Общий доход - Total return
Общий доход по портфелю инвестиций учитывает не только прирост капитала по портфелю, а также доходы , полученные по портфелю. Доход обычно состоит из процентов , дивидендов и комиссионных за предоставление ценных бумаг . Это контрастирует с ценовой доходностью , которая учитывает только прирост капитала от инвестиции. В 2010 году в академической статье была освещена эта проблема, обнаруженная в большинстве веб-диаграмм в режиме «сравнения», и она была опубликована в Journal of Behavioral Finance . Расхождение между графиками общей доходности и графиками «только цены» позже было опубликовано в Wall Street Journal.
Фонды акций и облигаций предоставляют годовые значения общего дохода за последние десять лет работы. Общий доход предполагает, что дивиденды и проценты реинвестируются в фонды. Достаточно точное уравнение для процентной общей годовой доходности любой ценной бумаги представляет собой сумму процентного прироста (или убытка, отрицательный процент) за год стоимости ценной бумаги плюс годовая дивидендная доходность, выраженная в процентах (100 × годовые дивиденды, разделенные на цену ценной бумаги в начале года). Это немного занижает общий доход, поскольку игнорирует реинвестирование дивидендов, как только они выплачиваются, для покупки большего количества ценных бумаг. Профессор Панкадж Агрравал разработал приложение ReturnFinder, чтобы исправить проблему, созданную этими веб-диаграммами. Алгоритм приложения включает дивиденды и доход от облигаций в расчет общей прибыли . Проблема может привести к пагубной инверсии порядка исполнения с ETF облигаций или акциями, выплачивающими высокие дивиденды.
Вариант измерения общей прибыли - это скорректированная с учетом налогов или после уплаты налогов налоговая декларация , которая приблизительно соответствует эффективной доходности, которую фактически видит налогоплательщик с учетом налогов, уплаченных при распределении.