Портфельные иностранные инвестиции - Foreign portfolio investment
Иностранных портфельных инвестиций является группировка активов , таких как акции, облигации и их эквивалентов . Портфельные инвестиции принадлежат напрямую инвестору или управляются профессионалами в области финансов. В экономике иностранные портфельные инвестиции - это поступление средств в страну, где иностранцы кладут деньги в банк страны или совершают покупки на фондовых рынках страны и рынках облигаций , иногда для спекуляций .
Синопсис
Большинство иностранных портфельных инвестиций состоят из ценных бумаг и других иностранных финансовых активов, которые пассивно удерживаются иностранным инвестором. Это не дает иностранному инвестору прямого владения финансовыми активами и может быть относительно ликвидным в зависимости от волатильности рынка, на котором происходит вложение. Иностранные портфельные инвестиции могут осуществляться отдельными лицами, компаниями или даже правительствами в международных странах. . Этот тип инвестиций - это способ для инвесторов диверсифицировать свой портфель с международными преимуществами.
Портфельные иностранные инвестиции отображаются на счете движения капитала страны. Он также является частью платежного баланса, который измеряет количество денег, поступающих в страну и из нее за определенный период времени.
Иностранные портфельные инвестиции похожи, но отличаются от прямых иностранных инвестиций. При иностранных портфельных инвестициях инвестор покупает акции, ценные бумаги и другие финансовые активы, но не активно управляет инвестициями или компаниями, которые выпускают активы. Таким образом, в ИПИ инвестор не имеет прямого контроля над ценными бумагами или бизнесом. Это означает, что ИПИ обычно более ликвидны и менее рискованны, чем ПИИ. Относительно высокая ликвидность ИПИ делает их намного проще продать, чем ПИИ. Иностранные портфельные инвестиции также обычно имеют более короткие сроки возврата, чем прямые иностранные инвестиции.
Некоторые преимущества, которые получают инвесторы от использования иностранных портфельных инвестиций, включают:
- Диверсификация портфеля: FPI дает инвесторам довольно простой способ диверсифицировать свой портфель на международном уровне.
- Международный кредит: ИПИ дает инвесторам более крупную кредитную базу, потому что они могут получить доступ к кредитам в зарубежных странах, в которые они вложили большие суммы.
- Выгоды от обменных курсов: если у инвестора есть ИПИ в другой стране с более сильной валютой, чем его собственная страна, разница в обменных курсах между двумя странами может принести пользу инвестору.
- Доступ к большему рынку: зачастую рынки могут быть больше и менее конкурентоспособны за пределами страны происхождения. Например, рынок в Соединенных Штатах Америки намного более конкурентный, чем в других менее развитых странах. Инвесторы могут воспользоваться преимуществами менее конкурентных международных рынков, используя эти иностранные портфельные инвестиции.
Портфельные инвестиции обычно включают операции с ценными бумагами, которые являются высоколиквидными, то есть их можно очень быстро покупать и продавать. Портфельная инвестиция - это инвестиция инвестора, который не участвует в управлении компанией. В этом отличие от прямых инвестиций , которые позволяют инвестору осуществлять определенную степень управленческого контроля над компанией. Инвестиции в акционерный капитал, когда владельцу принадлежит менее 10% акций компании, классифицируются как портфельные инвестиции. Эти операции также называются «портфельными потоками» и регистрируются в финансовом счете платежного баланса страны.
Портфельные потоки возникают в результате передачи прав собственности на ценные бумаги из одной страны в другую. На иностранные портфельные инвестиции положительно влияет высокая доходность и снижение риска за счет географической диверсификации. Доходность иностранных портфельных инвестиций может быть получена за счет процентных платежей, дивидендов без права голоса, увеличения рыночной стоимости ценных бумаг, находящихся в портфеле, укрепления иностранной валюты по отношению к национальной валюте или некоторой комбинации предыдущих факторов.