S&P 500 - S&P 500

S&P 500
График S и P 500 с 1950 по 2016 год со средними значениями.png
Индекс S&P 500 с 1950 по 2016 год
Фонд 4 марта 1957 г . ; 64 года назад ( 1957-03-04 )
Оператор Индексы S&P Dow Jones
Биржи NYSE , NASDAQ , Cboe BZX Exchange
Избиратели 505
Тип Большая кепка
Рыночная капитализация 40,3 трлн долларов США
( на 31 августа 2021 г. )
Метод взвешивания Free-float, взвешенная по капитализации
Связанные индексы
Веб-сайт WWW .spglobal .com / spdji / о / Индексы / капитал / зр-500 /
Линейный график дневных значений закрытия S&P 500 с 3 января 1950 г. по 19 февраля 2016 г.
Логарифмический график значений дневного закрытия индекса S&P 500 с 3 января 1950 г. по 19 февраля 2016 г.
График дневного объема индекса S&P 500 с 3 января 1950 г. по 19 февраля 2016 г.
Логарифмические графики индекса S&P 500 с инфляцией и без нее и с наилучшими линиями

Standard и Poor ' s 500 , или просто S & P 500 , является индекс фондового рынка отслеживать производительность 500 крупных компаний , котирующихся на фондовых биржах в Соединенных Штатах. Это один из наиболее часто используемых фондовых индексов. По состоянию на 31 декабря 2020 года более 5,4 трлн долларов США было инвестировано в активы, привязанные к показателям индекса.

Индекс S&P 500 - это индекс, взвешенный в свободном обращении / взвешенный по капитализации . По состоянию на 30 сентября 2021 г. на 9 крупнейших компаний из списка S&P 500 приходилось 28,1% рыночной капитализации индекса, и они были в порядке взвешивания Apple Inc. , Microsoft , Alphabet Inc. (включая оба класса. A&C), Amazon.com , Facebook , Tesla, Inc. , Nvidia , Berkshire Hathaway и JPMorgan Chase & Co. Компоненты, которые увеличили свои дивиденды за 25 лет подряд, известны как S&P 500 Dividend Aristocrats .

В 2017 году компании, включенные в индекс, получали в среднем 72% своей выручки в США.

Индекс является одним из факторов при расчете Индекса опережающих экономических показателей Conference Board , который используется для прогнозирования направления экономики.

Индекс связан со многими символами тикера , включая: ^ GSPC, INX и $ SPX, в зависимости от рынка или веб-сайта.

Индекс S&P 500 поддерживается S&P Dow Jones Indices , совместным предприятием, контрольный пакет акций которого принадлежит S&P Global , а его компоненты выбираются комитетом.

Инвестирование в S&P 500

Паевые и биржевые фонды

Индексные фонды , в том числе паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды , которые воспроизводят , без учета комиссий и расходов, показатели индекса за счет владения теми же акциями, что и индекс, в тех же пропорциях, могут быть приобретены через любую электронную торговую платформу или биржевого маклера . Биржевые фонды (ETF), которые воспроизводят показатели индекса, выпускаются The Vanguard Group ( NYSE ArcaVOO ), iShares ( NYSE ArcaIVV ) и State Street Corporation ( NYSE ArcaSPY ). Паевые инвестиционные фонды , отслеживающие индекс, предлагаются Fidelity Investments , T. Rowe Price и Charles Schwab Corporation .

Direxion предложения заемных средств ETFs , которые пытаются произвести 3x ежедневный результат либо инвестиций в ( NYSE ArcaSPXL ) или короткое замыкание ( NYSE ArcaSPXs ) на S & P 500 индекс.

Производные

На рынке деривативов Чикагская товарная биржа (CME) предлагает фьючерсные контракты, которые отслеживают индекс и торговлю на биржевой площадке на открытом аукционе протеста или на платформе CME Globex, и являются самым популярным продуктом биржи. Тикерные символы:

  • / SP для полноразмерного контракта
  • / ES для контракта E-mini S&P, который составляет одну пятую от размера / SP
  • / MES для фьючерсного контракта Micro E-mini, который составляет одну десятую размера контракта S&P E-mini, то есть 1/50 размера полноразмерного контракта (SP)

Биржа опционов Чикаго (СВОЯ) предложения варианта по индексу S & P 500, а также на S & P 500 индекс ETFs, обратные ETFs и мобилизованный ETF.

История

В 1860 году Генри Варнум Пур основал издательство Poor's Publishing , которое опубликовало руководство для инвесторов по железнодорожной отрасли.

