Банковское право Соединенного Королевства - United Kingdom banking law

Соединенное Королевство банковское законодательство относится к банковскому праву в Соединенном Королевстве , чтобы контролировать деятельность банков .

История

Банк Англии выступает в качестве британского центрального банка, влияющие на процентные ставки , выплачиваемые частными банками, для достижения целей в инфляции , роста и занятости .

Банк Англии первоначально был создан в качестве корпорации с частными акционерами в рамках Банки Англии Закона 1694 , чтобы собрать деньги для войны с Луи XIV , королем Франции . После того, как компания Южного моря рухнула в результате спекулятивного пузыря в 1720 году, Банк Англии стал доминирующим финансовым учреждением и выступил в роли банкира для правительства Великобритании и других частных банков.

Банк Англии мог, просто будучи крупнейшим финансовым учреждением, влиять на процентные ставки, которые другие банки взимали с предприятий и потребителей, изменяя свою процентную ставку для банковских счетов. Закон о Банке Англии 1716 года расширил его возможности заимствования. Закон об ограничении банковских операций 1797 г. отменил требование конвертировать банкноты в золото по требованию. Закон о банковской хартии 1844 г. предоставил банку исключительное право выпускать банкноты и монеты. В 19 веке он также выступал в качестве кредитора в чрезвычайных ситуациях для финансирования банков, столкнувшихся с крахом. Из-за его власти многие считали, что у Банка Англии должно быть больше общественных обязанностей и надзора. Закон о Банке Англии 1946 года национализировал его. Его нынешняя конституция и гарантии определенной степени оперативной независимости от правительства содержатся в Законе о Банке Англии 1998 года .

Комитет Макмиллана (1929)

Центральный банк

Банковское дело Великобритании состоит из двух основных частей. Во- первых, Банк Англии управляет денежно - кредитной политики , влияющие на процентные ставки , инфляция и занятость , а также регулирует банковский рынок с Казначейством , в Prudential Regulation Authority и финансового поведения органа . Во-вторых, есть частные банки и некоторые банки, не являющиеся акционерами (кооперативы, взаимные или строительные общества ), которые предоставляют кредиты потребителям и бизнес-клиентам. Заимствование денег в кредит (и последующее погашение долга ) важно для людей, расширяющих бизнес, вкладывающих средства в новое предприятие или приобретающих ценные активы быстрее, чем путем сбережений. Ежедневно банки оценивают перспективы успеха или неудачи заемщика и устанавливают процентные ставки для выплаты долга в соответствии со своими прогнозами риска (или среднего риска для подобных предприятий). Если все банки вместе ссужают больше денег, это означает, что предприятия будут делать больше, потенциально нанимать больше людей, а если коммерческие предприятия будут продуктивными в долгосрочной перспективе, благосостояние общества возрастет. Если банки взимают проценты, которые люди не могут себе позволить, или если банки ссужают слишком много денег непродуктивным предприятиям, экономический рост замедляется, стагнирует, а иногда и терпит крах. Хотя банки Великобритании, за исключением Банка Англии , являются акционерами или находятся в взаимной собственности, во многих странах действуют государственные розничные банки (для потребителей) и государственные инвестиционные банки (для бизнеса). В Великобритании раньше управлял Girobank для потребителей, и было много предложений по созданию « Британского инвестиционного банка » (например, Nordic Investment Bank или KfW в Германии ) после финансового кризиса 2007–2008 годов , но эти предложения еще не были приняты. .

Управление центральным банком

В соответствии с разделом 1 Закона о Банке Англии 1998 года исполнительный орган банка, «Суд директоров», «назначается Ее Величеством », которым фактически является премьер-министр . Сюда входят управляющий Банка Англии (в настоящее время Эндрю Бейли ) и всего до 14 директоров (в настоящее время 12, 9 мужчин и 3 женщины). Губернатор может занимать должности максимум 8 лет, заместители управляющего - максимум 10 лет, но они могут быть сняты с должности только в том случае, если они приобретают политическую должность, работают в банке, отсутствуют более 3 месяцев, становятся банкротами или " не может или не может выполнять свои членские функции ". Это затрудняет удаление и, возможно, требует рассмотрения в суде. Подкомитет директоров устанавливает оплату для всех директоров, а не орган, не вступающий в конфликт, например, Парламент .

