Вашингтонский взаимопомощь - Washington Mutual

"WaMu" перенаправляется сюда. О радиостанции см. WAMU .
Washington Mutual, Inc.
  • Вашингтонская национальная строительная ссуда и инвестиционная ассоциация (1889–1908)
  • Вашингтонская сберегательно-ссудная ассоциация (1908–1917)
  • Вашингтонский паевой сберегательный банк (1917–1994)
  • Вашингтонский взаимный банк (1994–2008 гг.)
Nasdaq : WAMU
Промышленность Финансы и страхование
Основан 25 сентября 1889 г . ; 132 года назад в Сиэтле, штат Вашингтон, как Вашингтонская национальная ассоциация займов и инвестиций в строительство. ( 1889-09-25 )
Несуществующий 25 сентября 2008 г . ; 13 лет назад как Washington Mutual Bank ( 2008-09-25 )
Судьба Несостоятельность
Преемники
Штаб-квартира Сиэтл, Вашингтон , США
Действующие лица
Продукты Потребительский банкинг
Финансовые услуги
Доход 15,962 млрд долларов США
Всего активов
Количество работников
 49 403
Родитель Вашингтон Mutual Inc.
Дочерние компании WaMu Investments, Inc; Вашингтонские службы взаимного страхования; Услуги Вашингтонской взаимной карты
Веб-сайт Архивировано официальный сайт на Wayback Machine (архив индекса)

Washington Mutual, Inc -abbreviated в WaMu -был в сберегательную холдинговую компанию и бывший владелец WaMu банка , который не был Соединенных Штатов большой " сберегательные и кредитные ассоциации до его распада в 2008 году.

В четверг, 25 сентября 2008 года Соединенные Штаты Управление надзора за сберегательными учреждениями (OTS) захватили WaMu банк от WaMu, Inc. , и поместили его в конкурсному с Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC). OTS предприняло меры в связи с снятием депозитов на сумму 16,7 млрд долларов США в течение 9-дневного банковского раунда (что составляет 9% от депозитов, размещенных на 30 июня 2008 г.). FDIC продал банковские дочерние компании (за вычетом необеспеченного долга и требований по акциям) JPMorgan Chase за 1,9 млрд долларов, которые JPMorgan Chase планировал приобрести в рамках конфиденциального плана, получившего внутреннее прозвище Project West. К концу 2009 года все отделения WaMu были переименованы в отделения Chase. Холдинговая компания WaMu, Inc. осталась с активами в размере 33 миллиардов долларов и долгом в размере 8 миллиардов долларов после того, как FDIC лишила ее дочерней банковской компании. На следующий день WaMu, Inc. подала заявление о добровольном банкротстве по главе 11 в Делавэре, где и была зарегистрирована.

Что касается совокупных активов под управлением , то закрытие WaMu и его получение - крупнейший банкротство банка в американской финансовой истории. До процедуры конкурсного производства он был шестым по величине банком в Соединенных Штатах. Согласно отчету SEC от WaMu Inc. за 2007 год , холдинговая компания владела активами на сумму 327,9 миллиарда долларов.

20 марта 2009 года WaMu подала иск против FDIC в Окружной суд США округа Колумбия , требуя возмещения убытков в размере около 13 миллиардов долларов за предполагаемый необоснованный арест и несправедливо низкую цену продажи JPMorgan Chase. JPMorgan Chase незамедлительно подал встречный иск в Федеральный суд по делам о банкротстве в Делавэре, где процедура банкротства WaMu продолжалась после ареста Управлением по надзору за сбережениями дочерних банков холдинговой компании.

Деловые операции до конкурсного производства в банке

Бывший филиал WaMu в китайском квартале Нью-Йорка (2004 г.)

Несмотря на свое название, WaMu перестала быть совместной компанией в 1983 году, когда она была демутуализирована и стала публичной компанией 11 марта. На 30 июня 2008 года WaMu имела общие активы в размере 307 миллиардов долларов США, с 2239 розничными филиалами, действующими в 15 штатах, с 4932 банкомата и 43 198 сотрудников. Он имел обязательства в виде депозитов на сумму 188,3 миллиарда долларов, задолженность Федеральному банку жилищного кредитования в размере 82,9 миллиарда долларов и субординированный долг в размере 7,8 миллиарда долларов. Он держал в качестве активов 118,9 млрд долларов США в виде ссуд на одну семью, из которых 52,9 млрд долларов приходилось на «опционные ипотечные ссуды с регулируемой ставкой» (Option ARMs), с 16 млрд долларов США в виде субстандартных ипотечных ссуд и 53,4 млрд долларов США по кредитным линиям собственного капитала (HELOC) и дебиторская задолженность по кредитным картам на сумму 10,6 млрд долларов. Он обслуживал для себя и других банков ссуды на общую сумму 689,7 млрд долларов, из которых 442,7 долларов были предоставлены другим банкам. У него были неработающие активы в размере 11,6 миллиарда долларов, в том числе 3,23 миллиарда долларов в виде оплаты ARM и 3,0 миллиарда долларов в виде субстандартных ипотечных кредитов.

15 сентября 2008 года холдинговая компания была понижена в рейтинге кредитного рейтингового агентства . С этой даты по 24 сентября 2008 года, WaMu испытал банковский бег , согласно которой клиенты отозвали 16,7 $ млрд депозитов за эти девять дней, и свыше $ 22 млрд оттока денежных средств с июля 2008 года, оба условия , которые в конечном счете привели к Управлению надзора за сберегательными учреждениями в закрыть банк.

Затем FDIC продала большую часть активов банка JPMorgan Chase за 1,9 млрд долларов наличными плюс принятие на себя всех обеспеченных и некоторых необеспеченных долгов. Требования акционеров дочернего банка, старшего и субординированного долга (все в основном принадлежат холдинговой компании) JPMorgan Chase не принимали.

