Рыночная власть - Market power

В экономике , рыночная власть относится к способности фирмы влиять на цену , по которой он продает продукт или услугу , чтобы увеличить экономическую прибыль. Другими словами, рыночная власть возникает, если фирма не сталкивается с идеально эластичной кривой спроса и может установить свою цену (P) выше предельных издержек (MC) без потери продаж. Это указывает на то, что величина рыночной власти связана с разрывом между P и MC на уровне выпуска, обеспечивающем максимальную прибыль. Такие склонности противоречат совершенно конкурентным рынкам, на которых участники рынка не имеют рыночной власти, P = MC и фирмы не получают никакой экономической прибыли. Следовательно, участников рынка на совершенно конкурентных рынках называют «ценообразователями», в то время как участников рынка, демонстрирующих рыночную власть, называют «ценообразователями» или «лицами, устанавливающими цены».

Фирма, обладающая рыночной властью, имеет возможность индивидуально влиять либо на общее количество, либо на цену на рынке. При этом было замечено, что рыночная власть оказывает большее повышательное давление на цены из-за эффектов, связанных с равновесием по Нэшу и выгодными отклонениями, которые могут быть сделаны путем повышения цен. Ценники сталкиваются с нисходящей кривой спроса, и в результате рост цен приводит к снижению спроса . Снижение предложения создает экономические потери безвозвратного груза (DWL) и снижение потребительского излишка. Это считается социально нежелательным и имеет последствия для благосостояния и распределения ресурсов, поскольку более крупные фирмы с высокими наценками негативно влияют на рынки труда, обеспечивая более низкую заработную плату. На идеально конкурентных рынках таких проблем не возникает, поскольку фирмы устанавливают цены, отражающие затраты, что идет на пользу покупателю. В результате во многих странах действует антимонопольное или иное законодательство, призванное ограничить способность фирм наращивать рыночную власть. Такое законодательство часто регулирует слияния, а иногда вводит судебную власть по принуждению к продаже .

Власть на рынке дает компаниям возможность вести одностороннюю антиконкурентную деятельность . В результате в законодательстве признается, что фирмы, обладающие рыночной властью, в некоторых обстоятельствах могут нанести ущерб конкурентному процессу. В частности, фирмы, обладающие рыночной властью, обвиняются в ограничении цен, хищническом ценообразовании , удержании избыточных мощностей и стратегическом пакетировании. Фирма обычно имеет рыночную власть, имея высокую долю рынка, хотя одного этого недостаточно для установления обладания значительной рыночной властью. Это связано с тем, что рынки с высокой концентрацией могут быть конкурентными, если нет препятствий для входа или выхода . Это неизменно ограничивает способность действующей фирмы поднимать свои цены выше конкурентных уровней.

Если ни один отдельный участник рынка не обладает значительной рыночной властью, антиконкурентное поведение может иметь место только в результате сговора или использования коллективной рыночной власти группы участников. Пример этого был замечен в 2007 году, когда было обнаружено, что British Airways вступила в сговор с Virgin Atlantic в период с 2004 по 2006 год, увеличив их надбавку за билет с 5 до 60 фунтов стерлингов.

Регулирующие органы могут оценить уровень рыночной власти и доминирования фирмы, а также измерить конкуренцию с помощью нескольких инструментов и индикаторов. Хотя рынок электроэнергии чрезвычайно трудно измерить, за счет использования широко используемых аналитических методов , таких как соотношений концентраций , то индекс Херфиндаля-Хиршмана и индекс Лернера , регуляторы способны контролировать и пытаться восстановить конкурентоспособность на рынке.

Структура рынка

Различные типы рыночных структур

В экономике рыночная структура показывает, как различные отрасли характеризуются и дифференцируются в зависимости от типов товаров, которые продают фирмы (однородные / неоднородные), и характера конкуренции в отрасли. Степень рыночной власти, которую фирмы утверждают на различных рынках, зависит от рыночной структуры, в которой они работают. Наблюдаются четыре основные формы рыночных структур: совершенная конкуренция , монополистическая конкуренция , олигополия и монополия .

