Подчинение (финансы) - Subordination (finance)

Подчинение в банковском деле и финансах относится к порядку приоритетов в претензиях на владение или долю в различных активах .

Закон Соединенных Штатов

Субординация долга

Подчинение - это процесс, при котором кредитору отдается более низкий приоритет для взыскания его долга из активов своего должника, чем приоритет, который кредитор ранее имел. Говоря простым языком, долг считается субординированным, но на самом деле это право кредитора взыскать задолженность, которая была уменьшена в приоритетном порядке. Приоритет права на взыскание долга важен, когда должник имеет задолженность более чем одному кредитору, но имеет активы недостаточной стоимости для их полной выплаты на момент дефолта. За исключением процедур банкротства , кредитор с приоритетом взыскания долга, как правило, имеет первое требование в отношении активов должника в отношении его долга, а кредиторы, чьи права являются второстепенными, будут иметь меньше активов для удовлетворения своих требований. Подчинение может происходить в силу закона или по соглашению между кредиторами.

Подчинение приоритета безопасности

Подчинение также является вопросом приоритета обеспечительных интересов при владении имуществом. Например, в недвижимости , ипотека и другие залоги по названию , чтобы обеспечить оплату или возврат денег , как правило , принимают их приоритет от времени они прикрепляются к названию. Цель такого упорядочивания приоритета состоит в том, чтобы определить в случае обращения взыскания в результате неисполнения обязательств, кому платят первым из выручки от продажи от процедуры обращения взыскания. Более ранние ипотеки или другие залоговые права часто подчиняются их держателям более поздним для достижения согласованных целей. Примером может служить держатель ипотеки на неосвоенную землю, чтобы подчинить эту ипотеку более поздней ипотеке по ссуде на строительство. Мотивация заключается либо в вере в то, что улучшение земли принесет пользу первому кредитору, либо в том, что первая ипотека требует, чтобы она была подчинена будущей ссуде на строительство.

Подчиненность процент ценной бумаги представляет собой процент от общего капитала , который находится в подчинении ценной бумаги. Таким образом, ценная бумага не понесет никаких потерь до тех пор, пока этот процент капитала не будет потерян.

Субординированный долг дилера

В сфере автомобильного финансирования многим дилерским центрам разрешено определять личные ссуды, подлежащие выплате собственнику, как субординированный долг. Финансовое учреждение и дилерское предприятие могут прийти к соглашению, которое позволяет этой задолженности оставаться в рамках финансовой отчетности и одновременно улучшать финансовое положение дилерского центра с точки зрения ликвидности.

Справедливое подчинение

Суды по делам о банкротстве в Соединенных Штатах обладают полномочиями и полномочиями подчинять предыдущие иски по активам обанкротившегося должника искам младших истцов на основе принципов справедливости. Это средство называется «справедливое подчинение». Основанием для подчинения обычно является несправедливое поведение предыдущего заявителя по отношению к младшим заявителям. Справедливое подчинение может использоваться для подчинения как обеспеченных, так и необеспеченных требований.

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ Юридический словарь Блэка , 4-е изд. 1951 г., определение «подчиненный».
  2. ^ 11 USC  § 510 (c)
  3. ^ См., Например, Murphy v. Meritor Savings Bank , 126 BR 370, 393, 413 ( Bankr. D. Mass. 1991), в котором LBO покинул корпорацию с недостаточным объемом наличных средств для работы более 10 дней. В этом случае суд не только отказался от ипотеки, обеспечивающей долг LBO, но также подчинил возникшее необеспеченное требование кредитора требованиям всех других кредиторов должника-банкрота.