Международное совместное предприятие - International joint venture

Международное совместное предприятие (IJV) происходит , когда два предприятия , основанное на двух или более странах образует партнерство . Компания, которая хочет заниматься международной торговлей, не беря на себя полную ответственность за трансграничные бизнес-операции, имеет возможность создать совместное предприятие с иностранным партнером. Международные инвесторы, вступающие в совместное предприятие, минимизируют риск, связанный с прямым приобретением бизнеса . При развитии международного бизнеса проведение комплексной проверки иностранного государства и партнера ограничивает риски, связанные с такой деловой сделкой.

IJV помогают компаниям создавать стратегические альянсы , которые позволяют им получать конкурентное преимущество за счет доступа к ресурсам партнера, включая рынки, технологии, капитал и людей. Международные совместные предприятия рассматриваются как практическое средство передачи знаний , таких как передача технологий , от многонационального опыта местным компаниям, и такая передача знаний может способствовать повышению производительности местных компаний. В рамках IJV одна или несколько сторон находятся там, где осуществляется деятельность IJV, а также включают местные и иностранные компании.

Основные элементы

Это включает:

  • Контрактное соглашение - IJV создаются с помощью прямых контрактов, которые состоят из одного или нескольких соглашений с участием двух или более лиц или организаций, которые заключаются для определенной деловой цели.
  • Конкретная ограниченная цель и продолжительность - IJV создаются для конкретной бизнес-цели и могут иметь ограниченный срок жизни или быть долгосрочными. IJV часто создаются на ограниченный срок, потому что (а) дополнительные виды деятельности включают ограниченное количество активов; (b) дополнительные активы имеют ограниченный срок службы; и / или (c) дополнительная производственная деятельность будет иметь лишь ограниченную эффективность.
  • Совместный имущественный интерес - каждый участник IJV вносит свой вклад в собственность, денежные средства или другое имущество и организационный капитал для достижения общей и конкретной деловой цели. Таким образом, IJV - это не просто договорные отношения, а, скорее, вклады в недавно созданное коммерческое предприятие, обычно корпорацию , компанию с ограниченной ответственностью или товарищество. Таким образом, участники приобретают совместную имущественную долю в активах и объектах МСП.
  • Общие финансовые и нематериальные цели и задачи - участники IJV разделяют общие ожидания относительно характера и суммы ожидаемых финансовых и нематериальных целей и задач IJV. Цели и задачи IJV имеют тенденцию быть узконаправленными, признавая, что активы, развернутые каждым участником, представляют только часть общей ресурсной базы.
  • Совместная прибыль, убытки, управление и контроль - участники IJV участвуют в конкретных и идентифицируемых финансовых и нематериальных прибылях и убытках, а также в определенных элементах управления и контроля IJV.

Причины образования

Есть много мотивов, которые приводят к созданию СП (совместного предприятия). Они включают:

  • Разделение рисков. Разделение рисков - распространенная причина для создания СП, особенно в отраслях с высокой капиталоемкостью и в отраслях, где высокие затраты на разработку продукта равны высокой вероятности выхода из строя любого конкретного продукта.
  • Экономия на масштабе - если в отрасли высокие фиксированные издержки, совместное предприятие с более крупной компанией может обеспечить экономию масштаба, необходимую для глобальной конкуренции, и может быть эффективным способом, с помощью которого две компании могут объединить ресурсы и достичь критической массы.
  • Доступ к рынку - для компаний, которым не хватает базового понимания клиентов и взаимоотношений / инфраструктуры для распространения своей продукции среди клиентов, создание совместного предприятия с подходящим партнером может обеспечить мгновенный доступ к устоявшимся, эффективным и действенным каналам сбыта и восприимчивой клиентской базе. Это важно для компании, потому что создание новых каналов сбыта и выявление новых клиентских баз может быть чрезвычайно трудным, трудоемким и дорогостоящим делом.
  • Географические ограничения - Когда есть привлекательные возможности для бизнеса на иностранном рынке, партнерство с местной компанией привлекательно для иностранной компании, потому что проникновение на зарубежный рынок может быть затруднено как из-за отсутствия опыта работы на таком рынке, так и из-за местных барьеров для иностранных компаний. компании, находящиеся в собственности или под иностранным контролем.
  • Ограничения финансирования - когда компания сталкивается с высокими первоначальными затратами на разработку, поиск подходящего совместного предприятия может обеспечить необходимое финансирование и доверие со стороны третьих сторон.
  • Барьеры для приобретения - когда компания хочет приобрести другую, но не может из-за стоимости, размера, географических ограничений или юридических барьеров, объединение с компанией в СП является привлекательным вариантом. Совместное предприятие значительно дешевле и, следовательно, менее рискованно, чем полное приобретение, и иногда используется в качестве первого шага к полному приобретению с помощью СП. Такая договоренность дает покупателю возможность сократить свои убытки, если инвестиции окажутся менее плодотворными, чем ожидалось, или приобрести оставшуюся часть компании при определенных обстоятельствах.

