Поставщик финансовых данных - Financial data vendor

Поставщик финансовых данных обеспечивает рыночные данные для финансовых компаний, трейдеров и инвесторов. Распространяемые данные собираются из таких источников, как каналы фондовой биржи , брокеры и дилерские бюро или нормативные документы (например, документы SEC ).

История

Поставщики финансовых данных существуют до тех пор, пока доступны финансовые данные. Первой технологией, которая позволила поставщикам данных распространять информацию, была тикерная лента, появившаяся в 1870-х годах. Финансовые данные включают в себя данные «до сделки», такие как данные спроса и предложения, необходимые для определения цены финансового инструмента, и данные после сделки, такие как цена последней сделки и другие данные о транзакции .

От бегущей строки до телекамер, от баз данных до веб-сайтов, эта многомиллиардная отрасль предоставляет данные торговым залам и потребителям . Бумажная тикерная лента устарела в 1960-х годах, поскольку телевидение и компьютеры все чаще использовались для передачи финансовой информации. Однако концепция биржевого тикера живет в прокручиваемых электронных тикерах, которые можно увидеть на стенах брокерских контор, а также на новостных и финансовых телеканалах.

Поскольку для предоставления необходимых услуг требовались финансовые вложения, отрасль становилась все более консолидированной, но в 2004 году прогнозировалось, что отрасль начинает фрагментироваться.

Размер отрасли

Согласно отчету Burton-Taylor за 2009 год, отрасль рыночных данных на конец 2009 года составила 22,68 миллиарда долларов США после закрытия 2008 года на уровне 23,01 миллиарда долларов США. В 2009 году рыночные доли Thomson Reuters и Bloomberg были практически одинаковыми - 29,4% и 29,2% соответственно.

Четыре крупнейших поставщика финансовых данных представляют собой вершину огромного мирового рынка в размере 15,222 миллиарда долларов США (годовые данные за 2008 год) и нанимают десятки тысяч человек.

Типы поставщиков рыночных данных

Пять типов поставщиков рыночных данных продают данные с публичных рынков:

1. Биржи

2. Хостинг-провайдеры

3. Поставщики тикеров

4. Поставщики кормов

5. Поставщики программного обеспечения

Бизнес-требования для оценки поставщиков финансовых данных

1. Настройка: насколько фирма имеет операционный контроль над своей инфраструктурой рыночных данных.

2. Чувствительность к задержке: мера того, насколько важны высокоскоростные рыночные данные для торговой стратегии.

3. Глубина рынка: объем котировок в потоке рыночных данных.

Типы данных

Существует множество различных типов инструментов (включая акции, облигации, фонды, опционы, фьючерсы, валюты и т. Д.) И сотни различных рынков для инвестиций, что приводит к чрезвычайно большому и трудно поддающемуся определению массиву данных.

Типы предлагаемых данных различаются в зависимости от поставщика и, как правило, включают информацию об организациях (компаниях) и инструментах ( акции , облигации и т. Д.), Которые компании могут выпускать. Как правило, данные о ценах продаются отдельно от других связанных данных, таких как корпоративные действия и события , информация об оценке , фундаментальные данные, включая результаты деятельности компании, и справочные данные о самих организациях и инструментах.

Помимо данных о рыночных ценах, существуют данные, известные как рыночные справочные данные , такие как название тикера, которые описывают ценные бумаги, товары и транзакции.

Intraday Data - это цены, предоставляемые в течение дня, обычно они публикуются каждые 15 минут.

Большинство поставщиков финансовых данных могут получать доступ к данным во время торговых сессий, но с требованием, чтобы любой запрос относился к историческому анализу рынка. Анализ исторических данных рынка обеспечивает более крупный снимок рынка за счет своевременной информации (время между обновлениями базы данных).

Поставщики альтернативных данных (финансовых) предлагают нетрадиционные наборы данных, обычно определяемые как те, которые не исходят от бирж ценных бумаг, раскрытия информации регулирующими органами или индикаторов экономических релизов. Они используются количественными и фундаментальными инвесторами для увеличения доходности портфеля. Примеры включают данные о транзакциях потребителей, спутниковые снимки, движение транспортных средств и веб-данные, включая данные социальных сетей. По оценкам, по состоянию на 2020 год в трех из четырех финансовых учреждений есть группы по работе с альтернативными данными, а 90% фирм расширяют свою стратегию использования альтернативных данных, поэтому альтернативные данные сейчас, возможно, являются мейнстримом.

Предлагаемые услуги

Большая часть рыночной дифференциации между конкурентами основана на некотором сочетании следующих факторов:

• Частота доставки - данные могут обновляться в режиме реального времени, с задержкой, объединением или в конце дня.
• Задержка доставки - поставщики предлагают разные величины задержки данных, при этом меньшая задержка обычно дороже и сложнее. Отдельный поставщик может предлагать разные продукты с разной задержкой.
• Метод доставки - данные доставляются либо в потоковом формате, либо в виде файлов моментальных снимков потоковых данных, либо в виде файлов «на конец дня», показывающих позицию на момент закрытия торгов для определенного рынка или региона.
• Транспортная доставка - данные могут быть доставлены через широковещательную, многоадресную, спутниковую, частную линию, VPN или Интернет.
• Формат доставки - данные могут быть сильно закодированы для оптимизации производительности или могут быть оставлены в простых форматах для упрощения создания базы данных.
• Нормализация и модель данных - поставщики собирают данные из источников по всему миру, а затем переводят все эти форматы в единый формат (по поставщику или по продукту) для использования либо обработчиком финансовых данных, либо конечным пользователем. У каждого поставщика обычно свой способ моделирования финансовых данных.
• Надежность - высокая доступность данных - главная проблема финансовых рынков.
• Услуги с добавленной стоимостью - ценность данных можно повысить, добавив сопутствующие услуги, такие как листинговая информация, общие данные, фундаментальные данные, временные ряды, исторические данные и т. Д.
• Местный опыт. Крупные поставщики данных имеют офисы продаж и обслуживания, а также центры обработки данных по всему миру в крупных финансовых центрах США, Европы и Азии. Это позволяет их клиентам получить доступ к местному опыту без необходимости присутствия на месте.

Глобальная природа

Многие продавцы начинали как местные компании, обслуживающие свои местные рынки. Однако в результате слияний и поглощений и в ответ на растущую глобализацию мировых рынков многие поставщики теперь называют себя глобальными.

Список известных поставщиков финансовых данных

использованная литература

15. ICE купит фирму, занимающуюся аналитическими данными, Interactive Data за 5,2 миллиарда долларов https://www.reuters.com/article/us-interactivedatacorp-ma-ice/ice-to-buy-market-data-firm-interactive-data- in-5-2-миллиард-сделка-idUSKCN0SK1QO20151026