B3 (биржа) - B3 (stock exchange)
Тип | Фондовая биржа |
---|---|
Место нахождения | Сан-Паулу, Бразилия |
Основан | 23 августа 1890 г. |
Владелец | B3 SA - Бразилия, Болса, Балкан (B3: B3SA3 ) |
Действующие лица | Гилсон Финкельштайн ( генеральный директор ) Эдемир Пинто (бывший генеральный директор) Антонио Карлос Квинтелла (председатель) |
Валюта | Бразильский реал |
Количество распечаток | 368 |
Рыночная капитализация | 1,0 трлн долларов США (2018) |
Индексы | Ibovespa |
Веб-сайт | b3 |
B3 SA - Бразилия, Болса, Balcão (на английском языке, B3 - Бразилия Фондовая биржа и внебиржевой рынок ), ранее BM & FBOVESPA , является фондовая биржа находится в Сан - Паулу , Бразилия , а второй старейшей в стране. В конце 2011 года ее рыночная капитализация составляла 2,37 триллиона реалов, что делало ее 13-й по величине фондовой биржей в мире. Однако из-за спада экономического роста в Бразилии, связанного с политическими проблемами, помимо укрепления доллара США по отношению к бразильскому реалу, к концу 2015 года капитализация снизилась до 2,21 трлн реалов . 8 мая 2008 г. Фондовая биржа Сан-Паулу (Bovespa) и Бразильская товарно-фьючерсная биржа (BM&F) объединились, создав BM & FBOVESPA. Затем 30 марта 2017 года BM & FBOVESPA объединились с CETIP, создав B3.
Контрольным индикатором B3 является Índice Bovespa , более известный как Ibovespa . По состоянию на 31 марта 2020 года на Bovespa торговались 354 компании.
23 января 2020 года индекс Ibovespa достиг рекордного уровня закрытия рынка выше 119 527 пунктов.
У B3 также есть офисы в Рио-де-Жанейро , Шанхае и Лондоне .
История
Основанная 23 августа 1890 года Эмилио Рангелом Пестана, " Bo lsa de V alor e s de S ão Pa ulo" (Фондовая биржа Сан-Паулу, на английском языке) уже давно оказывает услуги фондовому рынку и бразильскому рынку. экономия. До середины 1960-х годов Bovespa и другие бразильские фондовые рынки были государственными компаниями, связанными с министрами финансов штатов, к которым они принадлежали, а брокеры назначались правительством.
После реформ национальной финансовой системы и фондового рынка, проведенных в 1965-1966 годах, бразильские фондовые рынки стали играть более институциональную роль. В 2007 году биржа была демутуализирована и стала коммерческой компанией.
Благодаря саморегулированию Bovespa работает под контролем Comissão de Valores Mobiliários (CVM), аналогичного американской SEC . С 1960-х годов он постоянно развивался с помощью таких технологий , как внедрение компьютерных систем, мобильных телефонов и Интернета. В 1972 году Bovespa была первой бразильской фондовой биржей, внедрившей автоматизированную систему для распространения информации в Интернете и в режиме реального времени через обширную сеть компьютерных терминалов.
В конце 1970-х годов Bovespa также представила систему телефонной торговли в Бразилии ; "Sistema Privado de Operações por Telefone" или "SPOT" (Частная система телефонной торговли на английском языке). В то же время Bovespa разработала систему взаимозаменяемого хранения и онлайн-сервисов для брокерских фирм.
В 1990 году переговоры через Sistema de Negociação Electrônica - CATS (Computer Assisted Trading System) велись одновременно с традиционной системой Pregão Viva Voz ( открытый протест ). В настоящее время BM & FBOVESPA - это полностью электронная биржа.
В 1997 году была успешно внедрена новая система электронных торгов , известная как Mega Bolsa. Mega Bolsa расширяет потенциальный объем обработки информации и позволяет бирже увеличивать общий объем деятельности.
С целью повысить популярность доступа к фондовым рынкам, Bovespa представила в 1999 году «Домашний брокер», торговую систему на базе Интернета, которая позволяет отдельным инвесторам торговать акциями. Система позволяет пользователям выполнять заказы на покупку и продажу онлайн.