История

Башня Ваму на Третьей авеню 1201 в Сиэтле, Вашингтон

Паевой сберегательный банк

WaMu была зарегистрирована как Вашингтонская национальная ассоциация строительных займов и инвестиций 25 сентября 1889 года после того, как Великий пожар в Сиэтле уничтожил 120 акров (49 га) центрального делового района Сиэтла. Вновь созданная компания предоставила свой первый ипотечный кредит на жилье на Западном побережье 10 февраля 1890 года . 25 июня 1908 года она сменила название на Вашингтонскую ссудо-сберегательную ассоциацию . К 12 сентября 1917 года она работала под названием WaMu Savings. Банк . Компания приобрела свою первую компанию, находящийся в затруднительном финансовом положении Continental Mutual Savings Bank, 25 июля 1930 года. Ее маркетинговый девиз на протяжении большей части своей истории был «Друг семьи».

Рост после демутуализации

В апреле 1982 года WaMu приобрела брокерскую фирму Murphey Favre за нераскрытую сумму наличными и в следующем году провела демутуализацию , превратившись в сберегательный банк основного капитала. Акции сберегательного банка акционерного капитала впервые были выставлены на продажу 11 марта 1983 года. К 1989 году его активы увеличились вдвое.

В ноябре 1994 года WaMu сформировала новый холдинг под названием Washington Mutual, Inc. и отделила свои небанковские подразделения от основного банковского подразделения Washington Mutual Savings Bank , которое одновременно было переименовано в Washington Mutual Bank . Акции компании продолжали торговаться на Nasdaq в рамках WAMU.

В октябре 2005 года WaMu приобрела компанию Providian, ранее выпускавшую субстандартные кредитные карты, примерно за 6,5 миллиардов долларов, хотя стратегия новой управленческой команды Providian по нацеливанию на потребителей кредитных карт Prime осуществлялась с 2001 года, поэтому портфель неработающих кредитов подразделения кредитных карт значительно улучшился ранее. к продаже компании WaMu. В марте 2006 года WaMu переехала в новую штаб-квартиру WaMu Center , расположенную в центре Сиэтла . Предыдущая штаб-квартира компании, WaMu Tower , находится примерно в квартале от нового здания на Второй авеню. В августе 2006 года WaMu начал использовать официальную аббревиатуру WaMu во всех ситуациях, кроме юридических.

Приобретения

Офис WaMu в Нейпервилле, штат Иллинойс.
Бывшее отделение Dime Savings Bank в Бруклине, Нью-Йорк
Финансовый центр WaMu в Сан-Хосе, Калифорния

После приобретения Murphey Favre WaMu совершила множество приобретений с целью расширения корпорации. Приобретая компании, включая PNC Mortgage , Fleet Mortgage и Homeside Lending, WaMu стала третьим по величине ипотечным кредитором в США. С приобретением Providian Financial Corporation в октябре 2005 года WaMu стала 9-й по величине компанией по выпуску кредитных карт в стране .

Многие приобретения WaMu подверглись критике, поскольку быстрая интеграция после слияния привела к многочисленным ошибкам. Покупка первоначального ипотечного кредита PNC произошла в то время, когда субстандартное кредитование находилось в периоде « бума », когда PNC Financial Services полагала, что рынок был слишком волатильным. (PNC позже вновь вошел в ипотечном рынке в 2009 году через его приобретение в National City Corp. , без планов повторно ввести подглавное кредитование.) Слияние Dime привело к собственности счетов должна быть разделены расходными бенефициарами. Слияние Fleet Mortgage привело к тому, что целые ссуды просто исчезли - они обслуживались, но не могли быть найдены представителями службы поддержки клиентов.

Расширение в Вашингтоне

В апреле 1983 года WaMu объявил о предстоящем приобретении трех филиалов United Mutual Savings Bank, расположенного в Такоме, за 3,25 миллиона долларов. В апреле 1984 г. WaMu объявила о предстоящем приобретении расположенного в Спокане Lincoln Mutual Savings Bank с 14 из 16 филиалов за 4,5 миллиона долларов. На момент объявления у WaMu было 39 филиалов, в основном в западном Вашингтоне.

В мае 1987 года WaMu объявил о предстоящем приобретении Columbia Federal Savings Bank, расположенного в Уэнатчи, за 40 миллионов долларов, а также расположенного в Сиэтле Shoreline Savings Bank за 7,5 миллионов долларов. На момент объявления в мае 1987 года у WaMu было 50 филиалов, все в штате Вашингтон. Оба приобретения были завершены в апреле 1988 года.

В январе 1990 года WaMu объявил в ожидании приобретения всех семи офисов в Сиэтле древнекаменного Банка Вашингтона из Рода - Айленда - Old Stone Corporation за неизвестную сумму. Первоначально Old Stone вошел в штат Вашингтон в результате приобретения в 1985 г. находящейся в Сиэтле Федеральной ссудо-сберегательной ассоциации граждан при содействии Федеральной ссудно-сберегательной корпорации . Приобретение WaMu было завершено в июне 1990 года за 10 миллионов долларов.

В июне 1990 года WaMu объявил завершило приобретение всех шесть офисов несостоявшегося Уолла -А Frontier Federal Savings и Ассоциация займа в Восточном Вашингтоне от Trust Corporation Резолюции за $ 1,8 миллиона людей .

В сентябре 1990 года WaMu объявил о завершении приобретения всех трех вашингтонских филиалов несостоявшейся федеральной ссудно-сберегательной ассоциации Уильямсбург в штате Юта у Resolution Trust Corporation за 1,3 миллиона долларов.

В ноябре 1990 года WaMu объявила о предстоящем приобретении находящегося в Ванкувере VanFed Bancorp с его дочерней компанией Vancouver Federal Savings Bank за 23,3 миллиона долларов. На момент объявления в ноябре 1990 года у WaMu было 75 филиалов, все в штате Вашингтон. Приобретение было завершено в августе 1991 года.

Приобретение филиалов Pacific Northwest у расположенного в Нью-Йорке CrossLand Savings Bank, о котором было объявлено в апреле 1991 г. и завершено в ноябре 1991 г., дало WaMu четыре офиса в штате Вашингтон в дополнение к другим офисам, расположенным в штате Орегон.