Юридическая экспертиза

Перед созданием международного совместного предприятия бизнес-консультанты рекомендуют компаниям провести тщательную комплексную проверку страны, бизнеса и партнера. Комплексная проверка - это исследование страны, предприятия или отдельного лица с целью получения полезной информации о потенциальных выгодах, подводных камнях и затратах. Это помогает инвесторам увеличить прибыль и снизить риски. Он включает в себя тщательное исследование потенциальных партнеров по таким каналам, как Интернет, база данных и поиск в СМИ, определение обязанностей и ответственности каждого партнера, управленческий контроль, согласование распределения доходов, стратегии выхода , планы на случай непредвиденных обстоятельств и т. Д. Международные юридические фирмы, работающие с предприятиями, которые При рассмотрении вопроса о совместном предприятии будет использоваться контрольный список комплексной проверки, чтобы гарантировать, что это устойчивое развитие бизнеса.

Преимущества

Многие из преимуществ, связанных с международными совместными предприятиями, заключаются в том, что они предоставляют компаниям возможность получить новые мощности и знания, а также позволяют компаниям войти в соответствующий бизнес или новые географические рынки или получить новые технологические знания. Кроме того, международные совместные предприятия в большинстве случаев имеют короткий срок жизни, что позволяет компаниям брать на себя краткосрочные обязательства, а не долгосрочные. Благодаря международным совместным предприятиям компаниям предоставляются возможности для увеличения прибыли , ускорения роста доходов, производства новых продуктов, выхода на новые внутренние рынки , получения финансовой поддержки и обмена учеными или другими профессионалами, обладающими уникальными навыками, которые принесут пользу компаниям.

Состав

Международные совместные предприятия создаются, когда две компании работают вместе для достижения определенной цели. Например, компания A и компания B сначала начинают с определения и выбора партнера IJV. Этот процесс включает в себя несколько этапов, таких как исследование рынка, поиск партнеров, оценка вариантов, переговоры, оценка бизнеса, бизнес-планирование и комплексная проверка. Эти шаги предпринимает каждая компания. Также существуют юридические процедуры, такие как соглашение об открытии совместного предприятия, дополнительные соглашения и разрешения регулирующих органов. По завершении этого процесса создается компания IJV, и во время этой заключительной процедуры предпринимаются шаги по формированию и управлению.

Структурирование IJV может представлять проблему, если стороны представляют два разных культурного происхождения или юрисдикции. После того как обе стороны пришли к соглашению по фундаментальным вопросам, таким как коммерческий характер, масштаб и общие цели совместного предприятия, стороны должны решить, где географически предприятие состоится и как будет выглядеть его юридическая структура. В большинстве случаев согласованная структура будет заключаться между различными типами корпораций, товариществ или какой-либо формой компании с ограниченной ответственностью.

Ограниченная ответственность

Ограниченная ответственность позволяет ограничить долги и убытки активам предприятия и защитить активы самих участников от ответственности по долгам предприятия.

