Внутреннее время изменения направления - Directional-change intrinsic time

Внутреннее время изменения направления - это основанный на событии оператор для разделения ряда данных на последовательность чередующихся трендов определенного размера . ${\ displaystyle \ delta}$

Рисунок 1: Кривая цен на финансовом рынке (серая), разрезанная набором изменений направления (серые квадраты). Размер порога оператора показан в середине рисунка. Локальные крайности отмечены серыми кружками. Временная шкала содержит интервалы равной длины в физическом времени и длину интервалов на основе оператора изменения направления.

Оператор внутреннего времени изменения направления был разработан для анализа рядов данных финансового рынка. Это методология, альтернативная концепции непрерывного времени. Оператор внутреннего времени изменения направления разбивает ряд данных на набор просадок и просадок или трендов вверх и вниз, которые чередуются друг с другом. Установившийся тренд заканчивается, как только наблюдается разворот тренда. Движение цены, которое расширяет тренд, называется перерегулированием и приводит к новым ценовым экстремумам.

На рисунке 1 представлен пример кривой цены, разрезанной внутренним временным оператором изменения направления.

Частота внутренних событий изменения направления отображает (1) волатильность изменения цены, обусловленную (2) выбранным порогом . Стохастическая природа основного процесса отражается в не равном числе внутренних событий наблюдалось более равные периоды физического времени. ${\ displaystyle \ delta}$

Внутренний оператор времени с изменением направления - это метод фильтрации шума . Он определяет смены режима, когда происходят изменения тренда определенного размера, и скрывает колебания цен, которые меньше порогового значения . ${\ displaystyle \ delta}$

Заявление

Оператор внутреннего времени изменения направления использовался для анализа высокочастотных данных валютного рынка и привел к открытию большого набора законов масштабирования , которые ранее не наблюдались. Законы масштабирования определяют свойства базового ряда данных, такие как размер ожидаемого превышения цены после внутреннего временного события или количество ожидаемых изменений направления в пределах физического временного интервала или ценового порога. Например, масштабирование, связывающее ожидаемое количество изменений направления, наблюдаемых в течение фиксированного периода, с размером порога : ${\ Displaystyle N (\ дельта)}$${\ displaystyle \ delta}$

${\ displaystyle N (\ delta) = \ left ({\ frac {\ delta} {C_ {N, DC}}} \ right) ^ {E_ {N, DC}}}$,

где и - коэффициенты масштабного закона . ${\ displaystyle C_ {N, DC}}$${\ displaystyle E_ {N, DC}}$

Другие применения внутреннего времени изменения направления в финансах включают:

• торговая стратегия, характеризующаяся годовым коэффициентом Шарпа 3,04
• инструменты, предназначенные для мониторинга ликвидности на различных масштабах тренда.

Эту методологию также можно использовать для приложений, выходящих за рамки экономики и финансов. Его можно применить к другим научным областям и открыть новое направление исследований в области BigData .

Рекомендации

• Текст в этом черновике был скопирован с Петрова, Владимира; Голуб, Антон; Ольсен, Ричард (2019). «Сезонность мгновенной волатильности высокочастотных рынков во внутреннем времени изменения направления» . Журнал рисков и финансового менеджмента . 12 (2): 54. DOI : 10,3390 / jrfm12020054 ., который доступен по международной лицензии Creative Commons Attribution 4.0 .