Оборотный порядок вывода средств со счета - Negotiable order of withdrawal account

В Соединенных Штатах , оборотный порядок вывода счета ( NOW счета ) является депозитный счет , который платит проценты , на которых неограниченное количество чеков может быть написано.

Оборотный порядок вывода по существу идентичен чек , выписанный на депозитный счет спроса , но США банковские правила определяют условия «бессрочный депозит счета» и «оборотный порядок вывода счета» отдельно. До июля 2011 года в Положении Q говорилось, что по депозиту до востребования не могут выплачиваться проценты. Счета NOW были структурированы в соответствии с Положением Q.

Сейчас приходится считаются отмечаемыми депозитами, и подсчитываются в Федеральной резервной системе «s M1 определения денежной массы , а также в более широких определениях. Как и все другие банковские депозиты, они являются пассивом с точки зрения банка.

История

В Законе о банковской деятельности 1933 г. указывалось, что ни один банк-участник «не может прямо или косвенно, каким бы то ни было способом выплачивать проценты по любому депозиту, подлежащему выплате по требованию», и 29 августа 1933 г. это ограничение было включено в Федеральную резервную систему. Новое Постановление Правления Q. Причина запрета заключалась в том, что в период банковских потрясений в первые годы Великой депрессии выплаты процентов по депозитам до востребования, особенно крупными нью-йоркскими банками, рассматривались как «чрезмерная конкуренция» в банковской сфере. сектор и предположительно привел к уменьшению нормы прибыли и, следовательно, к банкротству банков, последнее из-за как самого уменьшения нормы прибыли, так и вытекающих из этого чрезмерных спекуляций на фондовом рынке со стороны нью-йоркских банков.

Сначала общий уровень процентных ставок был низким, и, поскольку запрет на выплату процентов по вкладам до востребования предотвращал только небольшие выплаты по процентам, серьезных попыток избежать запрета не было. Однако в 1950-х годах процентные ставки выросли, и банки стали чувствовать больший стимул обходить запрет. Меры по недопущению неденежных выплат включали более широкое предложение удобных функций, таких как большое количество филиалов и раздача потребительских товаров новым клиентам. Денежное уклонение от запрета, известное как неявные проценты, включало предпочтительные ставки по кредитам (часто явно привязанные к остаткам на депозитах до востребования) и плату за обслуживание ниже себестоимости для таких услуг, как чековый клиринг.

Счет NOW был разработан Рональдом Хазелтоном, президентом и главным исполнительным директором Consumer Savings Bank в Вустере, штат Массачусетс , как более явный вызов запрету на выплату процентов , что привело к тому, что Конгресс разрешил счета NOW в Массачусетсе и Нью-Гэмпшире, начиная с января 1974 года, и во всей Новой Англии, начиная с марта 1976 года. Вначале существовал обязательный предел процентной ставки в размере 5% для счетов NOW: все учреждения Новой Англии, предлагавшие их, платили полную допустимую ставку в размере 5%.

Без очевидных негативных последствий для счетов NOW в Новой Англии, Конгресс разрешил их использовать по всей стране во всех депозитных учреждениях, начиная с 31 декабря 1980 года. 31 марта 1986 года в рамках общего дерегулирования процентных ставок верхний предел процентных ставок для счетов NOW был отменен. , но проценты по депозитам до востребования все еще были запрещены. Наконец, 21 июля 2011 г. был отменен запрет на проценты по вкладам до востребования (единственный оставшийся существенный компонент Положения Q), что устранило единственное различие между двумя типами счетов.

Смотрите также

использованная литература

дальнейшее чтение

  • Баш, Дональд, "Распространение счетов NOW в Массачусетсе", New England Economic Review , ноябрь / декабрь 1976 г., стр. 20–30.
  • Кэмпбелл, Джордж, «Успех с счетами NOW», Федеральный журнал совета банка жилищного кредитования , сентябрь 1976 г., стр. 2–8.
  • Гибсон, Кэтрин, «Ранняя история и первоначальное влияние счетов NOW», New England Economic Review , январь / февраль 1975 г., стр. 17–26.
  • Кимбалл, Ральф, «Последние изменения в эксперименте по счетам NOW в Новой Англии», New England Economic Review , ноябрь / декабрь 1976 г., стр. 3–19.
  • Паулюс, Джон, «Влияние счетов« СЕЙЧАС »на затраты и прибыль коммерческих банков в 1974-75 гг.», Экономическое исследование персонала № 88 , Совет управляющих Федеральной резервной системы , 1976.
  • Симмонс, Ричард, «ТЕПЕРЬ счета и другие услуги: другая перспектива», Федеральный журнал совета банка жилищного кредитования , сентябрь 1976 г., стр. 9–10.