Деннис Левин - Dennis Levine
Деннис Левин | |
|---|---|
 | |
| Родился |
5 августа 1952 г. |
| Альма-матер | Колледж Баруха |
| Занятие | Инвестиционный банкир |
Деннис Б. Левин (родился 5 августа 1952 г.) - корпоративный консультант и бывший инвестиционный банкир. Он был управляющим директором в легендарной инвестиционно-банковской фирме с Уолл-стрит Drexel Burnham Lambert , где в 1980-х годах был крупным игроком в сфере слияний и поглощений. Его карьера на Уолл-стрит резко оборвалась, когда он был привлечен к ответственности тогдашним прокурором США и другом бывшего президента Дональда Трампа Руди Джулиани за инсайдерскую торговлю. Левин был одним из первых из нескольких высокопоставленных ответчиков по инсайдерской торговле в расследованиях инсайдерской торговли на Уолл-стрит в середине 1980-х годов. В результате расследования и последующих судебных разбирательств Левин признал себя виновным по различным обвинениям, связанным с инсайдерской торговлей.
Ранние годы
Левин вырос в еврейской семье, принадлежащей к среднему классу, в Бейсайде в восточной части Квинса . Он окончил колледж Баруха CUNY , получив степень MBA в том же колледже в 1976 году.
Карьера
После того, как в 1978 году его взяли на работу в Citibank , он присоединился к отделу корпоративных финансов Smith Barney и работал в его парижском офисе, специализируясь на слияниях и поглощениях. Он перешел в Lehman Brothers в 1981 году. Вскоре после того, как Lehman был куплен American Express в 1985 году, Левин перешел в Drexel в качестве управляющего директора.
Левин большую часть своей карьеры проработал специалистом по слияниям и поглощениям . Очень часто можно было видеть его по телефону с очень длинным шнуром, когда он склонился над Quotron , проверяя признаки возможных сделок. Он участвовал во многих операциях на протяжении всей своей карьеры, три из которых были среди наиболее заметных враждебных поглощений 1980 - Джеймс Голдсмит «захват s из Краун Zellerbach , Coastal Corporation » поглощения с американской природных ресурсов, и Рон Перельман поглощение «s из Revlon .
После своего возвращения в деловой мир Левайн снова вошел в мир финансов в качестве президента ADASAR Group, финансовой консалтинговой фирмы. За последние 30 с лишним лет Левин работал глобальным стратегом в области инновационных технологических тенденций, уделяя особое внимание сельскому хозяйству с контролируемой окружающей средой и устойчивости, включая продовольственные, водные и энергетические системы. Он также читает лекции в университетах и организациях по множеству современных вопросов, от деловой этики до новейших технологических разработок.
Инсайдерская торговля
За эти годы Левин создал сеть профессионалов в различных фирмах Уолл-стрит. Участники обменивались информацией, полученной в ходе своей работы. Левин размещал свои сделки через счет, открытый под вымышленным именем в багамских дочерних компаниях швейцарских банков, используя таксофоны, чтобы предотвратить отслеживание его звонков. После непродолжительного ведения дел с Pictet & Cie , он перевел свой бизнес в Bank Leu в мае 1980 года, в конечном итоге получив прибыль в размере 10,6 миллиона долларов. Как и большинство швейцарских банков, Bank Leu имеет давнюю традицию секретности . Кроме того, на Багамах действуют одни из самых строгих в мире законов о банковской тайне; За некоторыми исключениями, багамским банкам было запрещено раскрывать какую-либо информацию о банковских отношениях клиента третьей стороне.
Некоторые должностные лица Bank Leu вскоре начали копировать или «совмещать» сделки Левайна для своих собственных счетов. При этом они тоже получали прибыль от сделок Левайна. Чтобы скрыть след, они разделили сделки Левина между несколькими брокерами. К несчастью для Левина, они управляли большим количеством его сделок через брокера в Merrill Lynch , который также начал совмещать сделки для себя.
