Кредит Свисс -Credit Suisse

Кредит Свисс Групп АГ
Ранее Schweizerische Kreditanstalt
Тип Общественное ( Aktiengesellschaft )
В CH0012138530
Промышленность Финансовые услуги
Основан 5 июля 1856 г .; 166 лет назад ( 1856-07-05 )
Основатель
Главное управление Парадеплац
Цюрих , Швейцария
Обслуживаемая площадь
Мировой
Действующие лица
Продукты Инвестиционный и частный банкинг , управление активами
Доход Снижаться  14,92 млрд швейцарских франков (2022 г.)
Снижаться−3,2 миллиарда швейцарских франков (2022 г.)
Снижаться−7,3 млрд швейцарских франков (2022 г.)
АУМ Снижаться1,29 трлн швейцарских франков (2022 г.)
Всего активов Снижаться531,4 млрд швейцарских франков (2022 г.)
Общий капитал Увеличивать45,13 млрд швейцарских франков (2022 г.)
Количество работников
Увеличивать50 480 (конец 2022 г.)
Коэффициент капитала Увеличивать14,1% (конец 2022 г., CET1)
Рейтинг S&P : BBB-
Fitch : BBB
Moody's : Baa2
Веб-сайт кредит Suisse.com

Credit Suisse Group AG ( французское произношение: [ kʁe.di sɥis] , букв. «Швейцарский кредит») - глобальный инвестиционный банк и фирма, предоставляющая финансовые услуги, основанная и базирующаяся в Швейцарии . Штаб-квартира компании находится в Цюрихе , она имеет офисы во всех основных финансовых центрах мира и предоставляет услуги в области инвестиционно-банковских услуг , частного банковского обслуживания , управления активами и общих услуг . Он известен строгой конфиденциальностью между банком и клиентом и банковской тайной . Совет по финансовой стабильности считает его глобальным системно значимым банком . Credit Suisse также является первичным дилером и форекс- контрагентом Федеральной резервной системы США.

Credit Suisse был основан в 1856 году для финансирования развития железнодорожной системы Швейцарии . Он выдал кредиты, которые помогли создать электрическую сеть Швейцарии и европейскую железнодорожную систему . В 1900-х годах он начал переходить на розничные банковские услуги в ответ на рост среднего класса и конкуренцию со стороны других швейцарских банков UBS и Julius Bär . Credit Suisse стал партнером First Boston в 1978 году, прежде чем купить контрольный пакет акций банка в 1988 году. С 1990 по 2000 год компания приобрела такие учреждения, как Winterthur Group , Swiss Volksbank, Swiss American Securities Inc. (SASI) и Bank Leu . Крупнейшими институциональными акционерами Credit Suisse являются Национальный банк Саудовской Аравии (9,88%), Qatar Investment Authority и BlackRock (около 5% каждая), Dodge & Cox , Norges Bank и Saudi Olayan Group .

Компания была одним из наименее пострадавших банков во время мирового финансового кризиса , но впоследствии начала сокращать свой инвестиционный бизнес, увольняя сотрудников и сокращая расходы. Банк был в центре многочисленных международных расследований по поводу уклонения от уплаты налогов , кульминацией которых стало признание вины и конфискация штрафов в размере  2,6 млрд долларов США в период с 2008 по 2012 год. управление .

19 марта 2023 года после переговоров со швейцарским правительством UBS объявил о своем намерении приобрести Credit Suisse за 3,25 миллиарда долларов (3 миллиарда швейцарских франков), чтобы предотвратить крах банка. Пока сделка находится на рассмотрении, Credit Suisse продолжает работать.

История

История ранних веков

Штаб-квартира Швейцарского кредитного учреждения в 1895 г.

Основателя Credit Suisse Альфреда Эшера называли «духовным отцом железнодорожного права 1852 года» за его работу, направленную против идеи государственной железнодорожной системы в Швейцарии в пользу приватизации. Эшер основал Credit Suisse (первоначально называвшийся Швейцарским кредитным учреждением, т. е. Schweizerische Kreditanstalt ) совместно с Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt 5 июля 1856 года, прежде всего для обеспечения внутреннего финансирования железнодорожных проектов, избегая французских банков, которые хотели оказывать влияние на железнодорожную систему. . Эшер стремился создать компанию с тремя миллионами акций и вместо этого продал 218 миллионов акций за три дня. Банк открылся 16 июля 1856 года и был создан по образцу Crédit Mobilier , банка, финансирующего железнодорожные проекты во Франции, который был основан двумя годами ранее, за исключением того, что Credit Suisse проводил более консервативную кредитную политику, ориентированную на краткосрочные и среднесрочные кредиты. В первый год работы 25 процентов доходов банка приходилось на Швейцарскую Северо-Восточную железную дорогу , которую строила компания Эшера Nordostbahn.

Акция Schweizerische Kreditanstalt в Цюрихе, выпущенная 31 мая 1898 г.