В товариществе с ограниченной ответственностью (LLP) партнеры несут ограниченную ответственность и могут нести ответственность только в пределах своих капитальных вложений. В США, помимо партнеров с ограниченной ответственностью, закон требует, чтобы у каждого партнерства с ограниченной ответственностью был хотя бы один генеральный партнер с неограниченной ответственностью. Генеральный партнер может нести ответственность по всем обязательствам коммандитного товарищества. Многие предприятия решают эту проблему, создавая юридическое лицо специального назначения , обычно компанию с ограниченной ответственностью или корпорацию, которая затем выступает в качестве генерального партнера.

Совместное предприятие, созданное как общество с ограниченной ответственностью (ООО), предлагает защиту партнерам, предоставляя ограниченную ответственность всем своим членам. В отличие от товарищества с ограниченной ответственностью (LLP), не требуется наличие генерального партнера, который несет неограниченную ответственность и может нести ответственность по всем обязательствам.

И товарищества с ограниченной ответственностью, и компании с ограниченной ответственностью в США пользуются преимуществом того, что они являются транзитными организациями для целей налогообложения США . Коммандитное товарищество не платит налоги. Вместо этого налоговые обязательства предприятия распределяются между участниками LLP пропорционально их доле участия в предприятии.

Управление

Есть два типа международных совместных предприятий: доминирующая материнская компания и совместное управление . В рамках доминирующих родительских IJV всеми проектами управляет один родитель, который определяет всех функциональных менеджеров предприятия. Совет директоров , который состоит из руководителей от каждых из родителей, также играет ключевую роль в управлении предприятием, делая все операционные и стратегические решения. Доминирующее материнское предприятие выгодно, если международное совместное предприятие выбрано по причинам, не зависящим от руководства.

С другой стороны, совместные управляющие предприятия состоят из обоих родителей, управляющих предприятием. Каждая материнская компания объединяет функциональных менеджеров и руководителей, входящих в совет директоров. В этой форме управления также есть два типа предприятий совместного управления. Первый тип - это 50:50 IJV, и здесь каждый партнер вкладывает 50% капитала в обмен на 50% участвующего контроля. Второй тип - это когда оба партнера могут договориться о том, что не все совместные управляющие предприятия составляют 50:50 и что один партнер играет более чем равную роль в IJV.

Финансы

Когда два или более партнера собираются вместе и формируют международное соглашение о совместном предприятии, они должны заранее решить, что повлечет за собой финансовая структура, поскольку это поможет в управлении и контроле. Некоторые из шагов включают в себя создание капитала, необходимого для запуска IJV, влияние обеспечения сильного стратегического партнера по альянсу и финансовую отчетность . Как только будет достигнута договоренность, будет создано совместное предприятие с налоговым планированием, которое поможет максимизировать прибыль после уплаты налогов.

Факторы, влияющие на международные совместные предприятия

Экономические факторы

Плохое формирование и планирование

Проблемы, возникающие в совместных предприятиях, обычно возникают из-за плохого планирования или из-за того, что стороны слишком поспешно открывают свои дела. Например, маркетинговая стратегия может потерпеть неудачу, если продукт не подходит для совместного предприятия или если вовлеченные стороны не смогли должным образом оценить задействованные факторы. Стороны должны обратить внимание на несколько анализов как окружающей среды, так и клиентов, в которых они надеются работать. Неспособность сделать это создает плохой тон для предприятия, создавая проблемы в будущем.

Неожиданно плохие финансовые показатели

Один из самых быстрых способов потерпеть неудачу для совместного предприятия - это финансовые споры между сторонами. Обычно это происходит, когда финансовые показатели хуже, чем ожидалось, из-за плохих продаж , перерасхода средств или по другим причинам . Плохие финансовые результаты также могут быть результатом плохого планирования сторонами до создания совместного предприятия, неспособности выйти на рынок с достаточной эффективностью управления и непредвиденных изменений рыночной ситуации. Хорошим решением этой проблемы является тщательная оценка финансовой ситуации до и на каждом этапе создания совместного предприятия.

Проблемы управления

Еще одна проблема, которая может повлиять на успех совместных предприятий, - это неэффективное сочетание менеджеров, которые не привыкли работать вместе или имеют совершенно разные подходы к решению проблем, влияющих на организацию. Многие совместные предприятия распадаются из-за непонимания стратегии лидерства. Для успешного совместного предприятия необходимо понимание и компромисс между сторонами, уважение и интеграция сильных сторон обеих сторон, чтобы преодолеть более слабые стороны и сделать их союз сильнее.

