Разделение безопасности - Security segregation

Под сегрегацией ценных бумаг в контексте отрасли ценных бумаг понимаются нормативные правила, требующие, чтобы активы клиентов , принадлежащие финансовому учреждению (обычно брокерской фирме ), хранились отдельно от активов самой брокерской фирмы на отдельном счете .

Так, например, в Соединенных Штатах закон (в частности, правило SEC о защите клиентов, Правило 15c3-3) обычно требует, чтобы брокер принимал меры, чтобы держать на отдельных (отдельных) счетах в бухгалтерских книгах брокера ценные бумаги. он держит для своих клиентов из ценных бумаг самого брокера. Целью правила является: а) ограничить использование брокером ценных бумаг клиентов для поддержки собственной коммерческой деятельности брокера; и b) способствовать быстрому возврату ценных бумаг клиентов в случае неплатежеспособности брокера . Во многих юрисдикциях сегрегированные счета не могут использоваться для выплат кредиторам во время ликвидации и должны быть возвращены клиентам напрямую.

Это требование о сегрегации ценных бумаг было разработано из-за проблем на фондовых рынках США в конце 1960-х годов. В то время не было требований к брокерам отделять ценные бумаги клиентов от собственных активов фирмы в бухгалтерских книгах и записях фирмы. Поэтому, когда брокеры обанкротились , они не могли возвращать ценные бумаги своим клиентам, поскольку они не вели точные бухгалтерские книги и записи о владениях своих клиентов.

Смотрите также

Ссылки