Идеальная сила конкуренции

Концепция совершенной конкуренции представляет собой теоретическую структуру рынка, в которой рынок достигает равновесия, оптимального по Парето . Это происходит, когда количество, предлагаемое продавцами на рынке, равно количеству, требуемому покупателями на рынке по текущей цене. Фирмы, конкурирующие на совершенно конкурентном рынке, сталкиваются с рыночной ценой , равной их предельным издержкам , следовательно, экономической прибыли нет. Следующие критерии должны быть удовлетворены на абсолютно конкурентном рынке:

  1. Производители продают однородные товары
  2. Все фирмы принимают цены
  3. Идеальная информация
  4. Нет преград для входа и выхода
  5. Все фирмы имеют относительно небольшую долю рынка и не могут влиять на цену.

Поскольку все фирмы на рынке принимают цены, они, по сути, не обладают никакой рыночной властью. Совершенно конкурентный рынок логически невозможно создать в реальном мире, поскольку он воплощает в себе противоречие и поэтому экономисты считают его идеализированной структурой.

Сила монополистической конкуренции

Монополистическую конкуренцию можно описать как «золотую середину» между совершенной конкуренцией и монополией, поскольку она разделяет элементы, присутствующие в обеих рыночных структурах, которые находятся на разных концах спектра рыночных структур. Монополистическая конкуренция - это тип рыночной структуры, определяемой многими производителями, которые конкурируют друг с другом, продавая аналогичные товары, которые отличаются друг от друга, поэтому не являются идеальными заменителями. В краткосрочной перспективе фирмы могут получать экономическую прибыль в результате дифференциации товаров, предоставляющих продавцам определенную рыночную власть; тем не менее, прибыль приближается к нулю по мере роста конкурентоспособности отрасли. К основным характеристикам монополистической конкуренции можно отнести:

  1. Дифференцированные продукты
  2. Многие продавцы и покупатели
  3. Свободный вход и выход

Фирмы в рамках этой рыночной структуры не собирают цены и конкурируют на основе цены, качества продукции и маркетинговых усилий. Примеры отраслей с монополистической конкуренцией включают рестораны, парикмахерские и швейные.

Монопольная власть

Слово «монополия» используется в различных случаях для обозначения одного продавца продукта, производителя с подавляющей долей рынка или для обозначения крупной фирмы. У всех этих обработок есть один объединяющий фактор - способность влиять на рыночную цену, изменяя предложение товара или услуги посредством собственных производственных решений. Наиболее обсуждаемой формой рыночной власти является монополия , но существуют и другие формы, такие как монопсония и более умеренные версии этих крайностей. Монополия считается «провалом рынка» и состоит из одной фирмы, которая производит уникальный продукт или услугу без близких аналогов. Хотя чистые монополии встречаются редко, монопольная власть гораздо более распространена и проявляется во многих отраслях, даже если на рынке присутствует более одного поставщика. Фирмы, обладающие монопольной властью, могут взимать более высокую цену за продукцию (более высокую наценку), поскольку спрос относительно неэластичен. Они также видят снижение доли рабочей силы по мере того, как фирмы отказываются от дорогостоящих ресурсов, таких как рабочая сила. Часто фирмы, обладающие монопольной властью, существуют в отраслях с высокими барьерами для входа, которые включают, но не ограничиваются:

  1. Эффект масштаба
  2. Хищническое ценообразование
  3. Контроль над ключевыми ресурсами (необходимыми при производстве товара)
  4. Правовые нормы

Хорошо известным примером монополистической рыночной власти является доля Microsoft на рынке операционных систем для ПК . Дело США против Microsoft касалось утверждения о том, что Microsoft незаконно использовала свою рыночную власть, связав свой веб-браузер со своей операционной системой. В этом отношении понятие доминирования и доминирующего положения в антимонопольном законодательстве ЕС является строго связанным аспектом.

Олигополистическая власть

Другая форма рыночной власти - это олигополия или олигопсония . В рамках этой рыночной структуры рынок сильно сконцентрирован, и несколько фирм контролируют значительную долю рыночных продаж. Основные характеристики олигополии:

  1. Несколько продавцов и много покупателей.
  2. Однородные или дифференцированные продукты.
  3. Барьеры для входа. Это включает в себя, помимо прочего, «технологические проблемы, правительственные постановления, патенты, начальные затраты или требования к обучению и лицензированию».
  4. Взаимодействие / стратегическое поведение.