В 2000 году Bovespa создала три новых сегмента листинга: Novo Mercado (новый рынок), уровень 2 и уровень 1 стандартов корпоративного управления, что позволило компаниям добровольно выполнять более строгие обязательства по раскрытию информации, корпоративному управлению и соблюдению нормативных требований. Новые сегменты листинга в основном не развивались до 2004 года, когда все большее число новых публичных компаний начало листинг на Ново Меркадо и других сегментах в рамках усилий по привлечению капитала. С 2004 по 2010 год подавляющее большинство новых листингов на Bovespa было сделано компаниями Novo Mercado, уровня 2 и уровня 1. Сегменты Ново Меркадо, Уровня 2 и Уровня 1 основаны на договорном соглашении листинговой компании, ее контролирующего акционера и ее руководства соблюдать указанные правила. Кроме того, листинговые компании должны обращаться в арбитраж как метод разрешения споров. Очевидно, участники рынка считают, что комплекс мер защиты, связанный с листингом на Ново Меркадо, повышает привлекательность компаний. Индекс фондового рынка компаний, зарегистрированных на бирже Novo Mercado (IGC), с момента своего запуска постоянно опережает более широкий индекс Ibovespa.
Недавний успех бразильских рынков акционерного капитала в значительной степени объясняется авторитетом, порожденным правилами Novo Mercado. В 2007 году только на фондовых рынках США и Китая было проведено большее количество первичных публичных размещений ценных бумаг. Наличие «выхода с рынка» также стимулировало развитие индустрии прямых инвестиций, растущего бразильского рынка инвестиционных банковских услуг и процветающей индустрии управления активами. Еще одним побочным преимуществом процветающего рынка акций является доступ к долевому финансированию для международной экспансии бразильского бизнеса. Бразильские транснациональные компании использовали поступления от размещения акций для финансирования растущего числа международных приобретений. Vale, Embraer, Gerdau, Brazil Foods, Marfrig Alimentos и JBS приобрели предприятия за пределами Бразилии, используя доходы от размещения акций. Привлекательная оценка бразильских дочерних компаний побудила международные компании перечислить свои бразильские дочерние компании, как это было в случае Banco Santander Brasil.
8 мая 2008 года Bovespa Holding объявила о слиянии Фондовой биржи Сан-Паулу (Bovespa) и Бразильской товарно-фьючерсной биржи (BM&F), в результате чего была создана вторая по величине фондовая биржа в мире.
В результате обмена акциями в начале 2008 года CME Group из Чикаго владеет 5% акций BM & FBovespa, а BM & FBovespa, в свою очередь, владеет 5% долей в CME Group . Соглашение также создало торговую систему маршрутизации заказов между обеими биржами.
18 июня 2012 года BM & FBovespa стала одним из основателей инициативы ООН по устойчивым фондовым биржам накануне Конференции ООН по устойчивому развитию (Рио + 20) .
16 июня 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам Бразилии одобрила изменение корпоративного наименования BM & FBOVESPA SA - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros на B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcão, которое должно использоваться во всех официальных сообщениях. и ссылки на Компанию.
Слияние Cetip SA - Mercados Organizados с B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcão было одобрено как на внеочередном собрании акционеров, состоявшемся 14 июня 2017 года, так и CVM, и это действие должно произойти 3 июля 2017 года.
Часы
У биржи есть предрыночная сессия с 09:45 до 10:00, обычная торговая сессия с 10:00 до 17:30 и послепродажная сессия с 18:00 до 19:30 в будние и праздничные дни, объявленные биржей. заранее.
Тикеры и торговые наименования
На наличном рынке тикеры состоят из четырех букв, числа и в некоторых случаях суффикса. Буквы обозначают листинговую компанию, а число раскрывает тип капитала, а именно:
Число | Класс | Указание торгового наименования |
---|---|---|
1 | право подписки на обыкновенную акцию | DO ( direito a ordinária ) |
2 | право подписки на привилегированную акцию | DP ( Direito a preferencial ) |
3 | обыкновенная акция | ON ( ordinária nominativa ) |
4 | привилегированная акция | PN ( preferencial nominativa ) |
5 | привилегированные акции класса A | PNA |
6 | привилегированные акции класса B | PNB |
7 | привилегированные акции класса C | PNC |
8 | привилегированные акции класса D | PND |
9 | квитанция о подписке на обыкновенную акцию | НА ЗАПИСИ |
10 | квитанция о подписке на привилегированную акцию | PN REC |
11 и далее коды могут представлять множество ситуаций, чаще всего единицы (UNT, сертификат, объединяющий разные акции. Например, SULA11 - это единица, состоящая из одной обыкновенной акции и двух привилегированных акций, выпущенных Sul América SA), биржевые фонды , инвестиционные фонды недвижимости (известные как FII, REIT на английском языке) и бразильские депозитарные расписки (BDR). Тем не менее, они могут указывать другие условия, такие как права подписки на долговые обязательства , особые ситуации и т. Д.