Процентные ставки

Банк Англии осуществляет финансирование и поддержку, и может повлиять на процентные ставки частных банков посредством денежно - кредитной политики. Возможно, самая важная функция банка - это проведение денежно-кредитной политики . Это влияет на рост и занятость. В соответствии с разделом 11 BEA 1998 его цели заключаются в том, чтобы (а) «поддерживать стабильность цен и (б) с учетом этого поддерживать экономическую политику правительства Ее Величества, включая его цели по росту и занятости ». В соответствии с разделом 12 Казначейство ежегодно публикует свою интерпретацию понятий «стабильность цен» и «экономическая политика» вместе с целевым показателем инфляции . Чтобы изменить инфляцию, у Банка Англии есть три основных варианта политики. Во-первых, он выполняет « операции на открытом рынке », покупая и продавая облигации банков по разным ставкам (т. Е. Ссужая деньги банкам под более высокие или более низкие проценты, известное « дисконтирование »), выкупая государственные облигации (« репо ») или продавая их, и предоставление кредитов банкам по разным ставкам. Это повлияет на процентную ставку, взимаемую банками, за счет влияния на количество денег в экономике (больше расходов центрального банка означает больше денег и, следовательно, более низкие проценты), но также может и не повлиять. Во-вторых, Банк Англии может предписывать банкам сохранять различные более высокие или более низкие резервы пропорционально их кредитованию. В-третьих, Банк Англии может дать указание частным банкам принять особую политику приема депозитов или кредитования в определенных объемах или процентных ставках. Однако Казначейство предназначено только для того, чтобы отдавать распоряжения Банку Англии только в «чрезвычайных экономических обстоятельствах». Это должно гарантировать, что изменения в денежно-кредитной политике будут проводиться нейтрально, а искусственные подъемы не будут производиться перед выборами.

Надзор за частным банком

Управление частным банком

Крупнейшие банки Великобритании - HSBC , Barclays , NatWest и Lloyds Bank .

Вне центрального банка банки в основном работают как коммерческие корпорации, без значимого представительства для клиентов. Это означает, что применяются стандартные правила Закона о компаниях 2006 года .

Директора и акционеры

Директора обычно назначаются действующими директорами в комитете по назначениям , если члены компании (неизменно акционеры) не снимают их с должности большинством голосов. Директора банка в основном сами устанавливают заработную плату, делегируя эту задачу комитету совета директоров по вознаграждениям . Большинство акционеров - управляющие активами , осуществляющие голосование с деньгами других людей, которые поступают через пенсии, страхование жизни или паевые инвестиционные фонды, которые предназначены для взаимодействия с советами директоров, но имеют мало явных каналов для представления конечных инвесторов. Управляющие активами редко предъявляют иски за нарушение обязанностей директоров (халатность или конфликт интересов) посредством производных требований.

Об опасениях «краткосрочного подхода» писали в Kay Review ( 2014 ) о краткосрочном и долгосрочном мышлении на фондовых рынках и в Walker Review ( 2009 ) о банковском управлении. Они еще не исследовали ответственность институциональных инвесторов и управляющих активами, голосующих чужими деньгами.

Права сотрудников

Начиная с Директивы 2013 года о кредитных учреждениях , существуют некоторые дополнительные требования к управлению, выходящие за рамки общих рамок: например, обязанности директоров должны быть четко определены, и должна существовать политика разнообразия в совете директоров для обеспечения гендерного и этнического баланса. Если бы сотрудники в Великобритании были представлены в советах директоров, также было бы требование, чтобы хотя бы один сотрудник входил в комитет по вознаграждениям, но этот шаг еще не был предпринят. В директиве кредитных организаций 2 013 ( 2 013/36 / ЕС статья 95 гласит : «Если представление сотрудника ... предусмотрено национальным законодательством, комитет по вознаграждениям должен включать в себя один или несколько представителей работников.»