В мае 1985 года компания Merrill Lynch обнаружила подозрительную активность на личных торговых счетах этого и двух других брокеров. Внутреннее расследование привело к Bank Leu. Не в силах проникнуть сквозь завесу секретности, Merrill Lynch направила дело в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Представители банка предположили, что Левин придумал причины для оправдания сделок. Однако они также подделали или уничтожили многие документы, связанные с деятельностью Левайна, тем самым открыв себя для обвинений в воспрепятствовании правосудию . Их история развалилась, когда известный поверенный Харви Питт , которого нанял банк, заметил огромный разрыв между фактическими отчетами по управляемым счетам банка и сводными записями. Тогда банк решил сотрудничать с SEC.
Генеральный прокурор Багамских островов Пол Аддерли высказал мнение, что торговля акциями отделена от банковского дела. Таким образом, поскольку Bank Leu не имел «банковских отношений» с Левайном, любое раскрытие информации о нем не нарушало бы банковское законодательство Багамских островов. Таким образом, банк мог раскрыть имя Левайна, и вскоре после этого он был арестован. В то же время на него подала иск SEC.
5 июня 1986 года Левин был вынужден признать себя виновным в мошенничестве с ценными бумагами , уклонении от уплаты налогов и лжесвидетельстве . Как и все обвиняемые, он согласился сотрудничать с правительственным расследованием, чтобы разоблачить других членов своей группы. Левин также урегулировал обвинения Комиссии по ценным бумагам и биржам, согласившись изъять 11,5 миллионов долларов - на тот момент самый крупный штраф в истории Комиссии по ценным бумагам и биржам. Он также согласился на пожизненный запрет на деятельность в сфере ценных бумаг. Левин также согласился выплатить 2 миллиона долларов налоговой задолженности из суммы, которую он передал в SEC.
Впоследствии Левин напрямую указал на влиятельного арбитражера Ивана Боески , а информация из дела Боески также указала на другого известного игрока в круге слияний и поглощений, Мартина Сигеля . И Боески, и Сигель впоследствии признали себя виновными. Частично благодаря этому сотрудничеству федеральный судья Джеральд Геттель приговорил к двум годам тюремного заключения и штрафу в размере 362 000 долларов. Однако, поскольку SEC и IRS лишили Левина почти всех своих ликвидных активов , Геттель не «наложил» штрафы, а это означает, что его не осудят за неуважение к суду, если он выйдет из тюрьмы, не заплатив их. При вынесении приговора Геттель сказал, что Левин помог разоблачить «гнездо змей на Уолл-стрит».
Левин сказал, что после ареста он серьезно подумывал об отказе от обвинений, утверждая, что правительство обошло багамские законы, чтобы получить большинство улик против него, включая записи его телефонных разговоров. Однако, по его словам, возможность дополнительных обвинений в заменяющем обвинительном заключении - возможно, включая мощный Закон о рэкетирах и коррумпированных организациях - и обеспокоенность по поводу последствий для его семьи - привела его к выводу, что в этой битве он не может выиграть. Левин напомнил, что его адвокат Артур Лиман сказал ему, что, если он пойдет в суд, ему грозит до 20 лет тюрьмы и потеря всего, чем он владеет.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США и прокуратура США провели расследования, которые вскоре вышли далеко за рамки торговой группы Левайна. Казалось, что между профессионалами Уолл-стрит существовала целая сеть взаимоотношений, обменивающихся информацией и другими услугами, включая парковку акций, накопление акций для оказания давления на руководство фирмы и курс акций, - все это не имело отношения к Левайну. Вскоре к расследованию были привлечены известные участники рынка, в том числе Сигел, Боески и старший партнер и арбитражер Goldman Sachs Роберт Фриман. Расследование также косвенно привело к Майклу Милкену, который в то время имел большое влияние на рынке бросовых облигаций .
В 1991 году Левин написал книгу « Наизнанку» - рассказ инсайдеров об Уолл-стрит . Он взял на себя ответственность и заявил, что подавляющее большинство профессионалов Уолл-стрит соблюдают правила. С тех пор в лекциях для студентов он признает свои ошибки, подчеркивает важность этических стандартов для молодых специалистов на основе своего реального жизненного опыта.
Смотрите также
- Майк Милкен
- Иван Боески
- Чип Скоурон , управляющий портфелем хедж-фонда, осужденный за инсайдерскую торговлю