Гэри П. Бринсон - Gary P. Brinson

Гэри П. Бринсон
Родившийся 1943 г.
Альма-матер Университет Сиэтла (бакалавр, 1966 г.)
Университет штата Вашингтон (магистр делового администрирования, 1968 г.)
оккупация Управление инвестициями
Работодатель UBS (в отставке)
Brinson Partners (ранее)
First National Bank of Chicago (ранее)
Известен Исследование распределения активов
Основатель Brinson Partners

Гэри П. Бринсон - бывший инвестор и управляющий деньгами. Он является основателем Brinson Partners, чикагской фирмы по управлению активами, приобретенной в 1994 году Swiss Bank Corporation , предшественницей UBS . До выхода на пенсию в 2000 году Бринсон руководил подразделением по управлению активами Swiss Bank Corporation, а затем и UBS Global Asset Management .

Он является соавтором двух книг по глобальному инвестированию и является автором множества статей по множеству инвестиционных тем. Бринсона называют одной из «Живых легенд» инвестиционной отрасли наряду с такими инвесторами, как Джордж Рассел-младший , Уоррен Баффет и Билл Гросс .

Карьера

Бринсон родился в Сиэтле, штат Вашингтон, в 1943 году. Его отец работал водителем автобуса, а мать работала клерком в Sears . Он окончил Сиэтлский университет в 1966 году, а в 1968 году получил степень магистра делового администрирования в Вашингтонском университете .

Бринсон пришел в бизнес по управлению инвестициями в конце 1960-х годов в качестве аналитика в страховой компании Travelers Insurance . В 1979 году Бринсон покинул Travelers и поступил в трастовый департамент First National Bank of Chicago в качестве главного инвестиционного директора. К 1981 году Бринсон собрал команду, которая стала First Chicago Investment Advisors, а затем Brinson Partners.

Компания First Chicago Investment Advisors стала отдельной компанией по управлению капиталом в 1983 году. В течение 1980-х Бринсон зарекомендовал себя как пионер в разработке теории распределения активов . Бринсон настаивал на распределении между акциями, облигациями, денежными средствами, недвижимостью, венчурным капиталом и другими альтернативными классами активов, используя простые экономически эффективные инвестиционные стратегии. В 1990-х это стало бы общепринятым мнением среди управляющих деньгами.

В 1989 году Бринсон возглавил выкуп менеджментом своей фирмы у First Chicago Corporation за 100 миллионов долларов , приобретя около 75% компании вместе с большой группой партнеров и инвесторов. За следующие пять лет он увеличил объем активов под управлением компании до 36 миллиардов долларов США . Бринсон сосредоточился на обеспечении доступа американских институтов к мировым рынкам. Фирма, которая также управляла рядом паевых инвестиционных фондов, стала одним из крупнейших менеджеров пенсионных планов в США.

В 1994 году Swiss Bank Corporation находилась в процессе серии приобретений, в которую входили O'Connor & Associates , SG Warburg & Co. , Dillon Read & Co., и завершилась слиянием банка с Union Bank of Switzerland в 1998 году. Банк объявил о приобретении Brinson Partners и пригласил Бринсона для управления подразделением по управлению активами банка. Swiss Bank Corporation заплатила 750 миллионов долларов США за приобретение Brinson Partners, в результате чего Бринсон и его партнеры получили прибыль в размере 460 миллионов долларов США от продажи их 75% -ной доли в компании.

После приобретения Brinson Partners Гэри Бринсон руководил бизнесом по управлению активами Швейцарского банка, а после слияния с UBS Бринсон был назначен главным инвестиционным директором UBS Global Asset Management .

Бринсон ушел из UBS в начале 2000 года, незадолго до краха пузыря доткомов . Бринсон лишился гражданских прав за предыдущие годы из-за безудержного интернет-пузыря и его отрыва от фундаментальных показателей и инвестирования в стоимость .

Влияние на инвестиции и финансы

Брисон признателен за помощь в создании основ атрибуции результативности инвестиционного портфеля путем введения модели Бринсона в двух статьях, написанных Бринсоном и Фахлером (1985) и Бринсоном, Худом и Бибауэром (1986) .

Прочие связи

Бринсон основал Фонд Бринсона как некоммерческую организацию, деятельность которой направлена ​​на поддержку программ в области образования, здравоохранения и научных исследований.

Ссылки

  • Бринсон, Гэри П. и Нимрод Фахлер, «Измерение эффективности портфеля ценных бумаг за пределами США», Журнал управления портфелем, весна 1985 г., стр. 73-76.
  • Бринсон, Гэри П., Рэндольф Худ и Гилберт Бибауэр, «Детерминанты эффективности портфеля», Financial Analysts Journal, 1986, т. 42, нет. 4 (июль – август), стр. 39–44.

внешняя ссылка

  • Фонд Бринсона - некоммерческая организация, поддерживающая программы в области образования, здравоохранения и научных исследований.