Несоответствующая структура управления В стремлении получить равные права в предприятии менеджеры могут не соответствовать требованиям. В результате происходит серьезное замедление процессов принятия решений. Ежедневные операционные решения, которые лучше всего принимать быстро для повышения эффективности бизнеса, обычно замедляются, потому что теперь существует «комитет», который следит за тем, чтобы обе стороны поддерживали каждое маленькое решение. Это может отвлечь от общей картины, что в конечном итоге приведет к серьезным проблемам.

Экономическая среда IJV

Конечная цель успешного партнерства в рамках СП - больше клиентов и более сильное тело. Чтобы партнерские отношения с СП были максимально прибыльными, полезно взглянуть на них с точки зрения клиента. Характеристики, которые партнерство с совместным предприятием должно стремиться приобрести для эффективной маркетинговой кампании, заключаются в том, чтобы направить опыт и сильные стороны обеих сторон, чтобы максимизировать ценность для клиентов и заинтересованных сторон, при этом преуменьшая слабые стороны и представляя единый фронт.

Культуры IJV

Когда создается совместное предприятие, это попытка смешения двух или более культур в надежде использовать силу каждой стороны. Непонимание культур отдельных сторон создает проблему, если ее не решать. Общей проблемой этих мультикультурных предприятий является то, что культура не учитывается в их первоначальном формировании. Обычно предполагается, что культурные вопросы будут решены позже, когда будет создано новое подразделение. Обычно достигаются компромиссы, и одни культурные стороны сторон сохраняются, в то время как другие либо полностью отбрасываются, либо изменяются.

Возможные споры и договоренности при вступлении в IJV

Когда два или более партнера договариваются о международном совместном предприятии, могут возникнуть споры. В частности, в IJV могут возникать проблемы между партнерами, которые, вероятно, захотят, чтобы регулирующие законы и юрисдикция их страны применялись к любым спорам, которые могут возникнуть; поэтому, чтобы избежать такой проблемы, в некоторых случаях выбирается нейтральный регулирующий закон и юрисдикция. Популярным методом разрешения споров, используемым в IJV, является арбитраж ; однако во многих случаях приоритет отдается судебному процессу, поскольку эта система имеет больше полномочий. К другим используемым стратегиям разрешения споров относятся посредничество и судебные разбирательства . Заключение международного соглашения о совместном предприятии начинается с выбора партнеров, а затем, как правило, этот процесс продолжается до подписания Меморандума о взаимопонимании или письма о намерениях обеими сторонами. Меморандум о взаимопонимании - это документ, описывающий соглашение между сторонами. С другой стороны, письмо о намерениях - это документ, излагающий соглашение между сторонами до того, как соглашение будет заключено. Перед подписанием IJV необходимо рассмотреть определенные аспекты соглашения, такие как применимое право, владение акциями, передача акций, совет директоров, дивидендная политика , финансирование, доступ, конфиденциальность и расторжение.

IJV в разных странах

Китай

IJV - привлекательный способ выйти на китайский рынок для предприятий, которые не знакомы с завершенной культурой и менее открытым рынком. Однако Китай становится все более глобальным и знакомым миру. Таким образом, IJV выпадает из практики из-за практических трудностей в выборе подходящего партнера, управлении , передаче технологий , распределении прибыли и так далее.

В Китае существует два основных типа IJV : совместные предприятия с акциями и совместные предприятия .

Совместные предприятия с долевым участием (EJV)

Совместное акционерное предприятие - это партнерство между иностранным и китайским физическим лицом , предприятиями или финансовыми организациями, одобренными правительством Китая . Компании, входящие в совместное предприятие с долевым участием, разделяют как взаимные выгоды, так и риски и убытки в соответствии с соотношением инвестиций.

Минимум 25% капитала должны быть внесены иностранными партнерами, а минимальные инвестиции не должны быть вложены китайскими партнерами.