Лицензирование и паспорт

Система лицензирования банков осуществляет некоторый общественный контроль. В соответствии с разделом 19 Закона 2000 года о финансовых услугах и рынках существует «общий запрет» на осуществление «регулируемой деятельности», включая прием депозитов от населения, без разрешения. Двумя основными регулирующими органами Великобритании являются Управление пруденциального регулирования и Управление финансового поведения . После того как банк получил разрешение в Великобритании или другом государстве-члене, он может работать на всей территории ЕС в соответствии с правилами принимающего государства: у него есть « паспорт », дающий ему свободу создания на внутреннем рынке.

Права клиента

В конечном итоге правительство гарантирует банковскую систему. К 2009 году правительство Великобритании было вынуждено национализировать Northern Rock , Bradford & Bingley , Royal Bank of Scotland и часть HBOS-Lloyds TSB . Закон о банковской деятельности 2009 года содержит систему предотвращения системного кризиса из-за несостоятельности банкиров.

Хотя банки выполняют важную экономическую функцию при поддержке государственных учреждений, права клиентов банка обычно ограничиваются договором.

Счета клиентов

В общих условиях клиенты получают очень ограниченную защиту. В Consumer Credit Act 1974 Разделы 140A-140D запретить недобросовестную кредитные отношения, в том числе грабительские процентные ставки. В Законе прав потребителей 2015 раздела 62 до 65 запрещают условия , которые создают вопреки добросовестный, создают значительный дисбаланс, но суды еще не использовали эти правила осмысленно для потребителей. Наиболее важно то, что после Фоли против Хилла суды признали клиентов, которые вносят деньги на банковский счет, по умолчанию теряют любые права собственности: у них, по-видимому, есть только договорные требования в отношении денег, подлежащих выплате. Если бы у клиентов действительно были права собственности на свои вклады, они могли бы потребовать вернуть свои деньги в случае неплатежеспособности банка, отследить деньги, если они были выплачены ошибочно, и (при условии соглашения) претендовать на прибыль, полученную от этих денег. Однако суды отрицали наличие у клиентов банка имущественных прав. Такая же позиция в целом распространилась в банковской практике во всем мире, и парламент еще не воспользовался возможностью, чтобы гарантировать, что банки открывают счета, на которых деньги клиентов защищены как собственность.

Защита депозита

Поскольку неплатежеспособные банки не позволяют клиентам вернуть свои деньги в качестве права собственности (только контракта ), правительства сочли необходимым публично гарантировать сбережения вкладчиков. Это следует модели, начатой во время Великой депрессии , когда США создали Федеральную корпорацию по страхованию вкладов , чтобы предотвратить массовое изъятие банковских вкладов . В 2017 году Великобритания гарантировала вклады на сумму до 85000 фунтов стерлингов, что соответствует минимальной гарантии ЕС в размере 100000 евро.

Рынки

Несостоятельность

Из-за возможных последствий банкротства любого банка, поскольку банковские долги замкнуты в сети международных финансов, правительство сочло практически необходимым предотвращать банкротство банков. Эта система началась с Закона о банковской деятельности (специальные положения) 2008 года , чрезвычайного законодательства для национализации Northern Rock , который был изменен в следующем году. Согласно Закону о банковской деятельности 2009 года, если банк становится неплатежеспособным, правительство может (и обычно будет, если на карту поставлена «стабильность финансовой системы») использовать один из трех «вариантов стабилизации». Банк Англии либо попытается обеспечить продажу обанкротившегося банка другому покупателю из частного сектора, либо создаст дочернюю компанию для управления активами обанкротившегося банка («мост-банк»), либо, чтобы Казначейство Великобритании напрямую приобрело акции. «временная государственная собственность». Это уничтожит акционеров, но сохранит требования кредиторов в неприкосновенности.

Применяются все другие стандартные правила Закона о несостоятельности 1986 года , включая положения о незаконной торговле , и правила Закона о дисквалификации директора компании 1986 года .

Потребности в капитале

Одним из модных методов предотвращения банкротства банков, следуя программе « Базель III » международной банковской группы, было требование к банкам держать больше денег в резерве в зависимости от того, насколько рискованно их кредитование. Общие правила ЕС в Положении о требованиях к капиталу 2013 достигают этого в некоторых деталях, например, требуя пропорционально меньшего объема резервов, если имеется надежный государственный долг, и большего, если хранятся ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Неясно, является ли нехватка капитала основной причиной проблемы, хотя Базельский комитет банков поддерживает это.

Languages

In other projects