Важно отметить, что «классифицированные» привилегированные акции (A, B, C, D и более) не имеют неявного значения, т. Е. Каждый эмитент может приписывать разные права и ограничения для данного класса. Это означает, что необходимо индивидуально изучать их характеристики, поскольку они не могут быть напрямую сопоставлены между компаниями.
Суффикс B после тикера означает, что акции торгуются на внебиржевом (OTC) рынке.
Вот некоторые примеры:
- VALE5 = акции Vale PNA
- CSNA3 = обыкновенные акции Companhia Siderúrgica Nacional
- CTNM4 = Companhia de Tecidos Norte de Minas - привилегированные акции Coteminas
- ABCB2 = права подписки на привилегированные акции Banco ABC Brasil
- ETER9 = расписки на обыкновенные акции Eternit SA
- SANB11 = единицы Banco Santander Brasil
- FAMB11B = Fundo de Investimento Imobiliário Ed. Альмиранте Баррозу, OTC
- MILA11 = iShares MidLarge Cap ETF
- AVON11B = Avon Products, Inc. BDR, внебиржевые
Условия ex-прав указываются в торговом наименовании капитала как суффикс, состоящий из буквы E (для ex-условия) и буквы или комбинации букв в зависимости от вовлеченных корпоративных действий:
Письмо | Смысл |
---|---|
D | Дивиденды ( Dividendo ) |
J | Проценты на собственный капитал ( Juros sobre capital próprio ) |
S | Подписка ( Subscrição ) |
р | Доход ( Rendimento ), например поправка на инфляцию для дивидендов, доходность от фондов или возврат капитала ( Restituição de Capital ) |
B | Бонусные акции ( Bonificação ) или дробление акций ( Desdobramento ) |
грамм | Обратный сплит ( Grupamento ) |
C | Разделение компании ( Cisão ) |
Торговые наименования могут содержать другие символы в зависимости от их корпоративного управления. BM & FBOVESPA имеет четыре отчетливых сегмента листинга для компаний, которые соглашаются соблюдать добровольные корпоративные правила в каждом сегменте:
Условное обозначение | Смысл |
---|---|
MA | BOVESPA Mais ( Бовеспа Плюс ). Внебиржевой рынок для компаний, желающих постепенно выйти на фондовый рынок. |
N1 | Уровень 1 корпоративного управления |
N2 | Уровень 2 корпоративного управления. Это добавляет больше обязательств к компаниям, к тем, которые требуются для Уровня 1. |
НМ | Ново Меркадо ( Новый рынок ). Это высший уровень отличительной практики корпоративного управления. |
Торговые наименования акций состоят из названия эмитента, торговой марки или аббревиатуры (поскольку оно ограничено 12 символами), типа капитала, уровня корпоративного управления, когда это уместно, и указания ex-прав, когда это необходимо.
Вот несколько примеров (обратите внимание, что некоторые перечисленные здесь акции, такие как права подписки, больше не существуют из-за их собственной конечной природы. То же самое относится и к указанию прав ex по той же причине):
Бегущая строка | Название компании | Класс | Управление | Ex статус | Описание |
---|---|---|---|---|---|
BBAS3 | БРАЗИЛИЯ | НА | НМ | EJ | Обыкновенные акции Banco do Brasil, торгуемые на новом рынке, без процентов |
FTRX4 | FAB C RENAUX | PN | Привилегированные акции Fábrica de Tecidos Carlos Renaux | ||
JBDU10 | JB DUARTE | PN REC | Расписки о подписке на привилегированные акции Indústrias JB Duarte | ||
ГОВЯДИНА3 | МИНЕРВА | НА | НМ | Обыкновенные акции Minerva SA, котируются на новом рынке | |
LATM11 | LATAM AIRLN | DR3 | LATAM Airlines BDR класс 3 | ||
BISA1 | Брукфилд | DO 3,06 | НМ | Права по подписке на обыкновенные акции Brookfield Incorporações SA должны быть реализованы за 3,06 бразильского реала. Новая компания, зарегистрированная на рынке | |
TRPL4 | TRAN PAULIST | PN | N1 | EDJ | CTEEP - Compahia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista, привилегированная акция, котируется на уровне 1, без дивидендов и процентов |
Индексы
BOVESPA рассчитывает и раскрывает несколько показателей:
Широкие индексы
- IBOVESPA : Индекс общей доходности, включающий наиболее представительные компании на рынке, как по рыночной капитализации, так и по объему торгов. Это эталонный индекс фондовой биржи Сан-Паулу. Это самый старый индекс BOVESPA, транслируемый с 1968 года.
