Virtu Financial - Virtu Financial

Virtu Financial, Inc.
Тип Общественные
Nasdaq :  компонент индекса VIRT
(общий класс A)
Russell 1000
Промышленность Финансовые услуги
Основан 2008 ; 13 лет назад ( 2008 )
Основатель Винсент Виола
Штаб-квартира Нью-Йорк , США
Действующие лица
Роберт Грайфельд ( исполнительный председатель ), Винсент Виола ( почетный председатель ), Дуглас Чифу ( главный исполнительный директор )
Продукты Высокочастотная торговля , маркетмейкинг
Доход Увеличивать 1878,7 млн ​​долларов США (2018)
Увеличивать 620,2 миллиона долларов США (2018)
Всего активов Увеличивать 7,38 миллиарда долларов США (2018)
Общий капитал Увеличивать 1,49 миллиарда долларов США (2018)
Количество работников
Снижаться 976 (2020)
Дочерние компании KCG Holdings , Группа инвестиционных технологий , Глобальная электронная торговая компания , Nyenburgh Holding BV
Веб-сайт www .virtu .com

Virtu Financial - компания, предоставляющая финансовые услуги, торговые продукты и услуги по маркетингу . Virtu предоставляет набор продуктов, включая предложения по исполнению, поиску ликвидности, аналитике и нейтральным к брокерам, многодилерским платформам в технологии рабочих процессов, а также двусторонним котировкам и сделкам с акциями , товарами , валютами , опционами, фиксированным доходом и другими ценными бумагами по более чем 230 биржи , рынки и темные пулы . Virtu использует собственные технологии для торговли большими объемами ценных бумаг. В 2015 году компания вышла на биржу Nasdaq.

Организация

Компания Virtu, базирующаяся в Нью-Йорке , была основана Винсентом Виолой , бывшим председателем Нью-Йоркской товарной биржи и нынешним владельцем Florida Panthers. Дуглас Чифу, генеральный директор Virtu с октября 2013 года, стал соучредителем Virtu вместе с Виолой в 2008 году. совладелец Florida Panthers с Виолой и является альтернативным губернатором Panthers. До того, как стать соучредителем Virtu, Цифу был партнером в международной юридической фирме Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, где он практиковал корпоративное право с 1990 по 2008 год.

Компания предложила стандарты для электронных фирм, которые называют себя маркет-мейкерами . Вирту считает, что маркет-мейкеры должны быть обязаны выставлять котировки на уровне или около внутренней части наилучшего национального предложения и предложения в течение дня, а также котировать по разным ценам для ряда различных ценных бумаг. В 2011 году Virtu вошла в пятерку крупнейших европейских трейдеров, торгующих акциями.

В ноябре 2014 года агентство Reuters сообщило, что Крис Конканнон, президент и главный операционный директор Virtu Financial, сменит Уильяма О'Брайена на посту президента BATS Global Markets , торговой площадки, основанной высокочастотными трейдерами.

У Virtu есть офисы в Нью-Йорке (штаб-квартира), Остине , Лос-Анджелесе , Бостоне , Чикаго , Лондоне , Сиднее , Дублине и Сингапуре . В сентябре 2013 года она расширила свою европейскую штаб-квартиру до Дублина . Virtu Financial Ireland Limited регулируется Центральным банком Ирландии .

Слияние и поглощение

В мае 2011 года Virtu объединилась с собственной торговой фирмой Madison Tyler, базирующейся в Санта-Монике, Калифорния, при поддержке Silver Lake Partners , частной инвестиционной компании, ориентированной на технологии. Винсент Виола стал соучредителем Madison Tyler с Дэвидом Саломоном, бывшим арбитражным трейдером Goldman Sachs .

В декабре 2011 года Virtu приобрела у Cohen Capital Group LLC маркет-мейкерское подразделение, которое занимается акциями NYSE Amex . Эта покупка сделала Virtu крупнейшим контролером торговли акциями, котирующимися на Amex, известной как Американская фондовая биржа, до того, как NYSE Euronext купила ее за 260 миллионов долларов. в 2008 году. В результате сделки Virtu получила лицензию маркет-мейкера для компаний Нью-Йоркской фондовой биржи . Благодаря этому приобретению, некоторые из компаний, которыми Virtu могла торговать и поддерживать, включая New Gold Inc., Northern Oil & Gas Inc. и американские депозитарные расписки British American Tobacco Plc.

