Putnam Investments - Putnam Investments

Putnam Investments
Тип Дочернее предприятие
Промышленность Финансовые услуги
Основан 1937 г. ( 1937 )
Штаб-квартира Бостон, Массачусетс
Действующие лица
 Роберт Л. Рейнольдс, генеральный директор
Продукты 401 (k) s , паевые инвестиционные фонды , пенсионные планы
Количество работников
 1,700+
Родитель Great-West Lifeco
Веб-сайт www .putnam .com

Putnam Investments - это частная компания по управлению инвестициями, основанная в 1937 году Джорджем Патнэмом , который учредил один из первых сбалансированных паевых инвестиционных фондов , Фонд Джорджа Патнэма в Бостоне. Как один из старейших комплексов взаимных фондов в США , Putnam имеет более $ 183 млрд активов под управлением , 79 индивидуальных предложений взаимного фонда, 96 институциональных клиентов и более семи миллионов акционеров и участники пенсионного плана.

Обзор

Головной офис Putnam находится в Бостоне, Массачусетс, а офисы - в Лондоне , Токио , Франкфурте , Сиднее и Сингапуре . Это дочерняя компания Great-West Lifeco и по состоянию на июнь 2017 года управляла активами на сумму 183 миллиарда долларов в 80 паевых инвестиционных фондах, 100 институциональных клиентах и ​​5 миллионах акционеров и участников. В настоящее время он принадлежит Power Financial Corporation.

История

Фирма была основана в 1937 году Джорджем Патнэмом, который основал один из первых сбалансированных паевых инвестиционных фондов: Фонд Джорджа Патнэма в Бостоне. Лоуренс Лассер присоединился к компании в 1969 году, и она стала «одним из крупнейших менеджеров паевых инвестиционных фондов».

В 1997 году Putnam Investments установила связь с Nippon Life Insurance в Осаке, Япония , и ее дочерней компанией Nissay Asset Management Company .

2000 к 2006

2000 год ознаменовал начало постепенного снижения стоимости активов, в результате чего стоимость активов Патнэма увеличилась с 400 до 192 миллиардов долларов.

В октябре 2003 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и государственный секретарь штата Массачусетс подали отдельные гражданские иски против Патнэма, утверждая, что управляющие портфелем компании вместе с некоторыми привилегированными клиентами участвовали в быстрой торговле некоторыми взаимными активами Патнэма. средства. Через несколько дней Лассер ушел в отставку, и Чарльз «Эд» Холдеман, директор одного из инвестиционных подразделений компании, был назначен на должность генерального директора.

В период с 2003 по 2007 год Халдеман инициировал масштабные изменения в компании. Он создал новый набор руководящих принципов для компании и сократил штат компании на 11 процентов, в том числе упразднил 25 наиболее высокооплачиваемых руководящих должностей. Он сократил вознаграждение высшего руководства до половины от уровня 2000 года и скорректировал вознаграждение портфельных менеджеров, чтобы стимулировать более долгосрочное мышление и планирование.

В начале 2004 года компания признала, что разрешает своим управляющим портфелем и некоторым инвесторам торговать своими фондами вовремя . В соответствии с соглашениями с SEC и секретарем штата Массачусетс Патнэм заплатил 110 миллионов долларов в виде штрафов и реституции для урегулирования обвинений с государственными и федеральными регулирующими органами. После того, как обвинения в ненадлежащей торговле стали достоянием общественности, инвесторы Putnam сняли не менее 28 миллиардов долларов из фондов акций и облигаций в течение шести месяцев. К маю против Патнэма было подано 70 гражданских исков по обвинению в незаконной торговле.

В 2005 году Putnam заплатила 40 миллионов долларов для урегулирования обвинений, выдвинутых в 2003 году за то, что она «не сообщала инвесторам или директорам фондов о выплатах» брокерским фирмам за то, что они рекомендовали свои паевые инвестиционные фонды клиентам. После этого некоторые инвесторы вывели свои средства. Это урегулирование стало окончательным решением в расследовании платежей Патнэма 80 брокерам, которое проводилось в течение трех лет.