В августе 1991 года WaMu объявил о предстоящем приобретении компании Sound Savings and Loan Association из Сиэтла за сумму, не разглашаемую. На момент объявления в августе 1991 года у WaMu было 84 филиала, все в штате Вашингтон. Приобретение было завершено в январе 1992 года.

В сентябре 1991 года WaMu объявила о предстоящем приобретении находящейся в Бремертоне финансовой корпорации GNW с ее дочерней компанией Great Northwest Bank за 64 миллиона долларов наличными и акциями. Приобретение было завершено в апреле 1992 года.

В декабре 1991 года WaMu объявил о предстоящем приобретении обоих офисов в штате Вашингтон Калифорнийской Всемирной ссудно-сберегательной ассоциации Америки , дочерней компании Golden West Financial , за нераскрытую сумму. Приобретение было завершено в марте 1992 года.

В августе 1992 года WaMu объявил о предстоящем приобретении находящегося в Линвуде банка Pioneer Savings Bank за 181 миллион долларов. Приобретение было завершено в марте 1993 года.

В октябре 1992 года WaMu объявила о предстоящем приобретении находящейся в Сиэтле компании Pacific First Financial Corporation с дочерней компанией Pacific First Bank за 663 миллиона долларов у ее материнской компании Royal Trustco, расположенной в Канаде . Приобретение было обусловлено тем, что Pacific First избавится от своих филиалов в Калифорнии, а его канадская материнская компания Royal Trustco возьмет на себя все безнадежные ссуды Pacific First. Приобретение было завершено в апреле 1993 года. На момент первоначального объявления в октябре 1992 года WaMu имела 118 филиалов в Вашингтоне и Орегоне, в то время как Pacific First имела 127 филиалов в Вашингтоне, Орегоне и Калифорнии. Pacific First ранее объявила, что меняет свои офисы в Калифорнии на офисы Great Western в Вашингтоне. В результате приобретения Pacific First WaMu стала одним из крупнейших банковских учреждений, основанных на потребительских депозитах, в штате Вашингтон, уступив только Seafirst .

В июне 1994 года WaMu объявила о предстоящем приобретении Summit Bancorp , базирующейся в Белвью, с дочерней компанией Summit Savings Bank за 25 миллионов долларов в акциях. На момент объявления WaMu имел 231 филиал в Вашингтоне и Орегоне. Приобретение было завершено в ноябре 1994 года.

В июне 1995 года WaMu объявил о предстоящем приобретении расположенного в Бельвью Enterprise Bank за 26,8 миллиона долларов в акциях, что означало вход WaMu в коммерческий банковский сектор. Enterprise Bank был высокодоходным бизнес-банком, занимающимся торговлей вагонами, с очень успешным менеджментом. WaMu назначил Тома Кливленда президентом коммерческого банковского подразделения, которое позже включало Western Bank в Coos Bay Oregon. На момент объявления у WaMu было 260 филиалов. В отличие от предыдущих целей приобретения, Enterprise имела устав коммерческого банка, а не благотворительную хартию.

Расширение в Орегоне

В апреле 1991 года WaMu объявил о предстоящем приобретении 25 офисов в Портленде, штат Орегон / Ванкувер, Вашингтон, у находящегося в тяжелом состоянии нью-йоркского CrossLand Savings Bank, дочерней компании Brooklyn Bancorp, за нераскрытую сумму. Приобретение было завершено в ноябре 1991 года. Семь из 25 офисов находились в Вашингтоне, а остальные - в Орегоне. В рамках сделки CrossLand Savings закрыла семь офисов в Орегоне и три офиса в Вашингтоне, в результате чего осталось одиннадцать офисов в Орегоне и четыре в Вашингтоне. CrossLand ранее входил в Орегон (и три других штата) благодаря относительно недавнему приобретению проблемной Западной ссудно-сберегательной ассоциации, расположенной в штате Юта. Приобретение CrossLand дало WaMu возможность войти в Орегон через Портленд.

В результате приобретения Pacific First в апреле 1993 года WaMu стала четвертым по величине банковским учреждением, основанным на потребительских депозитах в штате Орегон. Первоначально Pacific First быстро рос в Орегоне в конце 1980-х за счет приобретения проблемных сбережений и ссуд. К февралю 1991 года у Pacific First было 78 отделений в Орегоне, больше, чем у любой другой благотворительной организации. К июлю 1992 года у Pacific First было 71 филиал в Орегоне.

В апреле 1994 года WaMu объявил о завершении приобретения трех офисов в Портленде обанкротившегося Федерального сберегательного банка Фар-Уэста, базирующегося в Портленде, у Resolution Trust Corporation за 2,2 миллиона долларов.

В октябре 1995 года WaMu объявил о предстоящем приобретении Western Bank , базирующегося в Coos Bay, за 156 миллионов долларов в акциях. Приобретение было завершено в феврале 1996 года. Поскольку Western Bank имел устав коммерческого банка, а не более строгий ссудо-сберегательный устав, WaMu решил разрешить Western Bank сохранить свой устав и название и какое-то время оставаться полуавтономным. На момент приобретения Western Bank имел 41 офис по всему Орегону. Пять лет спустя WaMu решила отказаться от бренда Western Bank и интегрировать большинство бывших офисов Western Bank в существующую сеть WaMu в Орегоне в 2001 году. Из-за дублирования филиалов двух брендов, 12 отделений Western Bank и одно отделение WaMu были проданы Klamath First Bancorp, базирующейся в Кламат-Фолс, за 33 миллиона долларов.

Расширение в Айдахо

В марте 1994 года WaMu объявили, что планируют расширить свою деятельность в штате Айдахо, построив новые филиалы внутри супермаркетов Fred Meyer, первые три из которых будут открыты в районе Бойсе в июле и августе.