Credit Suisse сыграл существенную роль в экономическом развитии Швейцарии, помогая стране развивать свою валютную систему, финансируя предпринимателей и инвестируя в Готардскую железную дорогу , которая соединила Швейцарию с европейской железнодорожной системой в 1882 году. Credit Suisse помог финансировать создание электрической сети Швейцарии. электросетью за счет своего участия в Elektrobank (теперь называется Elektrowatt), коалиции организаций, которые совместно финансировали электросеть Швейцарии. Согласно «Справочнику по истории европейских банков» , «молодая электроэнергетика Швейцарии приобрела такое же значение, как поддержка строительства железных дорог 40 лет назад». Банк также помог финансировать усилия по разоружению и заключению в тюрьму французских войск, которые пересекли границу Швейцарии во время франко-прусской войны 1870 года . К концу войны Credit Suisse стал крупнейшим банком Швейцарии.

В конце 1800-х годов Credit Suisse создал банковские и страховые компании в Германии, Брюсселе, Женеве и других странах (как SKA International) с банком в качестве акционера каждой компании. Были созданы такие страховые компании, как Swiss RE, Swiss Life (она же Rentenanstalt) и Schweiz. В 1886 году у Credit Suisse был первый убыточный год из-за убытков в сельском хозяйстве, венчурных инвестициях, товарах и международной торговле. Банк создал собственный завод по производству сахарной свеклы, купил 25 000 акций животноводческих предприятий и поддержал экспортный бизнес Schweizerische Exportgesellschaft, который понес большие убытки из-за чрезмерно спекулятивных инвестиций.

Внутри здания Credit Suisse в 1930-е годы.

В начале 1900-х годов Credit Suisse начал обслуживать потребителей и средний класс с помощью депозитных счетов, пунктов обмена валюты и сберегательных счетов. Первый филиал за пределами Цюриха был открыт в 1905 году в Базеле . Банк помогал компаниям, пострадавшим от реструктуризации во время Первой мировой войны, и предоставлял ссуды на реконструкцию. Во время депрессии 1920-х годов чистая прибыль и дивиденды сократились вдвое, а зарплаты работникам сократились. После Второй мировой войны значительная часть бизнеса Credit Suisse была связана с реконструкцией за рубежом. Банки, впоследствии приобретенные Credit Suisse, были связаны с банковскими счетами, использовавшимися членами НСДАП в 1930-х годах. У переживших Холокост были проблемы с попытками вернуть имущество родственников, погибших в концлагерях без свидетельств о смерти. Это привело к коллективному иску в 1996 году, который был урегулирован в 2000 году на сумму 1,25 миллиарда долларов. Соглашение о Кодексе поведения швейцарских банков в отношении проявления должной осмотрительности было заключено в 1970-х годах после того, как филиал Credit Suisse в Кьяссо был разоблачен за незаконное направление 900 миллионов долларов итальянских депозитов для спекулятивных инвестиций.

Приобретения, рост и First Boston

Логотип 1972 года.

В 1978 году White, Weld & Company прекратила сотрудничество с Credit Suisse после того, как ее купила Merrill Lynch . Чтобы заменить партнерство с Уайтом, Credit Suisse заключил партнерское соглашение с First Boston , чтобы создать Credit Suisse First Boston в Европе и купил 44-процентную долю в операциях First Boston в США.

В 1987 году Группа приобрела крупную лондонскую биржевую компанию Buckmaster & Moore . Первоначально основан аристократом Чарльзом Армистейджем-Муром и спортсменом Уолтером Бакмастером , которые познакомились в школе Рептон . Как биржевые маклеры они имели очень хорошие связи, развили хороший бизнес с частными клиентами, в который одно время входил Джон Мейнард Кейнс .

Другие бренды Credit Suisse First Boston позже были созданы в Швейцарии, Азии, Лондоне, Нью-Йорке и Токио. Согласно статье в The New York Times , First Boston стала «суперзвездой еврорынков», купив доли в американских компаниях, которые хотели выпустить облигации. В 1988 году компания First Boston предоставила Гиббонсу и Грину взаймы 487 миллионов долларов на покупку компании Ohio Mattress Company , годовой доход которой в двадцать раз превышал ее. Гиббонс также занял 475 миллионов долларов в виде бросовых облигаций . Когда в следующем году рынок бросовых облигаций рухнул, Гиббонс не смог выплатить First Boston. Credit Suisse вложил 725 миллионов долларов, чтобы сохранить бизнес First Boston, что в конечном итоге привело к тому, что компания была поглощена Credit Suisse. Это стало известно как сделка «горящей кровати», потому что Федеральная резервная система проигнорировала закон Гласса-Стигалла , который требует разделения коммерческих и инвестиционных банков для сохранения стабильности финансовых рынков.

Штаб-квартира Credit Suisse по состоянию на 2009 г.

В конце 1990-х Credit Suisse применил агрессивную стратегию приобретения. Банк приобрел Bank Leu, известный как старейший банк Швейцарии, в 1990 году. В 1993 году Credit Suisse перебил UBS за контрольный пакет акций пятого по величине банка Швейцарии, Swiss Volksbank, в рамках сделки на 1,1 миллиарда долларов. Он также объединился с Winterthur Group в 1997 году примерно за 9 миллиардов долларов и приобрел подразделение по управлению активами Warburg, Pincus & Co. в 1999 году за 650 миллионов долларов. Компания Donaldson, Lufkin & Jenrette была куплена в 2000 году за 11,5 млрд долларов.

