Система фермерского кредита - Farm Credit System

Система фермерского кредитования ( FCS ) в США представляет собой общенациональную сеть кредитных учреждений, принадлежащих заемщикам, и специализированных обслуживающих организаций. Система фермерского кредита предоставляет более 304 миллиардов долларов в виде ссуд, аренды и сопутствующих услуг фермерам, владельцам ранчо, сельским домовладельцам, производителям водных ресурсов, лесозаготовителям, агробизнесу, а также сельскохозяйственным и сельским коммунальным кооперативам.

Конгресс учредил систему фермерского кредита в 1916 году, чтобы обеспечить надежный источник кредита для фермеров и владельцев ранчо. Сегодня система фермерских кредитов предоставляет более одной трети кредита, необходимого тем, кто живет и работает в сельских районах Америки.

Функция системы фермерского кредитования заключается в предоставлении источника кредита для американского сельского хозяйства путем предоставления ссуд квалифицированным заемщикам по конкурентоспособным ставкам, а также страхования и сопутствующих услуг.

Орган власти

Конгресс учредил Систему фермерского кредита как предприятие, спонсируемое государством (GSE), когда он принял Закон о федеральном фермерском ссуде 1916 года . Текущие полномочия предоставлены Законом о сельскохозяйственных кредитах 1971 года . Система фермерского кредита считается первой GSE, зафрахтованной Соединенными Штатами.

Надзор

Управление фермерского кредита (FCA), учреждение федерального правительства, созданное в 1933 году, обеспечивает регулирующий надзор за системой фермерского кредита. Farm Credit System Insurance Corporation (FCSIC), установленный Законом сельскохозяйственного кредита 1987 , обеспечивает своевременное погашение основной суммы долга и процентов по FCS долговых ценных бумаг .

Системные банки оптом

Территории устава банка Фарм Кредит (и Банка Сельскохозяйственного кредита)

Банк Фарм Кредит (FCB)

Три банка сельскохозяйственных кредитов (FCB) предоставляют ссуды 50 ассоциациям сельскохозяйственных кредитов (ACA) и одной Федеральной ассоциации земельного кредита (FLCA). В свою очередь, ACA предоставляют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды, в то время как FLCA предоставляют долгосрочные ссуды фермерам, владельцам ранчо, производителям и сборщикам водных продуктов, сельским жителям для строительства жилья и некоторым предприятиям, связанным с фермерскими хозяйствами.

Есть три FCB:

Существует также один банк сельскохозяйственных кредитов с полномочиями FCB (и банка кооперативов):

FCB были созданы 6 июля 1988 года в 11 из 12 тогда существовавших округов FCS, когда FLB и FICB в каждом округе объединились. Слияния были необходимы в соответствии с Законом о сельскохозяйственных кредитах 1987 года .

Банк кооперативов (BC)

Банк кооперативов (BC) предоставляет ссуды и другие финансовые услуги фермерским кооперативам, сельским коммунальным предприятиям (электрические и телефонные), а также сельским системам канализации и водоснабжения. BC также уполномочен финансировать экспорт сельскохозяйственной продукции США и предоставлять международные банковские услуги для фермерских кооперативов.

CoBank является банком сельскохозяйственных кредитов (ACB) и имеет полномочия банка сельскохозяйственных кредитов и BC. Последний автономный BC, Кооперативный банк Св. Павла, слился с CoBank 1 июля 1999 года.