В 2006 году 48 процентов паевых инвестиционных фондов Патнэма попали в топ 50 процентов по сравнению с фондами их группы аналогов, что на 8 процентов больше, чем двумя годами ранее. Однако в том же году в судебном иске SEC были обвинены несколько бывших сотрудников, в том числе руководитель их трансферного агентства, в «мошенничестве нескольких паевых инвестиционных фондов и корпоративного пенсионного плана в размере 4 миллионов долларов», чтобы они могли «скрыть ошибку обработки инвестиций». Иск касался передачи активов в план Cardinal Health, который был намеренно отложен на один день в январе 2001 года. Не сумев воспользоваться непредвиденной прибылью в размере 4 миллионов долларов, руководители Putnam скрыли инцидент и приписали убыток другим паевым инвестиционным фондам. .

2007 по настоящее время

В феврале 2007 года Great-West Lifeco , контролируемая Power Corporation of Canada , объявила о приобретении Putnam Investments, «проблемного управляющего паевым инвестиционным фондом», у Marsh & McLennan Companies по приблизительной цене в 3,9 миллиарда долларов. Приобретение Putnam было мотивировано решением Great-West Lifeco в 2005 году об экспансии в США. В следующем месяце Патнэм получил награду Optimas Award 2007 за этическую практику в знак признания его недавних усилий по созданию более этичной корпоративной культуры.

В июне 2007 года два бывших управляющих директора Патнэма согласились выплатить каждому по гражданскому штрафу в размере 400 000 долларов США для урегулирования обвинений в ненадлежащей торговле акциями паевых инвестиционных фондов согласно данным Комиссии по ценным бумагам и биржам. Оба директора также согласились на один год отстранения от любой должности инвестиционного консультанта. Они урегулировали свои обвинения без признания или отрицания вины. В том же месяце Лассер, бывший генеральный директор Putnam, согласился выплатить 75 000 долларов в качестве компенсации против обвинений Комиссии по ценным бумагам и биржам в том, что он «не раскрыл информацию о том, что инвестиционная компания использовала активы фонда для оплаты брокерским фирмам по соглашениям о привилегированном маркетинге».

В 2008 году Халдемана сменил Роберт Л. Рейнольдс, который был назначен президентом и главным исполнительным директором Putnam Investments. В ноябре Рейнольдс сообщил Financial Times , что реструктурирует компанию путем слияния нескольких фондов акционерного капитала, выплаты компенсаций на основе результатов деятельности и увольнения 47 рабочих, включая менеджеров.

18 сентября 2008 года директора Putnam проголосовали за ликвидацию фонда Putnam Prime Money Market Fund стоимостью 12,3 миллиарда долларов и возвращение капитала его примерно 155 профессиональным инвесторам. Согласно заявлению компании, решение было принято в результате «значительного давления, связанного с выкупом акций». Попечительский совет фонда решил, что «продажа активов для погашения [обязательств] приведет к риску убытков для остальных инвесторов».

В 2009 году, согласно пресс-релизу Putnam, Рейнольдс разработал план из 10 пунктов и начал работу, призывающую к государственному и частному сотрудничеству для укрепления пенсионной системы страны. В том же году Патнэм запустил первый в отрасли набор фондов с абсолютной доходностью, доступный для розничных инвесторов в США, и снова вошел в бизнес с установленными взносами, предложив продукты 401 (k).

В 2011 году Патнэм получил награду DALBAR Service Award 21-й год подряд за «лучший в отрасли сервис для акционеров и финансовых специалистов».

Putnam была первой компанией паевых инвестиционных фондов, внедрившей добровольные «Принципы защиты паевых инвестиционных фондов», отраслевой стандарт соблюдения требований и защиты инвесторов. У Патнэма также есть стратегия паритета рисков , называемая «Общий доход Патнэма».

Инвестиции

Согласно отчету SEC 13F-HR от августа 2017 года, инвестиции компании включают:

Смотрите также

использованная литература

внешние ссылки