В 1996 году Credit Suisse был реструктурирован в Credit Suisse Group с четырьмя подразделениями: Credit Suisse Volksbank (позже названный Credit Suisse Bank) для внутреннего банкинга, Credit Suisse Private Banking, Credit Suisse Asset Management и Credit Suisse First Boston для корпоративного и инвестиционного банкинга. Ожидалось, что реструктуризация обойдется компании в 800 миллионов долларов и приведет к потере 7000 рабочих мест, но позволит сэкономить 560 миллионов долларов в год. В то время как Credit Suisse First Boston испытывал трудности, общая прибыль Credit Suisse выросла на 20 процентов по сравнению с предыдущим годом и достигла 664 миллионов долларов. В 1999 году Агентство финансового надзора Японии временно приостановило действие лицензии подразделения финансовых продуктов на работу в Японии за «показуху» - практику продажи деривативов, которая часто используется клиентами банка для сокрытия убытков.

В 2000-х Credit Suisse провел серию реструктуризаций. В 2002 году банк был объединен в две компании: Credit Suisse First Boston для инвестиций и Credit Suisse Financial Services. Третий блок был добавлен в 2004 году для страхования. Credit Suisse снова реструктурировался в 2004 году в соответствии с так называемой моделью «одного банка». В ходе реструктуризации в каждом совете директоров были представители всех трех подразделений. Он также изменил модели вознаграждения и комиссионных, чтобы поощрять переходы между подразделениями, и создал группу «партнеров по решениям», которая действует между инвестиционным и частным банковскими подразделениями. После реструктуризации подразделение частного банковского обслуживания Credit Suisse росло на 19 процентов в год, несмотря на экономический кризис. Фирма вытеснила своего давнего конкурента UBS с первой позиции в опросе Euromoney о частном банковском обслуживании. В 2006 году Credit Suisse признал неправомерное поведение за помощь Ирану и другим странам в сокрытии транзакций от властей США и выплатил компенсацию в размере 536 миллионов долларов. В том же году он объединил Bank Leu AG, Clariden Holding AG, Bank Hofmann AG и BGP Banca di Gestione Patrimoniale в новую компанию под названием Clariden Leu.

Растущее значение устойчивости и связанные с этим обязательства и обязательства по международным стандартам, таким как UNGC, членом которой является банк, с годами приводят к все более сложному и амбициозному управлению рисками. Credit Suisse использует процесс, который с 2007 года использует RepRisk, швейцарского поставщика аналитики и показателей ESG Risk, для проверки и оценки экологических и социальных рисков рискованных транзакций и должной осмотрительности.

В 2009 году основатель Йеллоустонского клуба Тим Бликсет подал в суд на Credit Suisse, когда банк попытался взыскать долг по кредиту в размере 286 миллионов долларов во время процедуры банкротства Йеллоустоуна. Должник занял более 300 миллионов долларов для бизнеса, но использовал большую часть из них для личных нужд, прежде чем в конечном итоге подать заявление о банкротстве. Четыре иска были поданы от других курортов с требованием возмещения ущерба в размере 24 миллиардов долларов, в которых утверждалось, что Credit Suisse создал ссуды с намерением забрать их собственность в случае неисполнения обязательств.

Постфинансовый кризис

Согласно The Wall Street Journal в 2008 году, «Credit Suisse пережила кредитный кризис лучше, чем многие конкуренты». У Credit Suisse было списано 902 миллиона долларов по субстандартным активам и такая же сумма по кредитам с использованием заемных средств, но ему не нужно было занимать у правительства. Наряду с другими банками в 2012 году власти США провели расследование и подали в суд на Credit Suisse за объединение ипотечных кредитов с ценными бумагами, что исказило риски основных ипотечных кредитов во время жилищного бума. После кризиса Credit Suisse сократил активы более чем на один триллион и планировал сократить свое инвестиционно-банковское подразделение на 37 процентов к 2014 году. Он уменьшил акцент на инвестиционно-банковских услугах и сосредоточился на частном банковском обслуживании и управлении активами . В июле 2011 года Credit Suisse сократил 2000 рабочих мест в ответ на более слабое, чем ожидалось, восстановление экономики, а позже объединил управление активами с группой частных банков, чтобы сократить дополнительные расходы.

Мы продаем [банковскую] безопасность, а не банковскую тайну . Быть убежищем в мире, который становится все более опасным и нестабильным, неплохо.

—  Тиджан Тиам , исполнительный директор Credit Suisse, в интервью Bloomberg Markets в 2018 г.

