Knight Capital Group - Knight Capital Group

Knight Capital Group
Тип Филиал
NYSE :  KCG , до 1 июля 2013 г.
Промышленность Финансовые услуги
Основан 1995 г.
Судьба Приобретена компанией Getco LLC в 2013 году с образованием KCG Holdings.
Штаб-квартира Джерси-Сити , Нью-Джерси , США
Ключевые люди
 Томас Джойс, председатель и главный исполнительный директор
Продукты Создание рынка и торговля
Доход 1,404 миллиарда долларов США (2011 г.)
115,2 миллиона долларов США (2011 г.)
Количество работников
 1418 (2012)
Веб-сайт www.knight.com

Knight Capital Group была американская глобальная финансовая фирма участия в рынке решений , электронного исполнения, а также институциональных продаж и торговли. Благодаря своим алгоритмам высокочастотной торговли Knight был крупнейшим торговцем акциями США с долей рынка 17,3% на NYSE и 16,9% на NASDAQ . Компания согласилась на приобретение Getco LLC в декабре 2012 года после того, как торговая ошибка в августе 2012 года потеряла 460 миллионов долларов. Слияние было завершено в июле 2013 года с образованием KCG Holdings .

Компания

Knight ранее была известна как Knight / Trimark Group, Inc. и Knight Trading Group, Inc. Изначально у Knight Trading group было несколько офисов, расположенных в США и других городах по всему миру. Офисы Knight Asset Management располагались в Миннетонке , Миннесота , с офисами в Гонконге , Китае и Лондоне .

Деятельность

Крупнейшим бизнесом Найта было создание рынка акций США. Его Electronic Trading Group (ETG) покрывала более 19 000 ценных бумаг США со средним дневным объемом торгов более 21 миллиарда долларов в мае 2012 года. Knight также занималась рынками опционов США и европейских акций.

В 2002 году компания Knight заплатила 1,5 миллиона долларов для урегулирования нормативных обвинений в нарушениях, таких как несоблюдение опубликованных котировок. Найт не признал и не отрицал обвинения. В 2004 году компания выплатила 79 миллионов долларов клиентам, с которых они переплатили. В 2008 году Knight торговал в среднем 3,97 миллиарда акций в день. В 2011 году компания стоила 1,5 миллиарда долларов, в ней работало около 1450 человек.

Офисы

Штаб-квартира Knight находилась в Джерси-Сити , штат Нью-Джерси . У него было много офисов в других регионах США, а также в Великобритании, Германии, Швейцарии, Китае и Сингапуре.

Операционные дочерние компании

Knight Capital Group работала в четырех сегментах: акции, фиксированный доход, валюта и товары и корпоративный сектор. В число операционных дочерних компаний входили Knight Capital Americas, LP, Knight Execution & Clearing Services LLC, Knight Capital Europe Limited и Hotspot FX Holdings, Inc. Knight Capital Group прекратила операции в своем сегменте управления активами в 2009 году, когда ее дочерняя компания Deephaven Capital Management продала большую часть своих активов компании Stark & ​​Roth, LLC.

Срыв биржевой торговли в 2012 году

1 августа 2012 года Knight Capital вызвала серьезный сбой на фондовом рынке, что привело к крупным убыткам компании. Инцидент произошел после того, как технический специалист забыл скопировать код новой программы розничной ликвидности (RLP) на один из восьми компьютерных серверов SMARS, который представлял собой автоматизированную систему маршрутизации Knight для заказов на акции. Код RLP изменил назначение флага, который раньше использовался для активации старой функции, известной как Power Peg. Power Peg был разработан для повышения и понижения цен на акции, чтобы проверить поведение торговых алгоритмов в контролируемой среде. Следовательно, заказы, отправленные с флагом перепрофилирования на восьмой сервер, вызвали срабатывание дефектного кода Power Peg, все еще присутствующего на этом сервере.

После запуска в производство торговая деятельность Найта вызвала серьезное нарушение цен 148 компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже . Например, акции Wizzard Software Corporation подешевели с 3,50 доллара до 14,76 доллара. Для 212 входящих родительских заказов, которые были обработаны дефектным кодом Power Peg, Knight Capital отправила миллионы дочерних заказов, что привело к 4 миллионам исполнений в 154 акциях для более чем 397 миллионов акций примерно за 45 минут.

Knight Capital понесла убыток до налогообложения в размере 440 миллионов долларов. Это привело к падению курса акций Knight Capital, в результате чего акции упали более чем на 70% по сравнению с предыдущим объявлением. Необычная торговая деятельность Knight Capital была описана как «технологический сбой».

5 августа компания привлекла около 400 миллионов долларов от полдюжины инвесторов во главе с Джеффрисом в попытке остаться в бизнесе после торговой ошибки. Генеральный директор Jefferies Ричард Хэндлер и председатель исполнительного комитета Брайан Фридман организовали и возглавили спасательную операцию, и Jefferies приобрел 125 миллионов долларов из инвестиций в 400 миллионов долларов и стал крупнейшим акционером Knight. Финансирование будет в форме конвертируемых ценных бумаг , облигаций, которые в будущем превратятся в акции компании по фиксированной цене.

Инцидент поставил в неловкое положение генерального директора Knight Томаса Джойса, который открыто критиковал то, как Nasdaq проводит IPO Facebook. В тот же день акции компании упали на 33% до 3,39 доллара; к следующему дню 75 процентов стоимости капитала Найта были стерты.

Смотрите также

Рекомендации

Внешние ссылки