В следующем году WaMu открыла четвертый филиал в штате Айдахо в московском супермаркете в феврале 1995 года.

Филиал в Айдахо-Фолс был приобретен у находящегося в Юте United Savings Bank, когда WaMu приобрел сберегательный банк в январе 1997 года.

К марту 2000 года в штате Айдахо было 9 филиалов, а в 2008 году, когда Chase приобрел WaMu, было 22 филиала.

Расширение в Юте

В июле 1994 года WaMu объявила о предстоящем приобретении Olympus Capital Corporation, расположенной в Солт-Лейк-Сити , с дочерней компанией Olympus Bank, FSB, за 52,1 миллиона долларов в акциях. На момент объявления у WaMu было 250 филиалов в Вашингтоне и Орегоне, а у Olympus было восемь филиалов в Юте и два в Монтане. Приобретение было завершено в мае 1995 года.

В марте 1996 года WaMu объявил о предстоящем приобретении расположенного в Огдене Федерального сберегательного банка штата Юта за нераскрытую сумму. На момент объявления у Федерального агентства штата Юта было пять филиалов, а у WaMu - 16 в штате Юта. Приобретение было завершено в декабре 1996 года за 15,2 миллиона долларов.

В сентябре 1996 года WaMu объявила о предстоящем приобретении United Western Financial Group Inc., расположенной в Солт-Лейк-Сити, и ее дочерней компании United Savings Bank за 80,3 миллиона долларов наличными. На момент объявления у United Savings Bank было восемь отделений в Юте и один в Айдахо. Приобретение было завершено в январе 1997 года.

Расширение в Монтане

В мае 1995 года WaMu приобрела два филиала в Бьютте в результате приобретения базирующейся в Юте компании Olympus Capital Corporation с ее дочерней компанией Olympus Bank FSB. Четыре года спустя WaMu позже продал два офиса Glacier Bancorp в 1999 году за нераскрытую сумму и незаметно покинул штат Монтана.

Расширение в Калифорнии

В июле 1996 года WaMu объявил ожидающий приобретение Форт - Уорт, штат Техас -На Keystone Holdings Inc. с его Irvine -На American Savings Bank филиал за $ 1,6 млрд в наличии. На момент объявления WaMu имел 317 отделений в Вашингтоне, Орегоне, Айдахо, Юте и Монтане, а у American Savings Bank было 220 отделений в Калифорнии. Приобретение было завершено в декабре 1996 года. После приобретения компания American сохранила свое название. В результате приобретения общая сумма депозитов всех дочерних компаний WaMu увеличилась почти вдвое с 22 миллиардов долларов до 42 миллиардов долларов.

В феврале 1997 года находящаяся в Чатсуорта Great Western Financial, холдинговая компания для второго по величине сберегательного банка в стране Great Western Bank , оказалась объектом попытки враждебного поглощения со стороны главного конкурента HF Ahmanson & Co. , холдинговой компании крупнейший сберегательный фонд в стране - Home Savings of America , который потребовал бы акций на сумму 5,8 миллиарда долларов. Поскольку две компании имели большие пересекающиеся территории, многие офисы Great Western были бы закрыты победителем, если бы попытка поглощения увенчалась успехом. Единственным способом борьбы с враждебным поглощением было найти другую компанию, так называемого белого рыцаря , которая позволила бы слияние на гораздо более выгодных условиях. Одной из таких компаний была WaMu. В марте Great Western Financial объявила, что приняла предложение WaMu о слиянии акций WaMu на 6,6 млрд долларов. Ahmanson быстро увеличил свои ставки, но и они были отклонены. Great Western одобрил слияние с WaMu в июне, и слияние было завершено в июле. В рамках соглашения о слиянии первоначально было объявлено, что офисам Great Western будет разрешено сохранить название Great Western, а позже обсуждалась возможность преобразования американских сберегательных касс в бренд Great Western. В конце концов, было сочтено, что для компании лучше всего иметь только один бренд по всей стране, а не несколько региональных брендов, поэтому в декабре 1997 года было объявлено, что и Great Western, и американские названия будут удалены в пользу названия WaMu. . В ноябре прошлого года было объявлено, что в Калифорнии выявлено 85 избыточных филиалов, которые должны быть закрыты в течение следующего года. До завершения слияния у WaMu было в общей сложности 413 филиалов, работающих под разными именами по всей стране, в то время как у Great Western было 416 филиалов в Калифорнии и Флориде.

В марте 1998 года WaMu объявил ожидающее приобретение Irwindale -А HF Амансон & Company с Home Savings Америки дочерней компанией примерно 10 миллиардов $ в запасе. Приобретение было завершено в октябре 1998 года всего за 6,9 миллиарда долларов. До завершения слияния у WaMu было в общей сложности 892 филиала, работавших под разными названиями (WaMu, American Savings, Great Western и т. Д.) По всей стране, в то время как у Home Savings было 409 филиалов в Калифорнии и Техасе. Через несколько дней после завершения слияния WaMu объявила о планах закрыть 161 филиал в Калифорнии.

Расширение в Техасе

Благодаря приобретению Home Savings в 1998 году WaMu приобрела 48 филиалов в Техасе.

В августе 2000 года WaMu объявил ожидающее приобретение Houston - Bank United Corporation с ее 155 филиалами, все они расположены в Техасе, за 1,49 $ млрд в наличии. Приобретение было завершено в феврале 2001 года.

В результате дублирования филиалов Bank United и WaMu в Техасе было закрыто 17 филиалов, 10 из которых находились в Хьюстоне.

Расширение в Нью-Йорке

В июне 2001 года WaMu объявил ожидающее приобретение Нью - Йорк - Dime Bancorp со своей дочерней компанией Dime Savings Bank за $ 5,2 млрд наличных и акций. Приобретение было завершено в январе 2002 года. У Dime было 123 филиала в районе Нью-Йорка, как в Нью-Йорке, так и в Нью-Джерси.