В начале 2000-х годов была проведена серия международных расследований относительно использования банковской тайны на счетах Credit Suisse для уклонения от уплаты налогов. В 2008 году правительство Бразилии провело расследование в отношении 13 бывших и нынешних сотрудников Credit Suisse. Расследование привело к арестам в том же году и в 2009 году в рамках более масштабных репрессий в Бразилии. В 2011 году Министерство юстиции США обвинило четырех банкиров Credit Suisse в мошенничестве за то, что они помогали богатым американцам уклоняться от уплаты налогов. В 2012 году власти Германии обнаружили, что граждане использовали страховые полисы дочерней компании Credit Suisse на Бермудских островах для получения не облагаемых налогом процентов. В ноябре 2012 года подразделение по управлению активами Credit Suisse было объединено с подразделением частного банковского обслуживания. В сентябре 2012 года правительство Швейцарии разрешило таким банкам, как Credit Suisse, предоставлять информацию Министерству юстиции США для расследования уклонения от уплаты налогов. В феврале 2014 года он согласился выплатить штраф в размере 197 миллионов долларов после того, как одно из его предприятий обслужило 8500 клиентов в США, не зарегистрировав свою деятельность, что вызвало подозрения в том, что оно помогает американцам уклоняться от уплаты налогов. Это был один из 14 швейцарских банков, находящихся под следствием. Отдельно в 2013 году власти Германии начали расследование Credit Suisse, его дочернего частного банка Clariden Leu и его регионального филиала Neue Aargauer Bank за помощь гражданам Германии в уклонении от уплаты налогов. В 2012 году банк в конечном итоге заключил соглашение с правительством на сумму 150 миллионов евро.

В марте 2014 года Credit Suisse опроверг утверждения о том, что он был вовлечен в швейцарское расследование в отношении конкуренции, расследовавшее потенциальный сговор с целью манипулирования валютными курсами ( форекс-скандал ) со стороны различных швейцарских и иностранных банков. В мае 2014 года Credit Suisse признал себя виновным в сговоре с целью уклонения от уплаты налогов. Это был самый известный банк, который признал себя виновным в Соединенных Штатах после Drexel Burnham Lambert в 1989 году, и крупнейший, сделавший это после Bankers Trust в 1999 году. Когда банк совершает такие наглые неправомерные действия, он должен ожидать, что министерство юстиции привлечет к уголовной ответственности в максимально возможной степени, как это произошло здесь», — заявил тогда генеральный прокурор Эрик Х. Холдер . Холдер также сказал: «Этот случай показывает, что ни одно финансовое учреждение, независимо от его размера или глобального охвата, не может быть выше закона». Акции Credit Suisse выросли на 1% в день, когда было объявлено о штрафе в размере 2,6 млрд долларов.

В марте 2015 года было объявлено, что Тиджан Тиам , генеральный директор Prudential , уйдет, чтобы стать следующим генеральным директором Credit Suisse. В сентябре 2016 года Брайан Чин был назначен исполнительным директором Global Markets и вошел в состав исполнительного совета банка. В это же время было также объявлено, что Эрик М. Варвел назначен президентом и генеральным директором Credit Suisse Holdings (США).

По состоянию на 2018 год цены на акции Credit Suisse и других швейцарских банков, включая UBS, в основном оставались неизменными после финансового кризиса 2008 года. Это рассматривается как результат последствий краха Lehman Brothers , который привел к значительной потере доверия потребителей и участников рынка к банковскому сектору. Потеря доверия нашла свое отражение в значительном падении цен на акции в швейцарском банковском секторе после 2008 года, которые не восстановились до докризисного уровня .

В августе 2019 года Credit Suisse объявил о создании нового бизнес-подразделения «прямого банковского обслуживания» в рамках своего подразделения в Швейцарии (Swiss Universal Bank, SUB), специализирующегося на цифровых розничных продуктах. Этот шаг рассматривается как реакция на появление конкурентов FinTech , таких как N26 или Revolut в Швейцарии, и должен помочь лучше привлечь молодых клиентов. В июле 2020 года новый генеральный директор компании Томас Готтштейн объявил о реструктуризации; на него повлиял всплеск торговли во втором квартале 2020 года на фоне пандемии COVID-19 . Запланированная реструктуризация направлена ​​на «снижение затрат и повышение эффективности» и включает некоторые изменения, внесенные предыдущим генеральным директором Тиамом. По словам Готтштейна, «эти инициативы также должны помочь обеспечить устойчивость на нестабильных рынках и обеспечить дальнейший рост, когда преобладают более благоприятные экономические условия».

9 февраля 2023 года банк сообщил о годовом убытке в размере 7,3 млрд швейцарских франков, самом большом убытке со времен мирового финансового кризиса 2008 года . 14 марта того же года Credit Suisse опубликовал свой годовой отчет за 2022 год, в котором говорится, что он выявил «существенные недостатки» в контроле за финансовой отчетностью.

Крах

Облигации Швейцарии
Перевернутая кривая доходности в 2023 г.
  30 лет
  10 лет
  2 года
  1 год
  3 месяца
  с ночевкой
Курс акций Credit Suisse

15 марта 2023 года цена акций Credit Suisse упала почти на 25  процентов после того, как Саудовский национальный банк, его крупнейший инвестор, заявил, что не может предоставить дополнительную финансовую помощь. Рыночная цена необеспеченных облигаций банка со сроком погашения в 2027 году упала до минимума в 33  процента от их номинальной стоимости в тот день по сравнению с 90  процентами от их номинальной стоимости в начале месяца.