В 1923 году Standard Statistics Company (основанная в 1906 году как Standard Statistics Bureau ) начала оценивать ипотечные облигации и разработала свой первый индекс фондового рынка, состоящий из акций 233 американских компаний, рассчитываемый еженедельно.

В 1926 году он разработал индекс из 90 акций, рассчитываемый ежедневно.

В 1941 году издательство Poor's Publishing объединилось со Standard Statistics Company и образовало Standard & Poor's .

В понедельник, 4 марта 1957 года, индекс был расширен до текущих 500 компаний и был переименован в S&P 500 Stock Composite Index.

В 1962 году Ultronic Systems стала составителем индексов S&P, включая S&P 500 Stock Composite Index, 425 Stock Industrial Index, 50 Stock Utility Index и 25 Stock Rail Index.

31 августа 1976 года Vanguard Group предложила розничным инвесторам первый паевой инвестиционный фонд , отслеживающий индекс.

21 апреля 1982 года Чикагская товарная биржа начала торговать фьючерсами на основе индекса.

1 июля 1983 года Чикагская биржа опционов начала торговать опционами на основе индекса.

Начиная с 1986 года, значение индекса обновлялось каждые 15 секунд, или 1559 раз за торговый день, при этом обновления цен распространялись Рейтер .

22 января 1993 года начал торговлю фонд депозитарных расписок Standard & Poor's, выпущенный State Street Corporation .

9 сентября 1997 года CME Group представила фьючерсный контракт S&P E-mini.

В 2005 году индекс перешел на публичный курс капитализации, скорректированный с поправкой на капитализацию.

Критерий выбора

Подобно другим индексам, управляемым S&P Dow Jones Indices , но в отличие от таких индексов, как индекс Russell 1000, которые строго основаны на правилах, компоненты индекса S&P 500 выбираются комитетом. При рассмотрении правомочности нового дополнения комитет оценивает достоинства компании, используя восемь основных критериев: рыночная капитализация , ликвидность , местонахождение , публичное размещение , Глобальный стандарт отраслевой классификации и представленность отраслей в экономике США , финансовая жизнеспособность, время публичной торговли и фондовой биржи . За последние несколько лет количество компаний, входящих в список S&P 500, имеющих секретные доски объявлений, сократилось. Требования, которые необходимо добавить в индекс, включают:

  1. Рыночная капитализация должна быть не менее 13,1 млрд долларов США.
  2. Годовая долларовая стоимость, торгуемая с учетом рыночной капитализации с поправкой на плавающий курс, превышает 1,0
  3. Минимальный ежемесячный объем торгов 250 000 акций в каждый из шести месяцев до даты оценки
  4. Должен быть публично зарегистрирован на Нью-Йоркской фондовой бирже (включая NYSE Arca или NYSE American ) или NASDAQ (NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select Market или NASDAQ Capital Market).
  5. Компания должна быть из США.
  6. Ценные бумаги, которые не могут быть включены в индекс, - это товарищества с ограниченной ответственностью , основные товарищества с ограниченной ответственностью и их инвестиционные доверительные единицы, выпуски внебиржевых бюллетеней , закрытые фонды , биржевые фонды , биржевые ноты , фонды роялти , отслеживающие акции , привилегированные акции. , паевые инвестиционные фонды , варранты на акции , конвертируемые облигации , инвестиционные фонды , американские депозитарные расписки и американские депозитарные акции .
  7. С 2017 года компании с двойным классом акций не добавляются в индекс.

Чтобы оставаться индикатором крупнейших публичных компаний США, индекс обновляется ежеквартально; однако прилагаются усилия для минимизации оборота в индексе в результате снижения стоимости компаний-участников.

Акция может вырасти в цене, когда она добавлена ​​к индексу, поскольку индексные фонды должны покупать эту акцию, чтобы продолжить отслеживание индекса.

Расчет значения индекса

Индекс представляет собой взвешенный по капитализации индекс в свободном обращении ; то есть компании имеют вес в индексе пропорционально их рыночной капитализации . В целях определения рыночной капитализации компании для взвешивания в индексе используется только количество акций, доступных для публичной торговли (« публичное размещение »); акции, принадлежащие инсайдерам или контролирующим акционерам, не обращающиеся на бирже, исключаются из расчета.

Формула для расчета значения индекса S&P 500:

где - цена i-й акции в индексе, - соответствующее количество акций, публично доступных («плавающих») для этой акции, и является коэффициентом нормализации.