- IBRX 50 : Также называется Brasil 50, он включает 50 наиболее торгуемых акций на BOVESPA.
- IBRX : он имеет ту же цель, что и IBRX 50, но охватывает 100 наиболее торгуемых акций.
- IBRA : Brazil Broad-Based Index, он включает в себя более широкий круг компаний, стремясь охватить 99% всех компаний, уже отобранных для любых других биржевых индикаторов. Его основная цель - представлять на бирже самые актуальные компании.
- MLCX : Индекс средней капитализации показывает эффективность наиболее значимых компаний на бирже, отвечая по крайней мере на 85% от их общей рыночной стоимости.
- SMLL : Индекс малой капитализации включает соответствующие компании, которые не подают заявки на листинг MLCX, т. Е. Активно торгуемые компании, которые не соответствуют критериям рыночной доли 85%.
- IVBX : Он был задуман как индекс для отслеживания компаний 2-го уровня, определяемых как те, у которых торговый рейтинг находится с 11-го и ниже, поэтому они не должны классифицироваться как голубые фишки. Тем не менее, большинство его членов являются очень важными компаниями, которым необходимо соответствовать высоким объемам торгов и рыночной капитализации.
- IDIV : Индекс дивидендной доходности, он включает компании, которые показывают самые высокие значения дивидендной доходности на рынке, а также активное участие в торговых сессиях.
Индикаторы сектора
- IEE : Индекс электрической мощности
- INDX : Промышленный индекс
- ЗНАЧОК : Индекс потребления
- IMOB : Индекс недвижимости
- IFNC : Financial Index (включает банки, процессинговые компании по кредитным картам, страховые компании и т. Д.)
- IMAT : индекс основных материалов (представляет сырье, целлюлозу и бумагу, упаковку, сталь и т. Д.)
- UTIL : Индекс коммунальных услуг (электроэнергия, вода и канализация, газ и т. Д.)
Признаки корпоративного управления
- IGC : Индекс корпоративного управления включает все компании, котирующиеся на любом из различных уровней управления, независимо от их рыночной капитализации.
- IGCT : Торговый индекс корпоративного управления фильтрует компоненты IGC по торговой ликвидности.
- IGNM : Индекс Нового Рынка объединяет все листинговые компании в части Нового рынка BOVESPA.
- ITAG : Индекс Tag Along Index состоит из акций, которые предлагают его владельцу привилегированные метки вместе с правами по сравнению с теми, которые предоставляются бразильским законодательством, и минимальным объемом торгов.
Индикаторы устойчивости
- ICO2 : Efficient Carbon Index предоставляется компаниям, которые прилагают эффективные усилия по контролю выбросов парниковых газов и имеют право на получение IBRX 50.
- ISE : Индекс корпоративной устойчивости сопоставим с индексом устойчивости Доу-Джонса , чтобы присоединиться к компаниям, связанным с экологическими, социальными целями и целями подотчетности.
Другие признаки
- IFIX : Инвестиционные фонды реального государства измеряют доходность перечисленных REIT на BOVESPA. В отличие от других индикаторов, он может состоять из внебиржевых акций.
- BDRX : Индекс неспонсируемых бразильских депозитарных расписок отражает оценку тех акций, которые не распространяются свободно на фондовой бирже, а ограничиваются квалифицированными инвесторами, как определено в бразильских правилах.
Смотрите также
- Эндис Бовеспа (Индекс Бовеспа)
- Список компаний, торгуемых на Bovespa
- Экономика Сан-Паулу
использованная литература
внешние ссылки
- Официальная домашняя страница B3 (на английском языке)
- О BM & FBOVESPA
- Список всех компаний, котирующихся на B3
Координаты : 23 ° 32′47 ″ ю.ш. 46 ° 38′03 ″ з.д. / 23,54639 ° ю.ш. 46,63417 ° з.д.