Коммерческий банкинг

Что касается бережливого чартера, было несколько вещей, которые WaMu не могла делать, пока не получила чартер коммерческого банка , например, предоставление коммерческих ссуд сверх определенного размера. Чтобы обойти эту проблему, WaMu начала покупать коммерческие банки и поддерживать их как отдельные хозяйствующие субъекты. В августе 1995 года WaMu приобрела один офисный банк Enterprise Bank в Белвью в Вашингтоне. Несколько месяцев спустя WaMu приобрела 41 офис Western Bank в Кус-Бэй в Орегоне. К 1997 году название Enterprise и название Western Bank были объединены и работали под названием Western Bank.

После того, как WaMu расширилась в Калифорнии за счет приобретения American Savings, Great Western и Home Savings, WaMu незаметно приобрела в 1999 году промышленный банк с одним офисом в районе Ван-Найс в Лос-Анджелесе и переименовала его в WM Business Bank.

К 2001 году у WaMu было 38 специализированных центров бизнес-банкинга, работающих под названием Western Bank на Северо-Западе и под названием WM Business Bank в Калифорнии, когда они решили выйти из своего злополучного предприятия и выйти на рынок коммерческого банковского обслуживания, на котором тогда доминировали подобные компании. Уэллс Фарго и Банк Америки.

Ипотечный банкинг

В конце 1990-х - начале 2000-х WaMu решила активно расширять сферу субстандартного ипотечного кредитования путем приобретения существующих ипотечных компаний в то время, когда другие финансовые учреждения уходили.

В мае 1999 г. WaMu объявила о предстоящем приобретении расположенной в Orange, штат Калифорния, Long Beach Financial Corporation с ее дочерней компанией Long Beach Mortgage Company за 350,4 миллиона долларов наличными и акциями. Приобретение было завершено в октябре 1999 года. Лонг-Бич специализировался на предоставлении субстандартной ипотеки. Некоторые сомнительные методы ведения бизнеса в Лонг-Бич могли привести к банкротству WaMu в 2008 году.

В январе 2000 года WaMu объявил о предстоящем приобретении Alta Residential Mortgage Trust из Лос-Анджелеса за 23 миллиона долларов.

В октябре 2000 года WaMu объявил о предстоящем приобретении компаний PNC Mortgage Corporation и PNC Mortgage Securities Corporation в Вернон Хиллз, штат Иллинойс, у PNC Financial Services Group за 605 миллионов долларов наличными. Приобретение было завершено в феврале 2001 года. В результате приобретения PNC Mortgage WaMu стала третьим по величине кредитором в стране.

В апреле 2001 года WaMu объявил о предстоящем приобретении Fleet Mortgage Corporation, расположенной в Колумбии, Южная Каролина, у FleetBoston Financial за 660 миллионов долларов наличными. Приобретение было завершено в июне 2001 года. Результатом приобретения Fleet Mortgage стало то, что WaMu стала вторым по величине бизнесом в стране по обслуживанию ипотечных кредитов.

В декабре 2001 года WaMu объявила о предстоящем приобретении HomeSide Lending, Inc., находящейся в Джексонвилле, Флорида , у Национального банка Австралии за 1,9 миллиарда долларов. Соглашение не включало права на обслуживание ипотечных кредитов и связанные с этим финансовые хеджирования для бизнеса. Приобретение было завершено в марте 2002 года. В августе 2002 года WaMu объявила о предстоящем приобретении остальной части HomeSide, которая включала права на обслуживание ипотечных кредитов по ипотечному портфелю стоимостью около 131 миллиарда долларов США на сумму 1,3 миллиарда долларов наличными и принятие на себя долга в размере 735 миллионов долларов США. Приобретение было завершено в октябре 2002 года.

В июле 2002 года в Сане - Матео, Калифорния -А Bay View Capital Corporation объявила о отложенной продаже кредитного портфеля ипотеки на его Bay View Bank подчиняющегося WaMu за «небольшую премию к балансовой стоимости». Продажа была завершена в следующем месяце.

В апреле 2006 года WaMu объявила о предстоящем приобретении компании Commercial Capital Bancorp, Inc., расположенной в Ирвине, штат Калифорния , и ее дочерней компании Commercial Capital Bank FSB за 983 миллиона долларов наличными. Приобретение было завершено в октябре 2006 года. Компания Commercial Capital специализировалась на кредитовании рынков многоквартирной и небольшой коммерческой недвижимости и была третьим по величине кредитором в Калифорнии.

Кредитные карты

В июне 2005 года WaMu объявила о предстоящем приобретении Providian Financial Corporation , десятого по величине эмитента кредитных карт в стране, за 6,45 миллиарда долларов в виде акций и наличных денег. Приобретение было завершено в июне 2005 года.

До этого приобретения WaMu имела свои кредитные карты, первоначально выпущенные Associates National Bank, а затем Citibank South Dakota, NA, и была одной из крупнейших банковских организаций, которая не выпускала свои собственные кредитные карты. В 2005 году председатель и главный исполнительный директор Керри Киллинджер сказал, что отсутствие корпоративных кредитных карт было «серьезной дырой в нашей продуктовой линейке». Кредитные карты не упоминались ни на их веб-сайтах, ни в опубликованных ими годовых отчетах как доступная услуга, предлагаемая их компанией до 2001 года.

Взлет и падение

"Wal-Mart of Banking"

Председатель и главный исполнительный директор Керри Киллинджер пообещал в 2003 году: «Мы надеемся сделать с этой отраслью то же, что Wal-Mart сделала с их, Starbucks сделала с их, Costco сделала с их и Lowe's , Home Depot сделала с их отраслью. И я думаю, если мы сделали свою работу, через пять лет вы не собираетесь называть нас банком ».