В настоящее время ниже 8,3 миллиарда - это число, которое корректируется, чтобы поддерживать постоянство значения индекса, несмотря на корпоративные действия, которые влияют на рыночную капитализацию и в противном случае могут повлиять на формулу расчета, например, дополнительный выпуск акций, обратный выкуп акций, особые дивиденды , изменения в составе , предложения прав и корпоративные дочерние компании . Разделение акций не влияет на делитель, поскольку не влияет на рыночную капитализацию. Когда компания отбрасывается и заменяется другой с другой рыночной капитализацией, делитель необходимо скорректировать таким образом, чтобы значение индекса S&P 500 оставалось постоянным. Все корректировки делителей производятся после закрытия торгов и после расчета стоимости закрытия индекса S&P 500.

Представление

Средняя годовая совокупная доходность и совокупный годовой темп роста индекса, включая дивиденды , с момента создания в 1926 году составляли приблизительно 9,8%, или 6% после инфляции, а годовое стандартное отклонение доходности за тот же период времени составляет 20,81%; однако было несколько лет, когда индекс упал более чем на 30%. Индекс ежегодно увеличивается в 70% случаев. Однако индекс достигал новых максимумов только в 5% торговых дней, а это означает, что в 95% торговых дней индекс закрылся ниже своего исторического максимума.

История цен и вехи

12 августа 1982 года индекс закрылся на отметке 102,42.

В « Черный понедельник» (1987 г.) индекс продемонстрировал худшую дневную потерю в процентах, упав на 20,47% за один день.

В октябре 1996 года индекс закрылся выше 700.

12 февраля 1997 года индекс впервые закрылся выше 800 пунктов.

2 февраля 1998 г. индекс впервые закрылся выше 1000.

24 марта 2000 г., на пике пузыря доткомов , индекс достиг внутридневного максимума 1552,87; этот максимум не превышался до 30 мая 2007 года. 10 октября 2002 года, во время спада на фондовом рынке 2002 года , индекс упал до 768,83, что примерно на 50% ниже пика марта 2000 года.

30 мая 2007 года индекс закрылся на уровне 1 530,23, установив первый рекордный максимум за более чем 7 лет. Индекс достиг нового рекордного внутридневного максимума 11 октября 2007 года на уровне 1 576,09.

Между банкротством Lehman Brothers 15 сентября 2008 г. и концом 2008 г. индекс закрылся на 3% вверх или вниз 29 раз. 13 октября 2008 года индекс закрылся на 11,6%, что стало его лучшим однодневным приростом в процентах с момента основания в 1957 году.

20 ноября 2008 года индекс закрылся на уровне 752,44, самом низком с начала 1997 года.

Индекс на конец 2008 года составил 903,25, годовой убыток составил 38,5%. В начале 2009 года индекс продолжал снижаться, закрывшись на отметке 676,53 9 марта 2009 года, что является самым низким уровнем закрытия за 13 лет. Просадка от максимума в октябре 2007 года до минимума в марте 2009 года составила 56,8%, что является самым большим со времен Второй мировой войны .

На пике медвежьего рынка США в 2007–2009 годах 6 марта 2009 года индекс составлял 666. К 23 марта 2009 года индекс поднялся на 20% со своего минимума, закрывшись на отметке 822,92.

Индекс закрыл 2009 год на уровне 1115,10, что является вторым лучшим годом за десятилетие.

14 апреля 2010 года индекс закрылся на отметке 1 210,65, его первое закрытие выше отметки 1,200 после финансового кризиса 2007-2008 годов . Ко 2 июля 2010 года он упал до 1022,58, самого низкого уровня за год.

29 апреля 2011 г. индекс закрылся на посткризисном максимуме 1 363,61. Однако после падения фондовых рынков в августе 2011 года , 4 октября 2011 года, индекс ненадолго упал ниже отметки 1,100.

В 2012 году индекс вырос на 13%, несмотря на значительную волатильность на фоне неопределенности в отношении выборов и налогово-бюджетной политики и третьего раунда количественного смягчения . 31 декабря 2012 года индекс закрылся на уровне 1 426,19, годовой прирост составил 13% и стал самым большим приростом за 3 года.

28 марта 2013 года индекс превысил свой заключительный максимум 1565,15, компенсировав все потери, понесенные во время Великой рецессии . 10 апреля 2013 года он закрылся выше внутридневного максимума 2007 года.

26 августа 2014 года индекс впервые закрылся выше 2000.