Позже на той же неделе Credit Suisse попытался укрепить свои финансы, взяв ссуду в размере 50 миллиардов швейцарских франков у Швейцарского национального банка (SNB); Позже банк выкупил собственный долг на три миллиарда швейцарских франков и выставил на продажу отель Baur en Ville в Цюрихе . Однако это вмешательство не помешало инвесторам и клиентам вывести свои деньги из Credit Suisse, при этом отток за неделю превысил 10 миллиардов швейцарских франков. Ситуация была настолько скомпрометирована, что SNB и правительство Швейцарии начали переговоры об ускорении процесса приобретения банка UBS . 19 марта 2023 года UBS объявил о заключении сделки по приобретению Credit Suisse за 3,25 миллиарда долларов США  (3 миллиарда швейцарских франков) в рамках сделки с акциями.

Организационная структура

Штаб-квартира Credit Suisse на Парадеплац в Цюрихе

Credit Suisse Group AG организован как акционерное общество, зарегистрированное в Цюрихе, которое действует как холдинговая компания. Он владеет банком Credit Suisse и другими долями в бизнесе финансовых услуг. Credit Suisse управляется советом директоров, его акционерами и независимыми аудиторами. Совет директоров организует ежегодное Общее собрание акционеров, а инвесторы, имеющие крупные доли в компании, определяют повестку дня. Акционеры избирают аудиторов сроком на один год, утверждают годовой отчет и другую финансовую отчетность, а также обладают иными полномочиями, предоставленными законом. Акционеры избирают членов совета директоров сроком на три года на основе кандидатов, выдвинутых Председателем и Комитетом по управлению, и Совет директоров собирается шесть раз в год для голосования по решениям компании. Совет устанавливает бизнес-стратегии Credit Suisse и утверждает принципы вознаграждения (вознаграждения) на основе указаний комитета по вознаграждениям. Он также имеет право создавать комитеты, которым делегируются определенные управленческие функции.

Credit Suisse имеет два подразделения: Private Banking & Wealth Management и Investment Banking . Отдел общих служб обеспечивает такие вспомогательные функции, как управление рисками, юридические вопросы, ИТ и маркетинг во всех областях. Операции разделены на четыре региона: Швейцария, Европа, Ближний Восток и Африка, Америка и Азиатско-Тихоокеанский регион. Credit Suisse Private Banking занимается управлением активами, корпоративным и институциональным бизнесом. Credit Suisse Investment Banking занимается ценными бумагами, инвестиционными исследованиями, трейдингом, прайм-брокерством и приобретением капитала. Credit Suisse Asset Management продает инвестиционные классы, альтернативные инвестиции, недвижимость, акции, продукты с фиксированным доходом и другие финансовые продукты.

Владение

В августе 2022 года выяснилось, что крупнейшим акционером Credit Suisse на самом деле был американец, а именно Harris Associates , которому принадлежало более 10% акций группы. Сама Harris Associates принадлежит французскому банку Natixis .

По состоянию на 25 января 2023 года Саудовский национальный банк , якорный инвестор, владел 10-процентной долей, Катарское инвестиционное управление (QIA) увеличило свою долю в Credit Suisse Group до 6,87 процента, а Harris Associates сообщила о владении менее 3 процентов. . Harris Associates сообщила, что к марту 2023 года закрыла все свои позиции в Credit Suisse. 15 марта 2023 года акции Credit Suisse (CS) на NYSE упали с 2,50 до 1,88 доллара за акцию.

19 марта 2023 года группа швейцарских банков UBS согласилась купить Credit Suisse за более чем 3 миллиарда долларов США  . По сообщениям SNB, покупка Credit Suisse компанией UBS предотвратила более серьезный кризис.

Финансовые продукты

Продукты Credit Suisse
     Управление капиталом     

Планирование недвижимости

Страхование

Планирование налогов

Филантропия

Инвестиционные продукты

Иностранная валюта

Кредитование

Управляемые аккаунты

Недвижимость

     Инвестиционная деятельность банков     

Ценные бумаги

Фондовые продукты

M&A

Фиксированный доход

Паевые инвестиционные фонды

Хедж-фонды

Инвестиционный совет

Credit Suisse поддерживает стратегию, называемую банковским страхованием , стремясь быть единой компанией, предлагающей все распространенные продукты финансовых услуг. Инвестиционный банк предназначен для компаний и состоятельных лиц с состоянием более 50 000 евро.

Credit Suisse разработал модель оценки кредитного риска CreditRisk+, ориентированную исключительно на вероятность дефолта на основе экзогенного метода Пуассона. По состоянию на 2002 год около 20 процентов доходов Credit Suisse приходилось на страховой бизнес, полученный в результате приобретения Winterthur в 1997 году. Страховые продукты инвестиционного банка в первую очередь популярны на внутреннем рынке и включают, среди прочего, страхование автомобилей, пожаров, имущества, жизни, инвалидности, пенсионных и пенсионных продуктов. Исторически сложилось так, что 20–40 процентов доходов банка приходилось на услуги частного банковского обслуживания, одно из его высокодоходных подразделений.