Целью Киллинджера было превратить WaMu в «Wal-Mart of Banking», который обслуживал бы потребителей из низшего и среднего класса, которых другие банки считали слишком рискованными. Условия сложных ипотечных кредитов и кредитных карт позволяли наименее кредитоспособным заемщикам легко получить финансирование - стратегию, которую банк продвигал в крупных городах, включая Чикаго, Нью-Йорк и Лос-Анджелес. WaMu требовал от торговых агентов одобрять ссуды, уделяя меньше внимания доходам и активам заемщиков. WaMu создал систему, которая позволила агентам по недвижимости взимать комиссию в размере более 10 000 долларов за привлечение заемщиков. Ссуды с переменной процентной ставкой - в частности, ипотечные ссуды с регулируемой процентной ставкой ( Option ARMs ) - были особенно привлекательными, потому что они несли более высокие комиссии, чем другие ссуды, и позволяли WaMu регистрировать прибыль по процентным платежам, которые отложили заемщики. Поскольку WaMu продавала многие из своих кредитов инвесторам, она меньше беспокоилась о дефолтах.

Субстандартные убытки

Башня WaMu (в центре справа) в центре Сиэтла была корпоративной штаб-квартирой WaMu с 1988 по 2006 год, когда компания переехала в новый центр WaMu (в центре слева). С тех пор эти здания были переименованы; Башня Ваму теперь известна как Третья авеню, 1201, а Центр Ваму теперь известен как Центр инвестиций Рассела .

В декабре 2007 года дочерняя компания WaMu Bank реорганизовала свое подразделение жилищного кредитования, закрыв 160 из 336 офисов жилищного кредитования и ликвидировав 2600 должностей в своем персонале, занимающемся жилищным кредитованием (сокращение на 22%).

В марте 2008 года, в те же выходные, когда председатель и генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон вел переговоры о поглощении Bear Stearns , он тайно отправил членов своей команды в Сиэтл для встречи с руководителями WaMu, призвав их рассмотреть возможность быстрой сделки. Однако председатель и главный исполнительный директор WaMu Керри Киллинджер отклонил предложение JPMorgan Chase, согласно которому WaMu оценивалась в 8 долларов за акцию, в основном это акции.

В апреле 2008 года холдинговая компания, отвечая на убытки и трудности, понесенные в результате кризиса субстандартной ипотеки 2007–2008 годов , объявила, что 3000 человек в масштабах компании потеряют работу, и компания заявила о своем намерении закрыть около 176 оставшихся стендов. только офисы жилищного кредитования, в том числе 23 офиса в Вашингтоне и центр обработки ссуд в Белвью, штат Вашингтон . Он прекратил покупать ссуды у внешних ипотечных брокеров - известные в торговле как «оптовые кредиты». WaMu также объявила о вливании нового капитала в размере 7 миллиардов долларов новыми внешними инвесторами во главе с TPG Capital . TPG согласилась вложить 2 миллиарда долларов в холдинговую компанию WaMu; другие инвесторы, в том числе некоторые из нынешних институциональных держателей WaMu, согласились купить дополнительно 5 миллиардов долларов недавно выпущенных акций. Это разозлило многих инвесторов, поскольку инвестиции TPG сократят активы существующих акционеров, а руководители WaMu исключили потери по ипотеке из расчета бонусов.

В июне 2008 года Керри Киллинджер ушел с поста председателя совета директоров, оставаясь при этом главным исполнительным директором . 8 сентября 2008 года под давлением инвесторов совет директоров холдинга WaMu уволил Киллинджера с поста генерального директора. Алан Х. Фишман , председатель ипотечного брокера Meridian Capital Group и бывший главный операционный директор Sovereign Bank , был назначен новым генеральным директором на 17 дней.

Захват OTS и FDIC

К середине сентября 2008 года цена акций WaMu упала до $ 2,00. В сентябре 2007 года он стоил более 30 долларов, а в предыдущем году недолго торговался до 45 долларов. Хотя WaMu публично настаивал на том, что может оставаться независимым, в начале месяца он незаметно нанял Goldman Sachs для выявления потенциальных участников торгов. Однако прошло несколько сроков, и никто не подал заявку. В то же время WaMu подверглась массовому бегству (в основном через электронные банковские операции через Интернет и телеграфные переводы ); клиенты получили депозиты на сумму 16,7 млрд долларов за десять дней.

Это привело к тому, что Федеральная резервная система и министерство финансов усилили давление на WaMu с целью найти покупателя, поскольку поглощение Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) могло серьезно истощить страховой фонд FDIC, который уже сильно пострадал. из-за отказа IndyMac в том году. В конечном итоге FDIC провела секретный аукцион WaMu Bank, который выиграл JPMorgan Chase . Утром в четверг, 25 сентября (который оказался 119-й годовщиной основания WaMu), регулирующие органы сообщили чиновникам JPMorgan Chase, что они победили.

В четверг вечером (вскоре после закрытия торгов на западном побережье), то Управление надзора за сберегательными учреждениями захватили WaMu банк и положил его в конкурсному в FDIC. В заявлении OTS говорится, что массовый запуск означает, что WaMu больше не работает. Затем FDIC продала большую часть активов WaMu Bank, включая сеть филиалов, JPMorgan Chase за 1,9 миллиарда долларов. JPMorgan Chase согласился принять на себя обеспеченные долги и обязательства банка перед вкладчиками. Для сделки не потребовались страховые средства FDIC. Обычно аресты банков происходят по пятницам после закрытия торгов. Однако из-за ухудшения состояния банка и утечек, что арест был неизбежен, регулирующие органы чувствовали себя вынужденными действовать на день раньше.

Поскольку JPMorgan Chase купил активы WaMu по низкой цене, акционеры WaMu были почти уничтожены. Цена его акций упала до 0,16 доллара за акцию, что значительно ниже пика годом ранее. В своей документации по Главе 11 WaMu перечислила активы на сумму 33 миллиарда долларов и долг в размере 8 миллиардов долларов. (см. Приложение A). В документации также указывается, что имеется достаточно средств для распределения среди необеспеченных кредиторов.

