудхед-Фолкнер. ISBN   0-85941-332-2 .