Credit Suisse создает один из шести хедж-фондов, следуя европейским фондовым индексам, которые используются для оценки эффективности рынков. Инвестиционный банк также владеет 30-процентной долей в инвестиционной компании хедж-фонда York Capital Management. York самостоятельно продает хедж-фонды своим клиентам, в то время как Credit Suisse также предлагает их клиентам частного банковского обслуживания. Credit Suisse управляет финансовыми инструментами индекса длинных/коротких акций Dow Jones Credit Suisse (первоначально называвшегося Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Indexes).

Согласно статье 2011 года в SeekingAlpha, инвестиционные менеджеры Credit Suisse отдают предпочтение акциям финансового, технологического и энергетического секторов. Глава отдела инвестиций в акционерный капитал банка в Европе сказал, что команда фокусируется на «ценности с упором на свободный денежный поток». Она также заинтересована в компаниях, в которых происходят изменения в руководстве, которые могут повлиять на цену акций. Согласно статье в The Wall Street Journal , глава фонда International Focus Fund Credit Suisse держит портфель только из 40–50 акций вместо отраслевой нормы более 100. Credit Suisse публикует свои инвестиционные рекомендации в четырех публикациях: Compass . , точки зрения, исследования и отчет инвестиционного комитета Credit Suisse .

Репутация и рейтинги

Репутация банка неоднозначна. С 1940-х до 2010-х годов, помимо постоянных клиентов, Credit Suisse предлагал преступникам, коррумпированным политикам и скандальным руководителям секретных служб безопасное убежище для их активов, несмотря на все публичные заявления о стратегии «белых денег».

До своего приобретения UBS в 2023 году Credit Suisse входил в список самых крупных и прибыльных банков Уолл-стрит . Компания была одним из самых важных банков в мире, от которого зависит международная финансовая стабильность. Банк также был одной из самых уважаемых компаний журнала Fortune .

По состоянию на 2004 год Credit Suisse был первым по объему высокодоходных сделок, вторым по корпоративному страхованию высокодоходных облигаций и третьим по андеррайтингу IPO . По состоянию на 2012 год Credit Suisse был признан лучшим частным банком мира по версии Global Private Banking Survey, проводимой Euromoney, и лучшим управляющим европейским капиталом по версии Global Investors . По опросам Euromoney , он был признан лучшим частным банком и лучшим банком в Швейцарии. в 1995 году компания Securities Data Company поставила Credit Suisse на четвертое место среди лучших финансовых консультантов по вопросам слияний и поглощений в США и на шестое место по вопросам внутренних акций. Credit Suisse был отмечен премией Asset Triple A Awards, а в 2005 году он занял второе место среди лучших прайм-брокеров по версии Institutional Investor .

Споры

Неправильная маркировка, 2007 г.

В 2007 году два трейдера Credit Suisse признали себя виновными в неправильной маркировке своих позиций по ценным бумагам , чтобы переоценить их на 3 миллиарда долларов, избежать убытков и увеличить свои бонусы на конец года . Федеральная прокуратура и Комиссия по ценным бумагам и биржам заявили, что целью трейдеров было получение щедрых бонусов в конце года, к которым приведет неправильная маркировка. Трейдеры участвовали в том, что The New York Times назвала «наглой схемой искусственного повышения цены облигаций в своих книгах для получения фиктивной прибыли». Группа трейдеров, столкнувшись с запросом группы внутреннего контроля Credit Suisse Price Testing, оправдала завышенную стоимость своего портфеля облигаций, получив «независимые» оценки от торговых отделов других банков .

Трейдеры получили фиктивные «независимые» марки за неликвидные ценные бумаги, в которых они держали позиции, от друзей, которые работали в других финансовых фирмах. Их друзья создали цены, которые оценивали ряд облигаций по ценам, которые запрашивали трейдеры, которые затем записывали как истинную стоимость облигаций. Банк не был обвинен в этом деле. Внешний аудитор Credit Suisse обнаружил неточности в ходе аудита. Credit Suisse списал свои активы на 2,65 миллиарда долларов после того, как обнаружил неверную маркировку своих трейдеров.

Закон о международных чрезвычайных экономических полномочиях и нарушения законодательства штата Нью-Йорк, 2009 г.

16 декабря 2009 года было объявлено, что Министерство юстиции США достигло соглашения с Credit Suisse по обвинениям в том, что банк помогал резидентам стран, на которые санкционирован Закон о международных чрезвычайных экономических полномочиях, переводить деньги в нарушение Закона, а также закона Нью-Йорка от 1995 года. по 2006 год. В результате урегулирования Credit Suisse лишился 536 миллионов долларов.

Манипуляции на рынке Форекс, 2013 г.

В 2013 году Комиссия Европейского союза по конкуренции оштрафовала Credit Suisse на 83,3 миллиона евро за манипулирование валютными курсами из-за ее участия в картеле , наносившем ущерб потребителям ЕС , с участием нескольких других крупных международных банков.

Заговор о налоговом мошенничестве в США, 2014 г.

В 2014 году Credit Suisse признал себя виновным в сговоре с американцами с целью подачи ложных налоговых деклараций. Впоследствии Credit Suisse выплатил 2,6 миллиарда долларов в виде штрафов и реституции. В 2022 году сообщалось, что Министерство юстиции начало расследование того, продолжал ли банк помогать клиентам скрывать активы от налоговых органов, несмотря на условия мирового соглашения 2014 года.

