Мэтлин Паттерсон - MatlinPatterson
 | |
| Частный | |
| Промышленность | Частный акционерный капитал |
| Основан | 2002 |
| Основатель | Дэвид Дж. Мэтлин, Марк Р. Паттерсон |
| Штаб-квартира | Нью-Йорк, Нью-Йорк , США |
| Товары | Капитал роста |
| Всего активов | 8,9 млрд долларов |
Количество работников |
80 |
| Интернет сайт | www.matlinpatterson.com |
MatlinPatterson - фонд проблемных ценных бумаг, который участвует в работе с проблемными и кредитными организациями на глобальной основе. Фирма была основана в 2002 году как дочернее предприятие Credit Suisse First Boston . Штаб-квартира находится в Нью-Йорке, а офисы - в Лондоне и Гонконге . Компания MatlinPatterson была основана Дэвидом Мэтлином и Марком Паттерсоном. MatlinPatterson через MatlinPatterson Global Advisers управляет частными инвестиционными фондами с мандатом на контроль, а также открытой стратегией поиска возможностей неконтролирующего кредитного инвестирования.
MatlinPatterson находится под управлением соучредителя Дэвида Мэтлина вместе с управляющим партнером Питером Шоэлсом и Майклом Липски. Г-н Шоэлс является управляющим партнером с 2009 года, а также отвечает за управление неликвидным инвестиционным портфелем . Г-н Липски, который присоединился к Фирме в начале 2011 года, отвечает за управление ликвидным инвестиционным портфелем. Соучредитель Марк Паттерсон является председателем MatlinPatterson Group.
История
В 1994 году Дэвид Мэтлин и Марк Паттерсон сформировали в Credit Suisse глобальную группу проблемных ценных бумаг, чтобы инвестировать собственный капитал в широкий спектр контрольных и неконтролирующих проблемных возможностей на глобальном уровне. В 2001 году Distressed Group запустила свой первый фонд прямых инвестиций, чтобы инвестировать клиентский капитал в ситуациях, требующих контроля, и свернула свою собственную инвестиционную деятельность. В 2002 году Дэвид Мэтлин и Марк Паттерсон сформировали MatlinPatterson в качестве независимой организации, чтобы преуспеть в этом бизнесе, и с тех пор спонсировали фонды-преемники для контроля над стрессовыми ситуациями в 2003 и 2007 годах, собрав около 9 миллиардов долларов в общих капитальных обязательствах по этим трем фондам, с последний фонд - это фонд в размере 5 миллиардов долларов, привлеченный в 2007 году.
В 2007 году Дэвид Мэтлин и Мэтлин Паттерсон сформировали дочернюю компанию, чтобы использовать опыт контроля над проблемами, предложив неконтролирующую стратегию торговли ликвидностью . В начале 2013 года контрольный и неконтролирующий бизнесы были объединены в единую платформу управления инвестициями под общим руководством г-на Матлина. Этот междисциплинарный подход, сочетающий навыки торговли и прямых инвестиций для инвестирования в проблемные возможности, позволяет Фирме гибко осуществлять операции в различных экономических и финансовых условиях.
Через несколько циклов проблемной задолженности компания MatlinPatterson и ее специалисты по инвестициям вложили более 14 миллиардов долларов собственного капитала, фонды проблемных и неконтролируемых проблемных фондов в более семидесяти пяти контрольных и 380 неконтролирующих проблемных возможностей в более чем двадцати -пять стран.
В декабре 2012 года публичная страховая компания Allied World Assurance приобрела миноритарный пакет акций в ликвидном кредитном бизнесе MatlinPatterson. В рамках сделки Allied World согласилась инвестировать 500 миллионов долларов в фонды Мэтлина Паттерсона.
Группа MatlinPatterson коллективно представляет бизнес MatlinPatterson Distressed и полный спектр инвестиционных стратегий, ориентированных на кредитование, включая (i) торговлю длинными и короткими позициями по кредитным инструментам инвестиционного уровня, таким как государственные и частные корпоративные облигации , векселя, ссуды, долговые обязательства , кредиты с кредитным плечом, ипотечные кредиты, конвертируемые долговые обязательства , государственные облигации, муниципальные ценные бумаги и другие свидетельства наличия задолженности и производные финансовые инструменты на ее основе, (ii) торговля структурированными ценными бумагами, обеспеченными ипотекой, и ценными бумагами, обеспеченными активами, и (iii) услуги по управлению активами, обеспеченными долговыми обязательствами старшего банка.
MatlinPatterson затрудняет инвестиции в бизнес
Проблемный бизнес MatlinPatterson преследует неликвидный контроль и активную неконтролирующую инвестиционную стратегию , а также ряд стратегий ликвидной торговли . Стратегии контроля фирмы характеризуются ее контролем или активным участием в проблемных компаниях, а их реструктуризация требует долгосрочной инвестиционной перспективы. С 1994 года MatlinPatterson и его предшественники вложили более 8 миллиардов долларов в 66 контрольных инвестиций. Стратегии ликвидной торговли MatlinPatterson направлены на получение прибыли за счет изменения цены ценных бумаг или требований, при этом фирма остается в значительной степени не вовлеченной в процесс реструктуризации или проблемную компанию. С 1994 года MatlinPatterson и его предшественники вложили около 6 миллиардов долларов в 380 пассивных и активных неконтролирующих стратегий. В июле 2009 года MatlinPatterson, которая приобрела облигации Nortel после того, как компания объявила о банкротстве, став одним из крупнейших держателей облигаций Nortel, приняла участие в аукционе по продаже активов Nortel в области беспроводной связи CDMA и LTE. В конечном итоге Эрикссон превзошел NokiaSiemens и MatlinPatterson, заплатив почти вдвое больше первоначальной ставки «преследующей лошади» в 650 миллионов долларов.