В сентябре 2012 года Virtu приобрела активы маркет-мейкера биржевых фондов (ETF) Nyenburgh Holding BV, высокочастотного трейдера европейских ETF.

В апреле 2017 года Virtu согласилась заплатить 1,4 миллиарда долларов США наличными для покупки конкурирующей рыночной компании KCG Holdings . Приобретение было завершено 20 июля 2017 года.

В ноябре 2018 года Virtu объявила о сделке примерно на 1 миллиард долларов США по приобретению компании Investment Technology Group, занимающейся брокерскими услугами и технологиями финансовых рынков . Приобретение было совершено 1 марта 2019 г.

IPO

Первоначально Virtu Financial планировала провести публичное размещение акций в первую неделю апреля 2014 года, но затем отложила первичное публичное размещение акций как минимум на неделю. В то время потенциальные инвесторы посоветовали подождать и «позволить шторму уйти», имея в виду недавнее исследование практики HFT. Позже, в апреле 2014 года, компания решила в конечном итоге отложить IPO без указания новой даты. В своих планах IPO Virtu добивалась оценки примерно в 3 миллиарда долларов. Сообщалось, что IPO сделало Винсента Виолы первым миллиардером, торгующим высокочастотной торговлей. В то время как Virtu отказалась от комментариев, Reuters сообщило в ноябре 2014 года, что источники говорят, что Virtu Financial надеется стать публичной весной 2015 года. 15 апреля 2015 года Virtu Financial успешно провела IPO, которое начало торговаться на NASDAQ 16 апреля 2015 года.

12 ноября 2015 года Virtu Financial Inc провела вторичное публичное размещение своих обыкновенных акций класса A компанией Virtu и некоторыми продающими акционерами, аффилированными с Silver Lake Partners.

Торговая деятельность

Virtu работает на более чем 235 биржах, рынках и дарк-пулах в 36 странах. Некоторые из этих бирж включают NYSE Euronext , NASDAQ и Чикагскую товарную биржу . Компания является назначенным маркет-мейкером на NYSE и NYSE Amex . Virtu создает рынки, предоставляя покупателям и продавцам пассивные котировки более чем 12 000 ценных бумаг и других финансовых инструментов.

28 августа 2014 года Virtu Financial вместе с лондонской GSA Capital провели первые сделки на валютной торговой платформе ParFX Prime . В отличие от большинства бирж и торговых площадок, механизм сопоставления ParFX не придерживается принципа приоритета цены и времени. Вместо этого ParFX подвергает все заказы случайным паузам от 20 до 80 миллисекунд, пытаясь обеспечить более равные условия игры.

При подаче заявки на IPO в марте 2014 года выяснилось, что за пять лет Virtu Financial получила прибыль 1277 из 1278 дней, потеряв деньги всего за один день.

Грегори Лафлин, астрофизик и заведующий кафедрой Калифорнийского университета в Санта-Крус , исследовал торговую деятельность Вирту. В ходе дискуссии о почти идеальных торговых показателях Virtu заявила, что она выигрывает 51 процент или 52 процента своих сделок, в результате чего большинство людей считают, что оставшаяся часть - убытки. В своем исследовании Лафлин показал, что «количество его безубыточных сделок примерно такое же, как и его убытки», что указывает на то, что Virtu принимает на себя небольшой рыночный риск .

Расследования

В апреле 2014 года генеральный прокурор Нью-Йорка Эрик Шнайдерман отправил Virtu письмо с просьбой предоставить информацию о ее методах HFT, в котором спрашивал об особых договоренностях с темными пулами и биржами, торговых стратегиях компании и о том, практикует ли Virtu арбитраж с задержкой, которое считается высокочастотным. передний ходовой .

В июле 2014 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) запросила информацию о десяти HFT-фирмах с брокерско-дилерскими лицензиями, включая Virtu Financial, в рамках продолжающегося расследования хищнических торговых стратегий. Расследование SEC сосредоточено на злоупотреблении типами ордеров и незаконной торговле, такой как наслоение или спуфинг, тактика, направленная на то, чтобы обмануть инвесторов, заставив их купить или продать акции по неблагоприятным ценам. Мировое соглашение было объявлено в 2017 году.

Джон Маккранк из Reuters отметил, что пристальное внимание к высокочастотной торговле усилилось после выхода в марте 2014 года бестселлера Майкла Льюиса « Flash Boys: A Wall Street Revolt» .

использованная литература

внешние ссылки