Скандал с компанией Malaysia Development Berhad, 2015 г.

В сентябре 2015 года полиция Гонконга начала расследование в отношении депозитов филиала Credit Suisse в Гонконге на сумму 250 миллионов долларов, связанных с бывшим премьер-министром Малайзии Наджибом Разаком и суверенным фондом благосостояния Малайзии 1Malaysia Development Berhad (1MDB). В 2017 году Сингапур оштрафовал Credit Suisse на общую сумму 0,7 млн ​​сингапурских долларов (0,4 млн фунтов стерлингов, 0,5 млн долларов США, 0,45 млн евро). В мае 2017 года агентство Reuters сообщило, что «швейцарская служба финансового надзора FINMA ... провела« обширные расследования »сделок Credit Suisse с 1MDB». В 2019 году FINMA подала жалобу в Credit Suisse.

Скандал с секретными кредитами в Мозамбике, 2017 г.

В период с 2012 по 2016 год Credit Suisse предоставил ссуду на сумму 1,3 миллиарда долларов США министру финансов Мозамбика Мануэлю Чангу для развития промысла тунца в стране. Ссуды были выпущены в виде облигаций, которые должны были быть погашены за счет доходов от ловли тунца, а также зарождающейся газовой промышленности страны. Чан лгал инвесторам, своему правительству, МВФ и банкам, выдавшим кредиты, включая Credit Suisse. Credit Suisse был оштрафован регулирующими органами Великобритании, США и Европы почти на 500 миллионов долларов США за отсутствие прозрачности при выпуске облигаций, за откаты в пользу банкиров Credit Suisse и за предоставление кредитов, которые могут быть присвоены мозамбикскими чиновниками, включая Чанга. В октябре 2021 года Credit Suisse признал себя виновным в мошенничестве с использованием электронных средств и согласился списать долг Мозамбика перед банком в размере 200 миллионов долларов США.

Нарушение Закона США о борьбе с коррупцией за рубежом, 2018 г.

5 июля 2018 года Credit Suisse согласился выплатить штраф в размере 47 миллионов долларов Министерству юстиции США и 30 миллионов долларов для урегулирования обвинений Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). В расследовании SEC говорится, что банковская группа занималась банковско-инвестиционным бизнесом в Азиатско-Тихоокеанском регионе, наняв и продвинув более ста китайских чиновников и связанных с ними лиц в нарушение Закона о борьбе с коррупцией за рубежом .

Климатические споры, 2018 г.

Credit Suisse инвестирует в ископаемое топливо , в том числе в угольные электростанции .

В ноябре 2018 года около дюжины климатических активистов играли в теннис в агентствах Credit Suisse (одновременно в Лозанне , Женеве и Базеле ), срывая операции в знак протеста против инвестиций банка в ископаемое топливо . Credit Suisse подал жалобу, и в январе 2020 года активистов из Лозанны судили и оштрафовали на 21 600 швейцарских франков . Позже с них сняли все обвинения, что швейцарское СМИ назвало «историческим решением».

Тема тенниса была выбрана, чтобы побудить швейцарскую звезду тенниса Роджера Федерера разорвать свои связи с Credit Suisse в качестве спонсора из-за участия компании в климатическом кризисе (в частности, за счет 16-кратного увеличения финансирования угля с 2016 по 2017 год). 11 января 2020 года Федерер опубликовал заявление, в котором говорилось: «[...] Я с большим уважением и восхищением отношусь к молодежному климатическому движению, и я благодарен молодым климатическим активистам за то, что они подтолкнули нас всех к изучению нашего поведения». и в дальнейшем стремится к диалогу со своими спонсорами по социальным вопросам.

24 января 2020 года, после суда, группа климатических активистов опубликовала заявление для прессы с просьбой о проведении прозрачных теледебатов с генеральным директором Credit Suisse. Не получив ответа от банка, они создали веб-сайт под названием «DiscreditSuisse», на котором размещен контент, относящийся к послужному списку Credit Suisse по вопросам климата.

Шпионский скандал, 2019 г.

В 2019 году один из руководителей высшего звена, покидавший фирму, обнаружил, что Пьер-Оливье Буэ , в то время главный операционный директор (COO) Credit Suisse, нанял частных детективов, чтобы они следили за ним, чтобы выяснить, ухаживает ли он за клиентами Credit Suisse. Буэ был уволен, а частный сыщик, участвовавший в слежке, по-видимому, покончил с собой.

Гринсил Капитал, 2021 г.

В марте 2021 года Credit Suisse закрыл и ликвидировал несколько инвестиционных фондов цепочки поставок , связанных с деятельностью Greensill Capital . Ожидается, что инвесторы в фонды, совокупные активы которых составляют около 10 миллиардов долларов, потеряют 3 миллиарда долларов по состоянию на март 2021 года. Credit Suisse вернул около 5,9 миллиардов долларов инвесторам в свои фонды, связанные с Greensill.

Архегос Капитал, 2021 г.