Важно отметить, что лишь несколько фирм составляют долю рынка. Следовательно, их рыночная власть в совокупности велика, и каждая фирма независимо от них имеет небольшую рыночную власть или вообще не имеет ее. Как правило, когда фирма, работающая на олигополистическом рынке, корректирует цены, это напрямую влияет на другие фирмы в отрасли.

На графике ниже изображена гипотеза изогнутой кривой спроса, предложенная Полом Суизи , американским экономистом. Важно отметить, что этот график представляет собой упрощенный пример изогнутой кривой спроса.

Искривленная кривая спроса

Считается, что олигополистические фирмы действуют в рамках изогнутой функции спроса. Это означает, что, когда фирмы устанавливают цены выше преобладающего уровня цен (P *), цены являются относительно эластичными, поскольку люди, вероятно, переключатся на продукт конкурента в качестве замены. Считается, что цены ниже P * относительно неэластичны, поскольку конкурирующие фирмы могут имитировать изменение цен, а это означает, что фирма получит меньшую прибыль.

Олигополия может участвовать в тайном или явном сговоре с целью использования рыночной власти. Группа фирм, которые прямо соглашаются влиять на рыночную цену или объем производства, называется картелем , при этом организация стран-экспортеров нефти ( ОПЕК ) является одним из наиболее известных примеров международного картеля.

Источники рыночной власти

Оставаясь совместимым со строгим определением рыночной власти как любой фирмы с положительным индексом Лернера , источники рыночной власти проистекают из отличительных черт товара и / или продавца. Для монополиста самобытность - необходимое условие, которое должно быть удовлетворено, но это только отправная точка. Без барьеров для входа на рынок прибыль монополистов, превышающая нормальную, не сохранится, поскольку другие продавцы однородных или аналогичных товаров будут продолжать входить в отрасль до тех пор, пока прибыль, превышающая нормальную, не уменьшится до тех пор, пока отрасль не достигнет идеальной конкуренции.

Есть несколько источников рыночной власти, в том числе:

  1. Высокие барьеры для входа. Эти препятствия включают контроль над ограниченными ресурсами, растущую отдачу от масштаба, технологическое превосходство и барьеры для входа, созданные государством. ОПЕК является примером организации, которая имеет рыночную власть благодаря контролю над ограниченными ресурсами - нефтью.
  2. Увеличение отдачи от масштаба. Фирмы, которые увеличивают отдачу от масштаба, также испытывают снижение средних общих затрат и, следовательно, становятся более прибыльными с увеличением размера.
  3. Высокие стартовые затраты. Этот барьер мешает новым участникам добиться успеха. К этой категории относятся такие компании, как энергетические, кабельные и телекоммуникационные компании. Фирме, стремящейся войти в такие отрасли, требуется способность потратить миллионы долларов, прежде чем начать свою деятельность и получить прибыль.
  4. Лояльность потребителей к бренду и то, насколько потребители ценят репутацию. Действующие фирмы часто имеют конкурентное преимущество перед новыми участниками. Действующая фирма может использовать несколько стратегий сдерживания входа, таких как ограничение цен, хищническое ценообразование и стратегическое объединение. Microsoft обладает значительной ценовой или рыночной властью благодаря технологическому превосходству в процессах проектирования и производства.
  5. Правительственная политика / постановления. Ярким примером являются патенты, выданные фармацевтическим компаниям. Эти патенты дают фармацевтическим компаниям фактическую монополию на охраняемый продукт на срок действия патента.

Измерение рыночной власти

Измерение рыночной власти по своей сути является сложной задачей, поскольку наиболее широко используемые меры чувствительны к определению рынка.

Величина рыночной власти фирмы демонстрируется ее способностью отклоняться от кривой эластичного спроса и взимать более высокую цену (P), превышающую ее предельные издержки (C), обычно называемую наценкой или маржей фирмы. Чем выше наценка фирмы, тем больше сила. При этом наценки сложно измерить, поскольку они зависят от предельных затрат фирмы, и в результате коэффициенты концентрации являются более распространенными показателями, поскольку для них требуются только общедоступные данные о доходах.