2 марта 2015 года индекс достиг рекордного максимума закрытия, а Nasdaq Composite закрылся выше 5000 впервые с 2000 года.

После потрясений на китайском фондовом рынке в 2015–2016 годах период, в течение которого не было новых рекордных максимумов, закончился 11 июля 2016 года, когда индекс закрылся на уровне 2137,16.

В июне 2017 года индекс продемонстрировал самый большой еженедельный рост после президентских выборов в США в 2016 году .

За полный 2017 год индекс вырос на 19,4%, что стало лучшим годом с 2013 года. 25 сентября 2017 года индекс впервые закрылся выше 2500.

Индекс резко вырос в январе 2018 года, продолжив одну из самых длинных месячных успешных серий, упав только на 4% в феврале 2018 года в течение месяца чрезвычайно высокой волатильности , включая день, когда VIX удвоился. Это было первое ежемесячное снижение за 11 месяцев. В третьем квартале 2018 года индекс показал лучший результат с 2013 года. Однако в декабре 2018 года индекс упал на 11%, что стало его худшим показателем в декабре со времен Великой депрессии . Индекс упал на 6% в 2018 году, худшем за десятилетие.

Однако в 2019 году индекс показал лучшую первую половину за 22 года, включая лучший июнь с 1938 года. 10 июля 2019 года индекс впервые достиг 3000. Индекс вырос на 31,5% в 2019 году, одном из лучших лет.

19 февраля 2020 года индекс достиг нового максимума закрытия - 3386,15; однако, он упал на 10% в течение следующих 6 торговых дней, его быстро падение с нового пика в результате наступления COVID-19 пандемии и COVID-19 спад . 23 марта 2020 года, в разгар обвала фондового рынка 2020 года , индекс упал на 34% от своего пика. В целом, индекс упал на 20% в течение первого квартала 2020 года, худшего квартала с 2008 года. Однако за этим последовал рост на 20% во втором квартале, его самый большой квартальный прирост с 1998 года. 18 августа 2020 года. В последующие месяцы индекс достиг нескольких рекордных максимумов. 1 апреля 2021 года индекс впервые закрылся выше 4000.

Возврат по годам

Доходность обычно указывается как доходность (без учета дивидендов). Тем не менее, они также могут указываться как общая прибыль , которая включает прибыль от дивидендов и их реинвестирования, и «чистую общую прибыль», которая отражает влияние реинвестирования дивидендов после вычета налога у источника выплаты .