В апреле 2021 года по меньшей мере семь руководителей были уволены со своих постов после того, как Credit Suisse сообщил об убытках в размере 4,7 миллиарда долларов, связанных с его основными брокерскими услугами, предоставленными Archegos Capital . Среди ушедших руководителей были Лара Уорнер, главный специалист группы по управлению рисками и комплаенсу , и Брайан Чин, глава инвестиционного банка. Незадолго до ежегодного общего собрания Credit Suisse 2021 года Андреас Готшлинг, глава комитета по рискам совета директоров, также ушел в отставку.

Скандал с отмыванием денег от наркотиков, 2022 г.

7 февраля 2022 года было объявлено, что Credit Suisse предстанет перед судом в рамках первого уголовного процесса над крупным банком в Швейцарии. Швейцарская прокуратура требует около 42 миллионов швейцарских франков (45 миллионов долларов США) в качестве компенсации от Credit Suisse за то, что болгарская банда торговцев кокаином вокруг Эвелина Банева отмыла миллионы евро наличными в период с 2004 по 2008 год. 27 июня 2022 года банк, а также один из ее бывших сотрудников был признан Федеральным уголовным судом Швейцарии виновным в том, что он не сделал достаточно, чтобы предотвратить преступление. Суд наложил штраф в размере 2 миллионов швейцарских франков и постановил конфисковать активы на сумму более 12 миллионов швейцарских франков, которые банда наркоторговцев хранила на счетах в банке; и вернуть более 19 миллионов швейцарских франков — сумму, которая не могла быть конфискована из-за внутренних недостатков в банке. В банке заявили, что обжалуют приговор.

Утечка секретов Suisse, 2022 г.

В феврале 2022 года в Süddeutsche Zeitung просочилась информация о 30 000 клиентов, владеющих счетами в банке на сумму более 100 миллиардов швейцарских франков (80 миллиардов фунтов стерлингов), которые стали известны как « Suisse Secrets ». Среди тех, у кого были счета в банке, были торговец людьми, мучитель, торговцы наркотиками и счет, управляемый Ватиканом, который якобы мошенническим образом инвестировал 350 миллионов евро в лондонскую недвижимость. 20 февраля Credit Suisse заявил, что «категорически отвергает» обвинения в правонарушениях.

Уничтожение документов российского олигарха по займам после вторжения в Украину, 2022 г.

После швейцарских санкций против России во время российского вторжения в Украину в 2022 году Credit Suisse направил юридические запросы, в которых просил хедж-фонды и других инвесторов уничтожить документы, связывающие российских олигархов с кредитами на яхты, за что они столкнулись с серьезной критикой. Комитет по надзору Палаты представителей США начал расследование в отношении фирмы, требуя документы, связанные с соблюдением банком санкций в отношении российских олигархов.

Слухи в социальных сетях, 2022 г.

В начале октября 2022 года акции Credit Suisse оказались под значительным давлением, когда в социальных сетях появились слухи о крахе банка. По мнению финансовых аналитиков, банк имеет «сильную капитальную базу и позицию ликвидности». Тем не менее, Национальный банк Швейцарии пообещал внимательно следить за ситуацией. Европейские финансовые эксперты, в частности, говорили о «самореализующемся риске», поскольку ликвидность не является проблемой для швейцарского банка. В 2021 году CS понесла серьезные убытки в результате финансовых скандалов с Archegos и Greensill , в которых бывшие руководители Archegos были замешаны в сговоре с рэкетом, мошенничестве с ценными бумагами и мошенничестве с использованием электронных средств.

7 октября 2022 года банк предложил выкупить долг на сумму 3 миллиарда долларов США и выставить на продажу отель Savoy в Цюрихе. Нынешний председатель банка Аксель Леманн также заверил инвесторов, что банк стал стабильным после того, как богатые клиенты начали выводить свои активы из банка. В результате падения цен на акции инсайдеры полагали, что саудовский принц Мохаммед бин Салман потенциально хотел инвестировать в банк почти 500 миллионов долларов США.

Рабочая среда

Credit Suisse более ориентирован на международный рынок, чем большинство европейских банков. Согласно Инсайдерскому руководству WetFeet, Credit Suisse предлагает больше возможностей для путешествий, более высокий уровень ответственности и больше взаимодействия с клиентами, чем новые сотрудники получают в конкурирующих фирмах, но известна долгими часами работы. Аналитики сообщают о продолжительности рабочей недели от 60 до 110 часов.

Роли и обязанности менее строгие, а обстановка приятная, несмотря на то, что часы работы «самые изнурительные на Уолл-стрит». Инсайдерское руководство Vault пришло к аналогичным выводам, отметив обучение выше среднего, доступ к руководящим должностям и открытость в сочетании с отчетами о рабочей неделе от 80 до 100 часов.

В 2023 году банк предпринял шаги по выплате бонусов топ-менеджерам и старшим банкирам авансом, но включил дополнительное условие, что они должны оставаться в банке в течение трех лет, иначе им нужно будет выплатить бонус или часть бонуса обратно. в компанию.

Смотрите также

Рекомендации

Внешние ссылки

  • Официальный веб-сайт Отредактируйте это в Викиданных
  • Бизнес-данные для Credit Suisse:

Координаты : 47°22′12″ с.ш., 08°32′19″ в.д. / 47,37000° с.ш. 8,53861° в.д. / 47.37000; 8.53861