Через несколько дней после ареста советник хедж-фонда и инвестиционный стратег Майк Стэтис из AVA Investment Analytics подал официальную жалобу в Комиссию по ценным бумагам и биржам, продемонстрировав доказательства инсайдерской торговли. В жалобе также утверждалось, что WaMu не являлась неплатежеспособной, и несколько фирм с Уолл-стрит и хедж-фондов сговорились сократить акции. Он также заявил, что разговаривал с репортером Associated Press, который сказал ему, что за несколько часов до захвата с ним связался один из руководителей WaMu, сказав репортеру, что это произойдет по «политическим причинам». В более поздних критических замечаниях Статис обсуждал, что ни FDIC, ни OTS никогда не раскрывали никаких доказательств несостоятельности WaMu. Статис заявил, что в течение нескольких недель после подачи жалобы его посетили федеральные агенты, которые держали его в комнате для допросов для допроса. В результате Статис заявил, что чувствовал себя запуганным, и опубликовал жалобу Комиссии по ценным бумагам и биржам только через год.

Акционеры боролись с тем, что они считали незаконным захватом WaMu через такие веб-сайты, как WaMuCoup.com (мертвая ссылка) и другие, утверждая, что OTS действовал произвольно и капризно и захватил банк по политическим причинам или в интересах JPMorgan Chase. которая приобрела большую сеть филиалов по неоправданно низкой цене. Акционеры утверждали, что на дату поглощения у банка было достаточно ликвидности для выполнения всех своих обязательств и что он соблюдал бизнес-план, согласованный с OTS двумя неделями ранее, и что правление и менеджмент холдинговой компании полностью оставались в неведении. о переговорах правительства с Чейзом, ограничивающих способность банка продавать себя самостоятельно. Генеральный директор Алан Х. Фишман летел из Нью-Йорка в Сиэтл в день закрытия банка и в конечном итоге получил бонус за регистрацию в размере 7,5 миллионов долларов и выходное пособие в размере 11,6 миллионов долларов (от которого он отказался) после того, как был генеральным директором в течение 17 дней. Сенатор Мария Кантуэлл потребовала объяснений от правительства и пригрозила начать расследование, а бывшие акционеры WaMu пригрозили судебным иском с требованием компенсации за потерянную стоимость их акций.

Захват WaMu Bank привел к крупнейшему банкротству банка в американской финансовой истории, затмив банкротство Continental Illinois в 1984 году.

Банкротство

26 сентября 2008 г. WaMu, Inc. и ее оставшаяся дочерняя компания WMI Investment Corp. подали заявление о банкротстве по главе 11 . WaMu, Inc. была незамедлительно исключена из торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже и начала торговлю через Pink Sheets . Банкротство было вторым крупным заявлением за последние несколько недель после подачи заявления Lehman Brothers одиннадцатью днями ранее; оба банкротства намного опередили отчет WorldCom за 2002 год, который установил рекорд с активами чуть менее 104 миллиардов долларов (только WaMu, что было примерно вдвое меньше, чем у Lehman Brothers, было в три раза больше, чем у WorldCom).

Все активы, но только некоторые обязательства (включая депозиты, обеспеченные облигации и другие обеспеченные долги) WaMu Bank были взяты на себя JPMorgan Chase . По условиям сделки JPMorgan Chase приобрел все банковские операции WaMu, включая 307 миллиардов долларов в активах и 188 миллиардов долларов в виде депозитов, по цене 1,9 миллиарда долларов плюс допущенные долги. Необеспеченные приоритетные долговые обязательства банка не принимались на себя JPMorgan Chase, в результате чего держатели этих обязательств не имели значимого источника возмещения. Утром 26 сентября клиенты WaMu Bank были проинформированы о том, что все депозиты WaMu теперь являются обязательствами JPMorgan Chase.

IRS утверждал в недоимки от WaMu, Inc 12500000000 $ .. компания подала в суд документы по 22 января 2009 года , утверждающие потери были 20000000000 $, и компания попросила , чтобы она ничего не платить налогового долга, заявив , что IRS может задолжать WaMu Inc. возврат налога. По соглашению 2010 года между Wash. Mutual Inc. (в качестве конкурсного управляющего), FDIC и JPMorgan Chase возврат налога в размере около 5,7 млрд. Долларов США будет разделен между Wash. Mutual Inc., JPMorgan Chase и FDIC.

WaMu, Inc. подала в суд на Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC) на 13 миллиардов долларов США после продажи своих банковских операций JPMorgan Chase. Адвокаты WMI утверждают, что банк не получил справедливой стоимости для банка, и были захвачены несколько дочерних компаний, принадлежащих материнской компании.

11 января 2010 года Департамент юстиции США, Управление попечителя Соединенных Штатов , округ Делавэр, в соответствии с разделом 1102 (a) (1) Кодекса о банкротстве , назначил Комитет держателей ценных бумаг для представления всех акционеров. как привилегированных, так и обыкновенных акций. Все ходатайства о роспуске Комитета держателей ценных бумаг были отклонены 28 января 2010 г. судьей США по делам о банкротстве Мэри Ф. Уолрат, округ Делавэр.

20 июля 2010 года судья по делам о банкротстве Мэри Уолрат одобрила ходатайство Европейской комиссии о назначении эксперта для расследования потенциальных юридических претензий и активов WMI, передав победу акционерам. Судья поручил эксперту расследовать не только юридическое урегулирование спора с FDIC и JPMorgan Chase, лежащее в основе реорганизации WaMu, но также все потенциальные претензии и активы, которые являются частью мирового соглашения или которые будут удерживаться компанией.

26 июля 2010 года попечитель из США Роберта А. ДеАнджелис назначила ветеранского эксперта по делам о банкротстве и партнера McKenna Long & Aldridge LLP Джошуа Р. Хохберга для расследования предлагаемого урегулирования между WMI, JPMorgan Chase и FDIC. Хохберг является партнером вашингтонского офиса McKenna Long & Aldridge, чья практика сосредоточена на индивидуальной и корпоративной защите белых воротничков, внутренних расследованиях и соблюдении нормативных требований.