Ассоциации розничного кредитования

Карта Соединенных Штатов, разделенная на многочисленные (83) района, различающиеся по цветам, которые сгруппированы по оттенкам, обозначающим район Farm Credit Bank или Сельскохозяйственного кредитного банка, к которому он принадлежит.
Территории устава Ассоциации сельскохозяйственных кредитов (и двух Федеральных земельных кредитных ассоциаций)

Ассоциация сельскохозяйственных кредитов (ACA)

Ассоциация сельскохозяйственного кредита (ACA) является результатом слияния в FLBA или FLCA и PCA и имеет комбинированные полномочия двух учреждений. ACA получает средства от FCB или ACB для предоставления краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов фермерам, владельцам ранчо, производителям и сборщикам водных продуктов, а также сельским жителям на жилье. ACA также предоставляет этим заемщикам ссуды для базовой обработки и сбыта продукции, а также для предприятий, связанных с сельским хозяйством. Все ACA имеют структуру материнско-дочернего предприятия, при этом ACA выступает в качестве материнской компании, а PCA и FLCA - в качестве дочерних компаний.

Федеральная земельная кредитная ассоциация (FLCA)

Закон о сельскохозяйственных кредитах 1987 года разрешил банку FCS передать свои полномочия по прямому кредитованию долгосрочных ипотечных кредитов FLBA. Эти ассоциации обозначаются как FLCA. В отличие от FLBA, FLCA владеет своими кредитными активами. FLCA получает средства от банка FCS для выдачи и обслуживания долгосрочных ипотечных кредитов фермерам и владельцам ранчо, а также сельским жителям на жилье. FLCA также предоставляет этим заемщикам ссуды для базовой обработки и сбыта продукции, а также для предприятий, связанных с сельским хозяйством. Большинство современных FLCA теперь являются дочерними компаниями ACA. Только девять FLCA действуют независимо.

Финансирующие учреждения

Федеральная корпорация финансирования сельскохозяйственных кредитных банков

Федеральный Фарм Кредит Банка Финансирование Корпорация выпускает различную федеральных фермы кредитных банков Consolidated общесистемных Долговые ценные бумаги (фермерский кредит долговых ценные бумаги) от имени фермы кредитной системы банков с широким диапазоном сроков и сооружений.

Федеральная ипотечная сельскохозяйственная корпорация (Farmer Mac)

Федеральная сельскохозяйственная ипотечная корпорация (Farmer Mac) является спонсируемой правительством предприятие с миссией обеспечения вторичного рынка сельскохозяйственной недвижимости и сельских ипотечных жилищных кредитов.

Исторические учреждения

Есть несколько учреждений, которые были уполномочены законом, но были подчинены другим учреждениям, которые обычно сохраняют свою власть.

Корпорация финансовой помощи FCS

Созданная в соответствии с Законом о сельскохозяйственных кредитах 1987 года и учрежденная в 1988 году, Assistance Corporation предоставила капитал ФТС путем покупки привилегированных акций у учреждений ФТС, получивших финансовую помощь, санкционированную Советом по оказанию помощи ФТС. Assistance Corporation предоставила приблизительно 1,26 миллиарда долларов до истечения срока ее полномочий по сбору дополнительных средств 31 декабря 1992 года.

Следуя законодательным требованиям, Assistance Corporation погасила свои обязательства в июне 2005 года и прошла окончательный аудит в сентябре 2005 года. После определения того, что Assistance Corporation выполнила свою уставную миссию, выполнила применимые законы и постановления и работала безопасно и надежно, Правление FCA отменило устав Assistance Corporation 31 декабря 2006 г.

Федеральный промежуточный кредитный банк (FICB)

Закон о сельскохозяйственных кредитах 1923 года предусматривал создание 12 FICB для дисконтирования краткосрочных и среднесрочных векселей фермеров, выпущенных коммерческими банками, компаниями по кредитованию животноводства, сберегательными учреждениями и, начиная с 1933 года, производственными кредитными ассоциациями. 6 июля 1988 г. 11 из 12 существовавших на тот момент FICB объединились с федеральными земельными банками в своих округах и образовали банки фермерского кредитования. Слияния были необходимы в соответствии с Законом о сельскохозяйственных кредитах 1987 года. Последний оставшийся FICB, FICB Джексона, слился с FCB Колумбии, который с тех пор 1 октября 1993 года был переименован в AgFirst Farm Credit Bank.