Показать / скрыть таблицу
Год Изменение индекса Общая годовая прибыль, включая дивиденды Стоимость 1 доллара США, инвестированных на 1 января 1970 г. Годовая доходность за 5 лет Годовая доходность за 10 лет Годовая доходность за 15 лет Годовая доходность за 20 лет Годовая доходность за 25 лет
1970 г. 0,10% 4,01% 1,04 доллара США - - - - -
1971 г. 10,79% 14,31% 1,19 $ - - - - -
1972 г. 15,63% 18,98% 1,41 $ - - - - -
1973 −17,37% -14,66% 1,21 доллара США - - - - -
1974 г. −29,72% −26,47% 0,89 долл. США −2,35% - - - -
1975 г. 31,55% 37,20% 1,22 доллара США 3,21% - - - -
1976 г. 19,15% 23,84% 1,51 доллара США 4,87% - - - -
1977 г. -11,50% −7,18% 1,40 доллара США -0,21% - - - -
1978 г. 1,06% 6,56% 1,49 $ 4,32% - - - -
1979 г. 12,31% 18,44% 1,77 доллара США 14,76% 5,86% - - -
1980 г. 25,77% 32,50% 2,34 доллара США 13,96% 8,45% - - -
1981 г. -9,73% −4,92% 2,23 $ 8,10% 6,47% - - -
1982 г. 14,76% 21,55% 2,71 доллара США 14,09% 6,70% - - -
1983 г. 17,27% 22,56% 3,32 доллара США 17,32% 10,63% - - -
1984 1,40% 6,27% 3,52 доллара США 14,81% 14,78% 8,76% - -
1985 г. 26,33% 31,73% 4,64 доллара США 14,67% 14,32% 10,49% - -
1986 г. 14,62% 18,67% 5,51 долл. США 19,87% 13,83% 10,76% - -
1987 г. 2,03% 5,25% 5,80 долл. США 16,47% 15,27% 9,86% - -
1988 г. 12,40% 16,61% 6,76 долл. США 15,31% 16,31% 12,17% - -
1989 г. 27,25% 31,69% 8,90 долл. США 20,37% 17,55% 16,61% 11,55% -
1990 г. −6,56% −3,10% 8,63 долл. США 13,20% 13,93% 13,94% 11,16% -
1991 г. 26,31% 30,47% 11,26 $ 15,36% 17,59% 14,34% 11,90% -
1992 г. 4,46% 7,62% 12,11 долл. США 15,88% 16,17% 15,47% 11,34% -
1993 г. 7,06% 10,08% 13,33 $ 14,55% 14,93% 15,72% 12,76% -
1994 г. -1,54% 1,32% 13,51 долл. США 8,70% 14,38% 14,52% 14,58% 10,98%
1995 г. 34,11% 37,58% 18,59 долл. США 16,59% 14,88% 14,81% 14,60% 12,22%
1996 г. 20,26% 22,96% 22,86 долл. США 15,22% 15,29% 16,80% 14,56% 12,55%
1997 г. 31.01% 33,36% 30,48 долл. США 20,27% 18,05% 17,52% 16,65% 13,07%
1998 г. 26,67% 28,58% 39,19 долл. США 24,06% 19,21% 17,90% 17,75% 14,94%
1999 г. 19,53% 21,04% 47,44 $ 28,56% 18,21% 18,93% 17,88% 17,25%
2000 г. -10,14% -9,10% 43,12 $ 18,33% 17,46% 16,02% 15,68% 15,34%
2001 г. -13,04% −11,89% 37,99 долл. США 10,70% 12,94% 13,74% 15,24% 13,78%
2002 г. −23,37% -22,10% 29,60 долл. США -0,59% 9,34% 11,48% 12,71% 12,98%
2003 г. 26,38% 28,68% 38,09 долл. США −0,57% 11,07% 12,22% 12,98% 13,84%
2004 г. 8,99% 10,88% 42,23 долл. США −2,30% 12,07% 10,94% 13,22% 13,54%
2005 г. 3,00% 4,91% 44,30 долл. США 0,54% 9,07% 11,52% 11,94% 12,48%
2006 г. 13,62% 15,79% 51,30 долл. США 6,19% 8,42% 10,64% 11,80% 13,37%
2007 г. 3,53% 5,49% 54,12 $ 12,83% 5,91% 10,49% 11,82% 12,73%
2008 г. −38,49% -37,00% 34,09 долл. США −2,19% −1,38% 6,46% 8,43% 9,77%
2009 г. 23,45% 26,46% 43,11 $ 0,41% -0,95% 8,04% 8,21% 10,54%
2010 г. 12,78% 15,06% 49,61 $ 2,29% 1,41% 6,76% 9,14% 9,94%
2011 г. -0,00% 2,11% 50,65 долл. США -0,25% 2,92% 5,45% 7,81% 9,28%
2012 г. 13,41% 16,00% 58,76 долл. США 1,66% 7,10% 4,47% 8,22% 9,71%
2013 29,60% 32,39% 77,79 $ 17,94% 7,40% 4,68% 9,22% 10,26%
2014 г. 11,39% 13,69% 88,44 $ 15,45% 7,67% 4,24% 9,85% 9,62%
2015 г. -0,73% 1,38% 89,66 $ 12,57% 7,30% 5,00% 8,19% 9,82%
2016 г. 9,54% 11,96% 100,38 долл. США 14,66% 6,94% 6,69% 7,68% 9,15%
2017 г. 19,42% 21,83% 122,30 долл. США 15,79% 8,49% 9,92% 7,19% 9,69%
2018 г. -6,24% −4,38% 116,94 долл. США 8,49% 13,12% 7,77% 5,62% 9,07%
2019 г. 28,88% 31,49% 153,76 долл. США 11,70% 13,56% 9,00% 6,06% 10,22%
2020 г. 16,26% 18,40% 182,06 долл. США 15,22% 13,89% 9,88% 7,47% 9,56%
Высокий 34,11% 37,58% --- 28,56% 19,21% 18,93% 17,88% 17,25%
Низкий −38,49% -37,00% --- −2,35% −1,38% 4,24% 5,62% 9,07%
Медиана 12,31% 15,06% --- 13,96% 12,50% 10,76% 11,68% 10,98%
Год Изменение индекса Общая годовая прибыль, включая дивиденды Стоимость 1 доллара США, инвестированных на 1970‑01‑01 Годовая доходность за 5 лет Годовая доходность за 10 лет Годовая доходность за 15 лет Годовая доходность за 20 лет Годовая доходность за 25 лет

Смотрите также

использованная литература

внешние ссылки