10 августа 2010 года судья о банкротстве отклонил попытку WaMu Inc. получить личную финансовую информацию от акционеров, потребовав от компании назначить ежегодное собрание. Адвокаты ЕК заявили, что WMI просто пыталась отложить планирование собрания акционеров, запрашивая личную информацию. Судья согласился, что WMI не имеет права на получение информации.

1 ноября 2010 года эксперт Джошуа Р. Хохберг из McKenna Long & Aldridge LLP представил свой долгожданный отчет, но он не оправдал ожиданий суда, поскольку отчет был основан на интервью без присяги и конфиденциальной работе адвоката с клиентом. 12 декабря суд постановил исключить отчет эксперта во время слушаний по утверждению плана, заявив, что он не может считаться экспертным заключением или представляться в качестве доказательства, если он не подлежит допросу для определения основы его выводов.

7 января 2011 года суд по делам о банкротстве отклонил 6-й предложенный план реорганизации, предложенный должниками и их юристами из Weil, Gotshal & Manges LLP. Судья Мэри Уолрат сосредоточила многие из своих критических замечаний на освобождении компании от ответственности, предоставленной директорам, должностным лицам и другим лицам, включая некоторые хедж-фонды, которые, по ее словам, не внесли никакого вклада в урегулирование. Она отметила, например, что акционерам, которые, скорее всего, ничего не получат, не следует освобождать совет директоров компании от угрозы преследования с их стороны. Однако многие акционеры WaMu верят, что когда WaMu выйдет из банкротства, произойдет значительное восстановление.

14 сентября 2011 г. суд также отклонил предложенный 6-й измененный план реорганизации. Судья Мэри Ф. Уолрат написала, что четыре хедж-фонда, которые сыграли роль в реструктуризации WaMu, могли получить конфиденциальную информацию, которая могла быть использована для неправомерной торговли долгом банка. Четыре хедж-фонда - это Appaloosa Management , Aurelius Capital Management, Centerbridge Partners и Owl Creek Asset Management.

О седьмом плане реорганизации было объявлено в феврале 2012 года, и компания, наконец, вышла из банкротства по главе 11 в следующем месяце как WMI Holdings Corporation . К 2015 году WMI Holdings смогла привлечь 598 миллионов долларов и искала новые приобретения.

Банковские операции с постплатформой

В течение 2009 года все отделения WaMu Bank, которые были приобретены у FDIC после того, как банк был переведен в режим конкурсного управления, были переименованы в Chase или закрыты. Все финансовые документы, выдаваемые WaMu, были заменены на логотип Chase . Кредитные и дебетовые карты, выпущенные WaMu или Providian, были заменены на логотип Chase.

Переход на Chase начался в начале 2009 года, когда банкоматы Chase стали доступны для клиентов WaMu без дополнительной оплаты. Все филиалы и счета были официально объединены в 2009 году, когда бренд WaMu был закрыт. Филиалы на Тихоокеанском северо-западе, в Айдахо и Юте были переименованы в мае 2009 года; филиалы во Флориде, Джорджии, Техасе, Иллинойсе и Большом Нью-Йорке были переименованы в июле 2009 года, а остальные филиалы в Неваде, Калифорнии, Аризоне и Колорадо были переименованы в октябре 2009 года. В результате последнего ребрендинга название WaMu было официально отменено.

На рынках, где у Chase уже было доминирующее присутствие, таких как Большой Нью-Йорк и Чикаго (благодаря присутствию Chase и предшественника Bank One ), Chase в дальнейшем продал такие отделения другим банкам. В Нью-Йорке, например, в результате приобретения отделения Chase располагались в том же квартале, что и отделения WaMu.

Рекламные кампании

«Бесплатный текущий счет»

Эта рекламная кампания проводилась в период с 2005 по 2007 год. В многочисленных рекламных роликах WaMu были показаны традиционно одетые 60-70-летние полные банкиры, громко смеющиеся над представителем WaMu (который намного моложе и крепче), который произносит слова «Бесплатный расчетный счет» ".

"Сила Да"

WaMu представила рекламную кампанию во время церемонии вручения премии Оскар в 2003 году, известную как «Сила Да». Это было сделано для того, чтобы стимулировать предложение ссуд всем потребителям, особенно заемщикам, которых банки считали слишком рискованными. В другом ролике из рекламной серии представители WaMu были представлены в повседневной одежде, контрастирующей с традиционно одетыми банкирами в костюмах.

"Ух-у-у"

Рекламный WaMu "Whoo hoo!" наклейка на бампер .

"Ух!" была рекламной кампанией, представленной WaMu в феврале 2008 года. По мере того как опасения экономического кризиса росли и WaMu стремилась стать «культовым брендом, который любят люди», они начали привлекать потребителей новым слоганом, призванным позиционировать WaMu как дружественное к потребителю учреждение.

Во время своего запуска Whoo hoo! реклама, созданная TBWA \ Chiat \ Day в Плайя-дель-Рей, Калифорния , получила широкое распространение в веб-навигации. После того, как WaMu запустила новую рекламу, рост количества запросов на его веб-сайте был двузначным, а термин «ваму» в период с января по март появлялся в поисковых запросах более чем на 1000% чаще, чем за весь 2007 год.

WaMu (до передачи банка в собственность и продажи JPMorgan Chase в сентябре 2008 г. ) подала заявку на регистрацию товарного знака во фразе. Первоначально банк хотел использовать в качестве слогана «у-ху» (без «h» в первом слове), но они были обеспокоены существующим использованием фразы Гомером Симпсоном , персонажем «Симпсонов» .

Дизайн отделения Occasio

WaMu представила уникальный дизайн отделений, известный как Occasio, который отказался от традиционных окон кассира и стоек для очередей в пользу открытого круглого плана этажа с местом встречи или «консьержа» и кассирами, работающими из-за подиумов. Дизайн Occasio был представлен в 2000 году и запатентован в 2004 году, но от него отказались после приобретения JPMorgan Chase розничных банковских операций WaMu.

Смотрите также

использованная литература

внешние ссылки