1921 г. Газетное объявление о ссуде фермерам по программе.

Федеральный земельный банк (ФЗБ)

Закон о федеральной сельскохозяйственной ссуде 1916 года предусматривал создание 12 ОФЗ для предоставления долгосрочных ипотечных кредитов фермерам и владельцам ранчо, а затем и сельским покупателям жилья. 20 мая 1988 года FLB Джексона был передан в управление и ликвидирован. 6 июля 1988 г. 11 оставшихся FLB объединились с Федеральными промежуточными кредитными банками в своих округах и образовали банки фермерского кредитования. Слияния были необходимы в соответствии с Законом о сельскохозяйственных кредитах 1987 года.

Федеральная ассоциация земельных банков (FLBA)

FLBA была кредитным агентом Федерального земельного банка, а затем и Сельскохозяйственного кредитного банка. FLBA выдавали и обслуживали долгосрочные ипотечные ссуды фермерам и владельцам ранчо, а также сельским жителям на покупку жилья. ФЛБА не владели ссудными активами, но выдавали ссуды от имени Федеральных земельных банков / банков ФТС, с которыми они были связаны. С 1 октября 2000 г. в ФТС больше нет FLBA. Они либо объединились с производственными кредитными ассоциациями, чтобы сформировать ACA, либо стали федеральными земельными кредитными ассоциациями прямого кредитования, когда фермерские кредитные банки передали свои полномочия по выдаче долгосрочных ипотечных ссуд своим аффилированным FLBA.

Производственно-кредитная ассоциация (СПС)

Закон о фермерском кредите 1933 года разрешил фермерам организовывать СПС для предоставления краткосрочных и среднесрочных ссуд фермерам и владельцам ранчо, а также сельским жителям на жилье. PCA также предоставляет ссуды этим заемщикам на базовую переработку и сбыт продукции, а также предприятиям, связанным с сельским хозяйством. PCA получает средства от банка FCS для кредитования своих членов. PCA владеют своими ссудными активами. Все современные PCA теперь являются дочерними компаниями ACA.

Сельскохозяйственный кризис 1980-х годов

В 1980-х годах Соединенные Штаты столкнулись с серьезным фермерским кризисом . Из-за низких цен на урожай и падения стоимости сельскохозяйственных земель многие фермеры не смогли погасить свои долги. Это серьезно повлияло на систему сельскохозяйственного кредитования, убытки которой в 1985 году составили 2,7 миллиарда долларов. Доверие инвесторов к облигациям ФТС снизилось, а спрэды по казначейскому долгу США увеличились. В ответ федеральное правительство внесло поправки в Закон о сельскохозяйственных кредитах 1971 года в 1985 и 1986 годах, а затем приняло Закон 1987 года о сельскохозяйственных кредитах, чтобы помочь укрепить ФТС.

Критика

Система фермерского кредитования и ряд банков ФТС столкнулись с критикой своей практики. В марте 2016 года Финансовая корпорация ФТС сообщила, что 45,5% от общей суммы кредитов, субсидируемых налогоплательщиками ФТС, по состоянию на конец 2015 года были привлечены только 4 458 заемщиками. Критики, такие как Американская ассоциация банкиров , также утверждают, что банки FCS выдают только крупные ссуды (более 1 миллиона долларов) и выдают ссуды с налогооблагаемой прибылью, которая почти не связана с сельским хозяйством, например Verizon Communications и Cracker Barrel. ; Защитники оправдывали ссуды CoBank ACB Verizon и Frontier Communications тем, что они предоставляют услуги фиксированной голосовой связи, Интернет и беспроводной доступ, а также другие услуги в сельских районах.

использованная литература

Всеобщее достояние Эта статья включает материалы, являющиеся  общественным достоянием, из документа Исследовательской службы Конгресса : Джим Монк. «Система фермерского кредита» (PDF) .

Смотрите также

внешние ссылки