Коэффициенты концентрации

Концентрация рынка , также называемая концентрацией отрасли, означает степень, в которой доли рынка крупнейших фирм на рынке составляют значительную часть экономической деятельности, которую можно количественно измерить с помощью различных показателей, таких как продажи, занятость, активные пользователи. Недавняя макроэкономическая литература о рыночной силе указывает на то, что концентрационные пайки являются наиболее часто используемой мерой рыночной власти. Показатели концентрации суммируют долю рыночной или отраслевой деятельности, приходящуюся на долю крупных фирм. Преимущество использования концентрации в качестве эмпирического инструмента для количественной оценки рыночной власти состоит в том, что требуются только данные о доходах фирм, что приводит к соответствующему недостатку невнимания к затратам или прибыли.

N- твердый коэффициент концентрации

N отношение концентраций -firm дает совокупную рыночную долю крупнейших N фирм на рынке. Например, коэффициент концентрации четырех фирм измеряет общую рыночную долю четырех крупнейших фирм в отрасли. Для расчета коэффициента концентрации N- фирмы обычно используется выручка от продаж для расчета доли рынка, однако также могут использоваться коэффициенты концентрации, основанные на других показателях, таких как производственные мощности. Для монополии коэффициент концентрации 4 фирм составляет 100 процентов, в то время как для совершенной конкуренции этот коэффициент равен нулю. Более того, исследования показывают, что коэффициент концентрации от 40 до 70 процентов предполагает, что фирма действует как олигополия. Эти цифры жизнеспособны, но их следует использовать как «практическое правило», поскольку при анализе коэффициентов концентрации важно учитывать другие рыночные факторы.

Преимущество коэффициентов концентрации как эмпирического инструмента для изучения рыночной власти состоит в том, что они требуют только данных о доходах и, следовательно, их легко вычислить. Соответствующий недостаток состоит в том, что концентрация относится к относительной выручке и не включает информацию о затратах или прибыли.

Индекс Херфиндаля-Хиршмана

Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) является еще одним показателем концентрации и представляет собой сумму квадратов рыночных долей всех фирм на рынке. Например, на рынке с двумя фирмами, каждая с долей рынка 50%, HHI равен = 0,50 2 + 0,50 2 = 0,50. HHI для монополии равен 1, в то время как для совершенной конкуренции HHI равен нулю. В отличие от коэффициента концентрации N- фирм, крупным фирмам придается больший вес в HHI, и в результате HHI передает больше информации. Однако у HHI есть свои ограничения, поскольку он чувствителен к определению рынка, что означает, что вы не можете использовать его для перекрестного изучения различных отраслей или проведения анализа с течением времени по мере изменения отрасли.

Связь индекса Херфиндаля-Хиршмана со структурой рынка. Чем выше значение Херфиндаля-Хиршмана, тем больше рыночная власть.

Индекс Лернера

Индекс Лернера - широко распространенный и применяемый метод оценки рыночной власти монополии. Он сравнивает цену продукции фирмы с соответствующими предельными издержками, где ценообразование по предельным издержкам является «социально оптимальным уровнем», достигаемым на рынке с совершенной конкуренцией . Лернер (1934) считает, что рыночная власть - это способность производителей-монополистов поднимать цены выше своих предельных издержек. Это понятие можно выразить с помощью формулы:

Где P представляет собой цену товара, установленную фирмой, а MC представляет предельные издержки фирмы. Формула фокусируется на природе монополии и подчеркивает экономические последствия принципа оптимальности Парето для благосостояния. Хотя Лернеру обычно приписывают индекс цены / маржи, обобщенная версия была полностью получена до Второй мировой войны итальянским экономистом-неоклассиком Луиджи Амарозо .

Эластичность спроса

Степень, в которой фирма может поднять свою цену выше предельных издержек, зависит от формы кривой спроса на уровне выпуска, обеспечивающем максимальную прибыль. Следовательно, взаимосвязь между рыночной властью и ценовой эластичностью спроса (PED) можно резюмировать уравнением:

Отношение P / MC всегда больше 1, и чем выше соотношение P / MC, тем большей рыночной властью обладает фирма. По мере увеличения PED коэффициент P / MC приближается к 1, а рыночная власть приближается к нулю. Уравнение выводится из правила ценообразования для монополистов:

Нобелевская мемориальная премия

Жан Тироль был удостоен Нобелевской премии по экономическим наукам 2014 года за анализ рыночной власти и экономического регулирования .

Смотрите также

использованная литература

Дальнейшие ссылки