Совместное предприятие может бесплатно нанимать китайских граждан без вмешательства со стороны государственных органов занятости, соблюдая китайское трудовое законодательство , а также покупать землю, строить свои собственные здания и предоставлять привилегии представительствам.

Совместные совместные предприятия (CJVs)

CJV - это довольно неравномерно регулируемая форма IJV между китайскими и иностранными компаниями. Они обычно находятся в венчурных компаниях, которые основаны на технологиях и имеют существенные потребности в основных средствах , например, в инфраструктуре и массовом производстве.

Для создания совместных предприятий не требуется минимального иностранного вклада, и вклады инвесторов не обязательно выражаются в денежном выражении. Эти взносы могут включать в себя исключенные в процессе совместного предприятия долевые средства, такие как рабочая сила, ресурсы и услуги.

Допускается также большая гибкость в структурировании кооперативного предприятия, включая структуру организации , управление и активы .

Турция

Международные совместные предприятия играют значительную роль в реформировании и либерализации законов , регулирующих иностранные инвестор в качестве составной части Турции экономической программы «с принятой после 2001 г. Турции лежит на границе между Европой и Азией , и используются в качестве средства для достижения стратегических целей для выхода на азиатский или европейский рынок, что важно для тех, кто хочет выйти на рынок ЕС, поскольку Турция подписала Европейский таможенный союз (ECU). Турецкий совет по стандартам бухгалтерского учета требует, чтобы все предприятия, созданные в соответствии с Торговым кодексом Турции в Турции, составляли обязательную финансовую отчетность в соответствии с Советом по стандартам бухгалтерского учета Турции, что делает все данные бухгалтерского учета прозрачными и более надежными для всех вовлеченных сторон. В соответствии с законодательством Турции совместное предприятие может быть создано под двумя «зонтиками»: коммерческая компания, регулируемая Торговым кодексом Турции, или обычная компания, регулируемая Кодексом обязательств Турции.

Примеры успешных IJV

Aera Energy

Aera Energy охватывает большую территорию Калифорнии. Владения Aera Energy , ведущего производителя нефти и газа в штате (на долю которого приходится 30% всей добычи в Калифорнии), простираются от бассейна Лос-Анджелеса на юге до Коалинга на севере. Ежедневная добыча составляет 165 000 баррелей нефти и 50 миллионов кубических футов природного газа, а доказанные запасы на суше и на море составляют 800 миллионов баррелей нефтяного эквивалента. Aera Energy также имеет интересы в операциях с недвижимостью (в партнерстве с домостроительной компанией Toll Brothers ). Компания по разведке и добыче является совместным предприятием дочерних компаний Exxon Mobil и Royal Dutch Shell .

Omega Navigation Enterprises Inc.

Omega Navigation Enterprises Inc. - международный провайдер морских транспортных услуг, специализирующийся на морских перевозках очищенных нефтепродуктов. Одно из судов, а именно Omega Duke, принадлежит совместному предприятию, на 50% контролируемому с Topley Corporation, стопроцентной дочерней компанией Glencore International AG . Они также создали равноправное совместное предприятие с Topley Corporation, а именно Megacore Shipping Ltd.

Japan Nuclear Fuel Co., Ltd. (JNF)

Japan Nuclear Fuel Co., Ltd. (JNF), предшественница Global Nuclear Fuel - Japan Co., Ltd. (GNF-J), начала свою деятельность в Курихаме в 1967 году как совместное предприятие по производству ядерного топлива между General Electric Company (США). ), Toshiba Corporation и Hitachi Limited . С момента начала поставок первого отечественного ядерного топлива в 1971 году компания GNF-J, пионер-производитель ядерного топлива, поставила более 70 000 тепловыделяющих пучков на различные атомные электростанции по всей стране и внесла свой вклад в стабильное энергоснабжение Японии . 1 января 2000 года операции по продажам, проектированию и разработке были переданы от трех партнеров по совместному предприятию в JNF, и JNF начала новую жизнь как компания группы GE, позже изменив свое название на GNF-J, предложив основные услуги по управлению. а также обращение с конструкцией и контролем качества МОКС-топлива .

использованная литература