В 2007 году MatlinPatterson приобрела контрольный пакет акций XL здравоохранения , Балтимор основе Medicare Advantage план здоровья сосредоточены на пожилых людей с хроническими заболеваниями . В 2011 году компания была приобретена United Healthcare после того, как EBITDA снизилась с (112) миллионов долларов в 2007 году до 259 миллионов долларов в 2011 году. Эта сделка была удостоена награды за операционное превосходство в сегменте здравоохранения от журнала Private Equity International .
Фирма также была крупным покупателем облигаций WorldCom . Позднее компания была переименована в MCI Worldcom, а позднее - в MCI до ее последующего приобретения Verizon .
В 2001 году MatlinPatterson стал основным владельцем Huntsman Corporation, которая в то время была 5-й по величине химической компанией в мире, а затем стала публичной компанией . MatlinPatterson также сделал несколько инвестиций в энергетический сектор , став крупнейшим акционером NRG Energy , третьей по величине независимой энергетической компании в стране, а также приобрел несколько объектов по производству электроэнергии на юго-востоке США .
В 2008 году компания приобрела контрольный пакет акций компании по строительству домов Standard Pacific Corp, которая в 2015 году объединилась с CalAtlantic Homes . В период с января 2009 года по ноябрь 2010 года MatlinPatterson инвестировал 1 миллиард долларов, чтобы стать контролирующим акционером Flagstar Bancorp of Troy, Michigan .
Инвестиционные стратегии MatlinPatterson
MatlinPatterson Global Opportunities
Стратегии контроля MatlinPatterson характеризуются контролем или активным участием в проблемных компаниях и их реструктуризации посредством инвестиций, требующих долгосрочной инвестиционной перспективы. Команда инвестирует в старшие и субординированные, обеспеченные и необеспеченные долги и акции как государственных, так и частных компаний.
Стратегии ликвидного кредитования MatlinPatterson направлены на получение абсолютной прибыли с низкой волатильностью за счет кредита неинвестиционного уровня во все периоды цикла дефолта. Стратегии направлены на использование неэффективности на отдельных рынках и извлечение выгоды из ситуаций, выходящих за рамки основных инвестиционных возможностей.
MatlinPatterson Credit Trading
В стратегиях кредитной торговли MatlinPatterson используется ориентированный на торговлю ликвидный подход к работающим кредитным рынкам. Стратегии фирмы нацелены на получение стабильной доходности, аналогичной доходности капитала, при ограничении волатильности и потенциального хвостового риска, который может быть связан с классом кредитных активов. Процессы выбора ценных бумаг, построения портфеля и управления рисками команды стремятся создать асимметричный профиль доходности, который является длительной волатильностью и основан на движении цен для получения прибыли. Процесс управления рисками в команде сосредоточен на сохранении капитала с использованием строгой дисциплины стоп-лосс. Стратегии включают использование корпоративных и муниципальных облигаций, свопов на дефолт по кредитам и других инструментов, связанных с кредитованием.
Секьюритизированный кредит MatlinPatterson
Секьюритизированные кредитные стратегии MatlinPatterson основаны на подходе, основанном на ликвидной относительной стоимости, и нацелены на кредитные инвестиции на рынках ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (RMBS), коммерческих ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (CMBS), и ценных бумаг, обеспеченных активами (ABL). Фирма стремится получать прибыль за счет комплексного процесса выбора активов и активной торговой стратегии. Команда использует проприетарную аналитику для оценки инвестиционных возможностей и выполняет строгие стресс-тесты в различных сценариях. Инвестиции основаны на дисциплинированном восходящем подходе, основанном на оценке кредитного качества активов, которые составляют базовое обеспечение соответствующей ценной бумаги или инструмента.
MatlinPatterson Senior Credit
Стратегия старшего кредитования MatlinPatterson фокусируется на старшем банковском долге. Эта стратегия включает создание портфелей высокопоставленных банковских ссуд с высокими текущими доходами и управление ими. Фирма применяет фундаментальный процесс инвестирования в кредитные исследования снизу вверх, основанный на дисциплинированном и непрерывном кредитном мониторинге. MatlinPatterson стремится снизить кредитный риск, сосредоточив внимание на эмитентах с не менее чем 50% младшего капитала для обеспеченных банковских кредитов и стабильного генерирования основного денежного потока (EBITDA). Исторически этот подход достигал более низкой доходности волатильности за счет минимизации капитальных потерь в результате дефолта и подобных дефолту событий.
Ссылки
внешние ссылки
- MatlinPatterson (сайт компании)